Анализ прибыли и рентабельности
]Рисунок 2. Показатели рентабельности вложений.
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1999
года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 2000 году увеличилась
лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют
сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали
недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его
динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия
долгосрочных заёмных средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений
предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно
эффективном вложении средств ООО «Дубрава».
Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может
использовать эффект финансового рычага.
ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС
ЭР=НРЭИ/Активы,
где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.
СРСП = 20%.
|Активы |6 514 241 руб. |
|СС |3 667 076 руб. |
|ЗС |929 760 руб. |
|ЗС/СС (плечо рычага) |0,253 |
|НРЭИ |73 234 руб. |
|ЭР |1,12% |
|Дифференциал |-0,58 |
|ЭФР |-0,15 |
Из приведенных выше расчетов видно, что в 2000 году на ООО "Дубрава"
ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не
приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы
ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать
экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо
сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения
себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных
средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует
ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя
такая необходимость существует.
3. Существующие резервы предприятия по увеличению прибыли.
Балансовая прибыль на ООО «Дубрава» в 2000 году существенно
увеличилась по сравнению с 1999 годом на 62 374 руб. или в 6 раз.
Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-
хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода
«Проценты к получению» и превышения абсолютного изменения операционных
доходов над абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило
балансовую прибыль на 60,5%.
Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных
операций в сумме 27 409 руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%.
Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были
перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило
рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз.
Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 2000 году
стала убыток в размере 98 863 руб., в то время как в предыдущем году
наблюдался убыток в размере 144 535, который уменьшился за отчетный период
на 54 674 руб.
В отчётном году результат от прочих внереализационных операций
представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1999 годом не
68%.
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60
647 руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В
2000 году убыток отчетного периода составил 60 400 руб.
За 2000 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность
продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1999 годом, хотя за
аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей
рентабельности продукции.
Если за 1999 год все показатели рентабельности вложений ООО «Дубрава»
упали по сравнению с 1998 г., то в 2000 году произошла противоположная
ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на
1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп.
балансовой прибыли.
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году
возросли, что положительно характеризует деятельность ООО «Дубрава» в 2000
году (относительно 1999 года).
Увеличить прибыль предприятия возможно, предприняв ряд определенных
мер:
1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой,
прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных
процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и
материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий;
прочие факторы, повышающие технический уровень производства.
2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение
себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате
изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии
специализации производства; совершенствования управления производством и
сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов;
улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных
расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.
3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к
относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации),
относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению
номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-
постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой
продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу
продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.
Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является
одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При
различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости)
сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и
повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к
увеличению затрат на производство.
4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается:
изменение состава и качества сырья, что для работы с природным материалом
имеет важное значение; способов обработки сырья; изменение других природных
условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на
величину переменных затрат.
5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых
цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение
производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.
Заключение.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Дубрава"
были сделаны следующие выводы.
Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 2000 году,
его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей.
Балансовая прибыль в 2000 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря на
это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие
всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил
60.400 руб., был сделан вывод о не эффективности использования имущества
предприятия.
Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько
увеличились, но находятся на очень низком уровне.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы,
свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим
оперативным управлением финансами на ООО "Дубрава". Управлению финансами на
предприятии отводится слишком малая роль. Это связано с тем, что
предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов
еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне
бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо
организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по
улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Литература.
1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник. -
М.: Финансы и статистика, 1996.
2. Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 1995
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. Бухгалтерский учет, М.: «Финансы и
статистика», 1996.
5. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .:
ИКЦ «Дис», 1997.
6. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС
, 1996.
7. Основы микроэкономики: Уч. пособие. / под ред. проф. И.П. Николаевой. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
8. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-
хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 1993.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М,
1996.
10. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализ затрат. – М.:
Филинъ, 1996.
11. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на
коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 1996.
12. Яркина Т. В. Основы экономики предприятия: краткий курс. - М. 1999.
Приложение.
Таблица 1.
| |  скачать работу |
Анализ прибыли и рентабельности |
