Деньги. Кредит. Банки
ет наблюдение и контроль за соблюдением странами-членами
своего Устава, который фиксирует основные структурные принципы мировой
валютной системы.
За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную
организацию, добился широкого признания в качестве главного
наднационального органа регулирования международных валютно-кредитных
отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора
межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-
заемщиц. Одновременно он начинает играть важную роль в реализации решений
«семерки» ведущих государств Запада, становится ключевым звеном
формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной
координации, согласования национальных макроэкономических политик. Фонд
зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом,
накопил большой и полезный опыт.
Денежное обращение в государстве и методы управления денежной массой.
Когда деньги используются как средство осуществления оплаты за товары и
услуги, мы говорим, что они используются в качестве средства обращения.
Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они
позволяют уйти от бартерной формы торговли.
Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых
товаров. При этом особенностью такой функции денег служит то, что передача
товара покупателю и его оплата происходя одновременно. В этой функции
употребляются наличные денежные знаки. Следует иметь в виду, что в РФ ее
может выполнять лишь российская валюта (рубли)
Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются
кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться
многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников сделок к
другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем
быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров.
Соответственно скорость обращения денег важная для регулирования массы
денег, необходимых для обращения.
В участии денег в качестве средства обращения заложены возможности
воздействия на экономические отношения между продавцами и покупателями.
Так, покупатель товара предварительно должен убедиться в том, что
потребительная стоимость предлагаемого товара соответствует предъявляемым
требованиям. Без соблюдения этого требования реализация не осуществляется.
Покупатель подвергает также контролю цену предлагаемого товара. При этом
учитывается уровень цен, соотношение спроса и предложения по товару,
намечаемому к реализации, а также уровень цен на товары, которые могут
заменить предлагаемый товар.
Размер оплаты приобретаемого товара может регулироваться сторонами,
участвующими в реализации (продавцом и покупателем) и отклоняться от
первоначально запрашиваемой цены.
Со своей стороны, продавец должен убедиться в наличии средств у
покупателя.
Все это означает, что в функции средства обращения деньги могут
использоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки по
реализации товара.
Совокупный обьем оборота, в котором участвуют деньги в функции средства
обращения, относительно невелик и составляет лишь часть объема совокупного
денежного оборота.
При выполнении деньгами функции средства обращения и поддержании
стабильности цен важно, чтобы обьем платежеспособного спроса соответствовал
предложению товаров. Соблюдение такого требования обусловлено стремлением
предотвратить задержку реализации товаров в связи с недостаточностью
средств обращения, а также возможностью необоснованного роста цен и
влиянием искусственного превышения платежеспособного спроса над
предложением товаров. Именно поэтому снабжение оборота необходимой массой
денежных знаков приобретает большое значение. Однако решение такой задачи
сопряжено с немалыми трудностями. Прежде всего имеющиеся рекомендации по
этому вопросу не позволяют определить действительную потребность в деньгах.
Это относится к закону количества денег в обращении, который характеризует
зависимость потребности в наличных деньгах от объема реализации товаров,
сумм платежей и скорости обращения денег. Правильная характеристика
зависимости потребности оборота в наличных деньгах оказывается
недостаточной для конкретного расчета такой потребности.
В современных условиях определить действительную потребность в деньгах
сложно по различным причинам. Одна из них состоит в том, что границы
налично-денежного обращения и безналичных расчетов “размыты”. Так,
предприятия осуществляют расчет наличными деньгами в сравнительно крупных
размерах и предусмотреть обьем таких операций сложно. Наряду с этим
расширяются денежные обороты населения с помощью пластиковых карточек.
Предвидеть обьем оборотов, осуществляемых с помощью таких карточек, вместо
оборота наличных денег очень трудно. Нужно учесть и то, что нередко в
России поступление наличных денег в оборот задерживается, в том числе и в
связи с платежным кризисом.
Все это свидетельствует о целесообразности мер по улучшению использования
денег при выполнении ими функции средства обращения.
Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило
возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под
которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного
оборота. В Федеральном законе “О Центральном банке РФ’ от 12 апреля 1995 г
предусмотрено следующее: « банк России может устанавливать ориентиры роста
одного или нескольких показателей денежной массы…” (ст.43).
Речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги
безналичного оборота и наличные деньги.
Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата
М2 в состав которого включаются наличные деньги в обращении (М0) – деньги
вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на расчетных и
текущих счетах, вклады до востребования (М1), депозиты предприятий и
организаций, вклады населения в банках.
Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал
применяться показатель М2Х, в состав которого помимо величины М2 включаются
также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – Х).
При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной
массой используется коэффициент К2=М2Х./ ВВП. Величина этого коэффициента
(К2) призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота
платежными средствами. В РФ величина К2 в 1995 г составила 0.16, в то время
как в других (развиты) странах его величина достигает 0.6 – 1.0. Это
свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности оборота платежными
средствами в РФ, что косвенно проявляется в росте неплатежей в хозяйстве,
задержках в выдаче заработной платы и пенсий.
Совокупный объем денежной массы, в том числе и ее прирост во многом
определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны
величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-
кредитной политики.
В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим
удельным весом наличных денег, который достигает в отдельные периоды свыше
30% ее совокупного объема, что намного больше, чем в развитых странах.
Поэтому по мере развития безналичных расчетов будет улучшаться, и структура
денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения
удельного веса безналичного оборота.
Для характеристики объема и слагаемых денежной массы в РФ приведем
следующие данные:
Денежная масса в РФ ( трлн. руб.)
01.07.1996
1. Наличные деньги вне банков 80.8
98.4
2. Безналичные денежные остатки 140.0 168.5
3. Денежная масса (строки 1+2) 220.8
226.9
Эти данные подтверждают сравнительно большой удельный вес наличных денег
в совокупном объеме денежной массы, достигшей к 01 июля 1996 почти 37%.
Вместе с тем приведенные данные характеризуют наличие значительных резервов
экономии с помощью замещения налично-денежных оборотов безналичными
расчетами.
Важно и то, что применение большой массы наличных денег обусловлено
значительным объемом расчетов наличными, благодаря чему появляется
возможность освобождения некоторых операций от налогообложения. Поэтому
получение бюджетом причитающихся ему доходов способствует усилению
заинтересованности общества в развитии безналичных расчетов и,
соответственно, в снижении массы наличных денег в обороте.
Таким образом, денежная масса представляет собой результат
взаимодействия двух потоков. Один поток- выпуск денег, означающий
распределение платежных средств через банки среди экономических агентов,
испытывающих потребность в деньгах; другой – возврат денег должникам,
имеющий место при уменьшении долговых требований в активах банков из-за
уплаты долгов.
Регулирование объемов денежной массы осуществляется с помощью мер денежно-
кредитной политики, проводимых ЦБ РФ.
В состав мер, предусмотренных денежно-кредитной политикой, можно отметить
изменение учетной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке
рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования Фонда
обязательных резервов коммерческих банков, подлежащих
| |  скачать работу |
Деньги. Кредит. Банки |
