Банковская система в исламских странах
ившее
венчурный капитал, выступает в роли более или менее пассивного инвестора.
Мушарака (регулярное партнерство)
Этот инструмент предполагает, что все участники выступают в роли
партнеров по бизнесу. Они делят и прибыли, и убытки. Партнеры берут на себя
часть прибыли или убытка пропорционально первоначальному вложению капитала
в бизнес и согласовывают сроки и условия.
Соглашение о партнерстве вырабатывается и подписывается всеми
заинтересованными сторонами. Оно включает такие детали, как вид бизнеса или
торговли, сроки и условия, график распределения прибылей и убытков
(например, ежеквартально, раз в полгода и т.д.), доля прибыли для каждого
партнера, льготы и ответственность. Важно отметить, что фиксированной
заранее суммы прибыли ни для кого из партнеров не устанавливается.
В соответствии с предписаниями ислама регулярное партнерство
подразделяется на несколько категорий. Для банковского дела наиболее
характерно партнерство по контракту, где стороны организуют отношения на
основе договорных обязательств, описанных выше. В рамках этого типа в свою
очередь существуют два вида - партнерство на равенстве и партнерство на
коммерции.
При партнерстве на равенстве обе стороны пользуются одинаковыми правами
и привилегиями и несут одинаковую ответственность в отношении прибылей и
убытков, инвестиций, прав собственности, посреднических услуг и
поручительства. Здесь на первый план выступает взаимность. Стороны должны
консультироваться и согласовывать все деловые операции. Если участвуют
более двух партнеров, сохраняются те же условия равенства. Партнеры могут
непосредственно участвовать в работе либо использовать наемную рабочую
силу.
Партнерство на коммерции не предполагает равенства. Здесь стороны
выполняют конкретные деловые задачи. Они могут инвестировать различные
суммы, а прибыли и убытки распределяются пропорционально инвестициям. В
большинстве случаев стороны ведут дела раздельно, но объединяются для
проведения конкретной ограниченной во времени торговой или коммерческой
операции (например, с партией зерна, одежды и т.п.) и становятся
партнерами. В результате они действуют как взаимные агенты, но не как
поручители.
Пример 1. Партнерство на равенстве
Банк и инвестор вкладывают в бизнес равные капиталы. При наступлении
срока расчетов согласно графику прибыль составила 30 тыс. долл.
Банк получает 15 тыс. долл., инвестор - 15 тыс. долл.
Пример 2.
Партнерство на коммерции
Банк вкладывает в бизнес 500 тыс.долл., инвестор - 300 тыс.долл.
Долевое участие в прибыли (или убытке) банка и инвестора составляет
соответственно 5/8 и 3/8. При наступлении срока расчетов согласно графику
зафиксирован убыток 65 тыс.долл.
Убыток банка: 65 тыс. долл. х 5/8 = 40 625 долл.
Убыток инвестора: 65 тыс. долл. х 3/8 = 24 375 долл.
Мушарака (регулярное партнерство) напоминает по форме обычное
партнерство с участием в прибылях, распространенное на Западе. В обоих
случаях стороны могут создавать такое партнерство по собственному выбору и
согласовывать долевое участие в прибылях или убытках с помощью контракта.
Фундаментальное различие состоит в отсутствии процентных отношений в
исламском типе партнерства.
Различия между счетами Мудараба и Mушарака.
При счете мудараба вкладчик получает более значительную долю прибыли
благодаря большему риску, который он берет на себя принимая 100%-ную
ответственность по убыткам, если банк действует только как оператор. С
другой стороны, в случае, когда банк и вкладчик осуществляют совместное
вложение капитала, они делят большую долю прибыли, поскольку берут на себя
больший риск, полностью отвечая по убыткам.
При счете мушарака действует тенденция уменьшения доли прибыли,
приходящейся на каждого инвестора, так как все участники являются
фактическими партнерами по бизнесу и несут равный риск убытков. Вместе с
тем для каждого из них меньше оказывается и величина убытков, поскольку они
распределяются среди большего количества участников. Общая черта этих
счетов состоит в их беспроцентном характере.
Разработка схемы банковского финансирования на основе мушарака
На основании договора о долевом финансировании (приложение 5-1) или
договора о совместной деятельности между банком и клиентом, прибыль банка
реализуется напрямую через пропорциональное распределение результата
совместной деятельности.
Последовательность действий сторон.
1. Клиент обращается в Банк с запросом о долевом финансировании
коммерческого проекта, предоставляя необходимые документы и бизнес-план
2. Банк проводит проверку документов , анализ деятельности предприятия
и финансовых результатов рассматриваемого проекта.
