БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ
д
других выпускают расчетные векселя, используемые на всей территории
России. Наибольшую известность получила вексельная программа
«Инкомбанка». Прежде всего, банк позаботился о защите бланков своих
векселей от подделки. Они имеют 12 степеней защиты.
Банк выпускал два типа векселей - со сроком платежа «в пять дней
по предъявлении» и на конкретную дату. Схема погашения задолженности
предприятий выглядит следующим образом. Предприятие покупает вексель
и расплачивается им по своим долгам с другим предприятием, используя
индоссамент; второе предприятие аналогичным образом расплачивается
со следующим и т.д., пока какое-нибудь из них не захочет обратить
вексель в деньги, предъявив его к оплате в «Инкомбанк», либо в один
из его банков-корреспондентов, которые расположены на всей
территории России. Первичному покупателю векселя это выгодно, так
как он может его приобрести с дисконтом или получить вексельный
кредит. В случае вексельного кредита при подписании договора
предприятие может получить:
бессрочные векселя с погашением в пять дней по предъявлении на всю
сумму кредита. Проценты за его использование определяются следующим
образом: при ставке в 3 раза ниже, чем ставка по межбанковским
кредитам, на соответствующий срок за время до погашения векселя по
ставке, близкой к рыночной, за время от момента погашения до
окончания срока кредита;
срочные векселя с процентной ставкой по кредиту также примерно в 3
раза более низкой, чем ставка по МБК. В этом случае срок платежа по
векселю совпадает с датой погашения кредита или имеет более позднюю
дату.
Об эффективности использования векселей «Инкомбанка»
свидетельствовал тот факт, что зачастую предъявляемые к оплате
векселя имеют до 7 индоссаментов.
С развитием рынка векселей возросла нормативная база,
регулирующая правовой режим обращения векселя.
Обзор нормативно-законодательной базы по регулированию
вексельного обращения.
Особенности схем векселя–соло и векселя-тратты Авторская
таблица 2.1.
|24.06.1991г. |Этим Постановлением предусматривается |
|Постановление Верховного |применение |
|Совета РСФСР от 24.06.1991г.|на территории России «Положение о переводном |
| |и |
|«О применении векселя в |простом векселе». |
|хозяйственном обороте РСФСР»| |
|19.10.1993г. №1662 |Был издан в целях преодоления кризиса |
|Указ Президента РФ «Об |неплатежей, предотвращения дальнейшего роста |
|улучшении расчетов в | |
|хозяйстве и повышении |просроченной задолженности предприятий и |
|ответственности за их |организаций и усиления имущественной |
|своевременное проведение» |ответственности юридических лиц за соблюдение|
| | |
| |финансовой дисциплины. |
|14.04.1994г. №321 |Издано в целях поддержания ликвидности рынка |
|Постановление Правительства | |
|РФ «О выпуске Казначейских |казначейских векселей Министерству финансов |
|Векселей 1994 г. |РФ |
|Министерством |совместно с ЦБ РФ организовать их вторичное |
|Финансов РФ» |обращение |
|23.05.1994г. №1005 |Издан в целях нормализации платежного |
|Указ Президента РФ «О |оборота, |
|дополнительных мерах по |сокращения взаимной задолженности |
|нормализации расчетов и |предприятий, |
|укреплению платежной |учреждений и организаций и повышения |
|дисциплины в народном |ответственности хозяйствующих субъектов за |
|хозяйстве». |состояние |
| |платежной дисциплины. В целях практического |
| |применения прогрессивных форм расчетов и |
| |развития вексельного обращения. |
|09.08.1994г. |Издано в целях улучшения состояния расчетов, |
|Постановление Правительства | |
|РФ |нормализации финансового состояния |
|«О проведении на территориях|предприятий |
| |сдерживания инфляционных тенденций. |
|субъектов РФ взаимных | |
|зачетов задолженностей | |
|предприятий» | |
|26.09.1994г. №1094 |Издано для усиления финансовой дисциплины и |
|Постановление Правительства |создания условий для широкого применения |
| |прогрессивных форм расчетов. |
|РФ «Об оформлении взаимной | |
|задолженности предприятий и | |
| | |
|организаций векселями | |
|единого | |
|образца и развития | |
|вексельного | |
|обращения» | |
|04.10.1994г. №183-94 |Переучет векселей является одним из |
|Принято ЦБ РФ «Временные |инструментов рефенансирования коммерческих |
|основные положения по |банков |
|переучету векселей |в Банке России и используется для |
|предприятий |регулирования |
|Банком России» |ликвидности банков. |
|11.03.1997г. |Издан в целях нормализации платежного |
|ФЗ «О переводном и простом |оборота, |
|векселе». |сокращения взаимной задолженности |
| |предприятий, |
| |учреждений и организаций и повышения |
| |ответственности хозяйствующих субъектов за |
| |состояние |
| |платежной дисциплины. |
|18.10.2000г. |Издан длясоздания условий для широкого |
|Инструкция №644-р «Положение|применения |
|о | |
|простых векселях». | |
Подводя итог по данному параграфу, хотелось бы выделить
следующие новации в развитии функционирования рынка банковских
векселей в целях решения проблемы неплатежей:
. возросла нормативная база, регулирующая правовой режим обращения
векселя;
. распространение в России банковских векселей. Они эмитируются
обычно для двух целей - для получения инвесторами дохода от их
покупки и для выполнения расчетных функций между предприятиями;
. возможность купить вексель как наличным, так и безналичным
путем;
. банки выпускают рублевые, валютные векселя и смешанные рублево -
валютные векселя;
. рублевый вексельный рынок российских банков достаточно
диверсифицирован. Основная масса векселей эмитируется на срок от
1 до 3 месяцев, однако, существуют долговые обязательства как со
сроком 3-7 дней, так и до 1 года;
. в срочных векселях с большими сроками погашения некоторые банки
включают в текст векселя сетку цен выкупа при досрочном его
погашении, т.е. клиент может планировать доходность своих
вложений на срок меньший, чем срок выпуска данного долгового
обязательства;
. некоторые коммерческие банки, выпускают векселя со сроком оплаты
«по предъявлении» удобные, например, для немедленной оплаты
закупаемого товара;
. некоторые банки для увеличения ликвидности своих векселей и
расширения территории их распространения образуют объединения,
например, Эмиссионный синдикат, банковское объединение
«Инвесткредит»;
. синдикат устанавливает для различных серий различную доходность в
зависимости от конъюнктуры рынка;
. Сберегательный банк РФ предлагает своим клиентам простой рублевый
вексель для юридических лиц. Доход по нему формируется за счет
процентов, начисляемых на вексельную сумму. Преимуществом этого
векселя является то, что, купив его в одном отделении Сбербанка
РФ, погасить его можно в любом другом. Предусмотрено и досрочное
предъявление векселя к оплате, но проценты в этом случае будут
начисляться по ставке вклада до востребования;
. практически все крупные банки эмитируют и валютные векселя на
разные сроки и разных номиналов. Ставки по таким долговым
обязательствам колеблются от 10% до 15% годовых в валюте;
. достаточно интересным было нач
| |  скачать работу |
БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ |
