Банковские риски
и и по ответственности в
четырех группах E,F, C и D.
Группа Е включает в себя одну ситуацию — когда поставщик (продавец)
держит товар на своих собственных складах (Ex Works). Риски принимают на
себя поставщик и его банк до момента принятия покупателем. Риск
транспортировки от помещений продавца до конечного пункта уже принимается
покупателем и его банком.
Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и
рисков : а) FCA (Free Carrier ....../ named place), это означает, что
риск и
ответственность продавца (и его банка) переносятся на покупателя
(посредника) в момент передачи товара в установленном месте;
б) FAS (Free Along Side Ship ......../ named port of deshuation), это
означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика (и
его банка) к
покупателю в определенном договором порту;
в) FOB (Free On Board ......../ named of Shipment) означает, что
продавец и его банк снимают с себя ответственность после выгрузки товара с
корабля.
Группа С включает ситуации, когда экспортер, продавец, его банк
заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя
никакого риска. Они включают следующие конкретные ситуации:
а) CFR (Cost and Freight ........./ named port of deshuation).
Продавец и его банк оплачивают стоимость транспортировки до порта прибытия,
но риск и ответственность за целостность и сохранность товара и
дополнительные затраты берут на себя покупатель и его банк. Перенос рисков
и ответственности происходит в момент загрузки корабля;
б) CIF (Cost, Insurance, Freight ......./ named port of deshuation)
означает, что, кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец и его банк
должны обеспечить и оплатить страховку рисков во время
транспортировки;
в) CPT (Carriage Paid To ......../ named place of deshuation), т.е.
продавец и
покупатель (и их банки) делят между собой риски и ответственность.
В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт транспортировки)
риски полностью переходят от продавца и его банка к покупателю и его банку;
г) CIP (Carriage And Insurance Paid To ...../ named place of
deshuation)
означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном
промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец
обеспечивает и платит стоимость страховки товара.
Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски
ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации
:
а) DAF (Delivered At Frontier ......../ named place), т.е. продавец
принимает на себя риски до определенной государственной границы. Далее
риски принимают на себя покупатель и его банк.
б) DES (Delivered Ex Ship ......../ named port of deshuation )
означает, что передача рисков продавцом покупателю происходит на борту
корабля;
в) DEQ (Delivered Ex Quay (Duty Paid) ........../ named port of
deshuation) —передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт
загрузки;
г) DDU (Delivered Duty Unpaid ........./ named place of deshuation) —
продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения и
проч. товара до определенного договором места (чаще всего это склад)
на территории покупателя;
д) DDP (Delivered Duty Paid ........./ named place of deshuation) —
продавец ответственен за транспортные риски до определенного места на
территории покупателя, но последний оплачивает их.
Необходимо отметить, что, если покупатель не принимает товар по каким-
либо причинам или не имеет возможности произвести оплату в договорной
срок, риски могут перейти от продавца к нему раньше. Существует таблица
У.Стантона, с помощью которой можно произвести оптимальный выбор вида
транспорта в зависимости от специфики конкретного товара.
Лизинговый и факторинговый риск
Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении
лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.
Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и
технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в
период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального
основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и т.д.
Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать
ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное
начисление. Лизинг в настоящее время считается операцией с повышенным
риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет
резервного фонда банка. В зависимости от формы отношений между субъектами,
осуществляющими лизинговые операции, он может быть оперативным, финансовым,
возвратным, международным. Каждый из вышеперечисленных видов лизинга может
быть прямым и косвенным; срочным и возобновляемым( револьверным); чистым и
полным.
Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами,
экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен
товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в
следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы
взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных
торгующих стран на основании специального клирингового договора.
Осуществляя клиринг, каждая страна-экспортер получает сумму экспортируемого
товара от своего банка. Банк, со своей стороны, не ждет перевода из банка-
импортера, а дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо
соответствующему банку, связанному с импортером.
Несмотря на старания осуществления баланса при взаимных поставках,
чаще всего в конце периода одна сторона имеет перевес, т.е. авуар, в свою
пользу. Она или не желает больше товаров своего партнера, или ей
необходимы деньги. Тогда эта сторона может продать свой авуар, обычно с
помощью посредника, в третью страну. В таком случае возникает разница между
стоимостью клиринговой валюты и стоимостью конвертируемой валюты. В
цифровом выражении эту разницу называют дизажио. Если, например, 100
клиринговых долларов обменивают на 85 конвертируемых, дизажио равняется
15%. Продажа клиринговой валюты называется суитч ( от английского switch —
переключать). Этот термин встречается и в случаях, когда меняют объект или
субъект торговых сделок. Например, при продаже малоперспективных ценных
бумаг, смене партнеров в случае кредитных сделок и т.д.
Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар оплачивается не
деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и
межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки
осуществляются с помощью различных посредников . Международные бартерные
сделки, также как и клиринг, связаны с прайс-листами, техническим кредитом,
валютой для пересчета стоимости товаров, но они не связаны с определенным
временным периодом, и продолжительность бартерных договоров зависит от
количества и стоимости товаров, указанных в конкретных прайс-листах.
Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать
платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и
взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность
продукции, количество случаев ее возврата и т.д.
При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков,
появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя (т.е.
векселя, не имеющего товарного покрытия). Этот риск предотвращается
внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты
счетов и векселей при возникновении задолженности факторинговому отделу
свыше 30 дней со дня истечения срока векселя. Частично компенсация этого
риска происходит при повышении комиссионного вознаграждения банку за
подобные операции.
Одним из способов измерения уровня риска является анализ зависимых и
независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в
конкретной ситуации, с помощью методов экспертных оценок. Кроме того, в
практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой широко
используется система банковских гарантий. В зависимости от количества
банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают прямые,
косвенные и посреднические операции.
Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма,
условия и срок выплаты.
Существуют следующие типы банковских гарантий :
1. Гарантия выполнения договора или гарантии доставки ( perfomance
bond, deliveru guarantee ). Их предоставляют предприятиям, которые должны
произвести доставку какого-то товара, обеспечить услугу или выполнить
инжиниринговую работу. Объектом гарантии является выполнениедоговорных
обязательств, в противном случае банк обязан выплатить определенную сумму
покупателю( потребителю). Модификацией этой гарантии является гарантия
уровня выполнения (performance guarantee, performance bond), которая
используется только при выполнении строительных, монтажных и других
конкретных инжиниринговых работ производственного назначения. В этом случае
банк обязывается выплатить определенную сумму при полном или частичном
невыполнении договорных обязательств.
2. Гарантии торга (bid bond, patrizipation bond), которые
предоставляются участникам торгов с целью обеспечения наличия прайс-
| |  скачать работу |
Банковские риски |