3. Клиент вносит денежные средства в уставный капитал Предприятия
реализуемого проекта на счет, открытый в Банке в размере 200 000 рублей
4. Банк предоставляет денежные средства в уставной капитал совместного
Предприятия в соответствии с заключенным договором в размере 600 000 руб
5. Клиент использует полученные средства и осуществляет оперативное
управление Предприятием с целью достижения максимальной прибыли.
6. Банк контролирует деятельность Предприятия и при необходимости имеет
право вмешаться в управление Предприятием.
7. Распределение прибыли производится по итогам календарного года (при
сроках меньше года - за весь период фактической работы Предприятия),
пропорциональное доле Сторон в уставном капитале Предприятия :
Долевое участие Банка - 6/8
Долевое участие Клиента - 2/8
По итогам финансового года прибыль составила 100 000 рублей
Прибыль Банка составит : 100 000 х 6/8=75 000 рублей
Прибыль Клиента составит : 100 000 х 2/8= 25 000 рублей
8. Банк продает, а Клиент покупает пай Банка. На момент окончания
действия Договора участие Банка в уставном капитале Предприятия
прекращается.
Долевое финансирование по системе "Мушарака"
Практическая реализация банковской операции по принципу "Иджара ва
иктина" - внутреннего финансового лизинга
Лизинг осуществляется банком самостоятельно и/или через дочернюю
лизинговую компанию. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на
условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства
предприятиям-пользователям. Лизинг, как правило, предусматривает выкуп
оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой
остаточной стоимости.
В развитых странах выполнением лизинговых операций занимаются специальные
финансовые общества - лизинговые фирмы, компании, которые пользуются
поддержкой коммерческих банков. Эти фирма являются дочерними организациями
коммерческих банков, что облегчает им доступ к беспроцентному кредиту.
Совершение банком (лизинговой компанией) лизинговых операций основывается
на учете необходимых потребностей лизингополучателя в оборудовании, наличии
достаточных гарантий для своевременной выплаты лизинговых платежей.
Все вопросы, связанные с лизинговой операцией, решаются сторонами на
основании лизинговых договоров , в которых определяются:
права и обязанности участников договора;
подробный порядок оплаты пользования лизинговым имуществом;
порядок уплаты лизинговых платежей;
ответственность сторон за риск случайной гибели, утраты, порчи
лизингового имущества, за ненадлежащее выполнение условий договора
способ и формы проверки обеспеченности проведения лизинговой операции;
ответственность сторон за ненадлежащее выполнение условий договора;
обязательства Лизингополучателя, обеспечивающее гарантии своевременных
выплат лизинговых платежей;
порядок рассмотрения споров по договору;
В разработанной ниже схеме лизинговой операции участвуют:
Банк
Клиент
Лизинговая компания Банка (Ф-Т)
Третья сторона (поставщики изделия, сдаваемого в лизинг)
Вкладчики Банка
Последовательность действий сторон
- 1.Банк аккумулирует средства Вкладчиков на основании индивидуальных
договоров доверительного управления. Приложение 1.
- 2.Клиент (лизингополучатель) обращается в Банк с запросом о лизинге
Лизингополучатель предоставляет заполненную Лизинговую заявку. Заявка с
указанием в ней целевого назначения оборудования, суммы, сроков лизинга и
формы обеспечения. В заявке указывается юридический почтовый адрес
Лизингополучателя, его банковские реквизиты и телефоны.
Кроме лизинговой заявки предоставляются следующие документы:
Учредительные и регистрационные документы, нотариально заверенные:
копия учредительного договора;
копия Устава ( Положения ), утвержденного учредителем (учредителями) и
зарегистрированного в установленном законодательством РФ порядке;
свидетельство о государственной регистрации;
разрешение на занятие хозяйственной деятельностью (лицензии)
балансы и отчет о финансовых результатах (ф.2) за год в поквартальном
разрезе;
бизнес-план на срок лизинга с указанием планируемых доходов и расходов;
технико-экономическое обоснование лизинговой операции, отражающее
экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на
который арендуется оборудование. Банк просчитывает экономическую
целесообразность заключения сделки возвратного лизинга и правомерность всех
документов, которые были предоставлены, на основании этого Банк заключает
договор срочного финансового лизинга имущества. Приложение 7-1
3.В соответствии с заявкой Лизингополучателя, Лизингодотель (Банк)
через созданную им
| |  скачать работу |
Банковская система в исламских странах |
