Консолидированная отчетность
ной отчетности, перейдя на
единые требования к отчетности, применяемые материнской компанией.
В ходе подготовки отчетности у дочерней компании может возникнуть
необходимость внести изменения:
o в структуру баланса;
o в состав и содержание статей баланса;
o в оценку статей баланса;
o в пересчет статей баланса из одной валюты в другую.
Первым этапом подготовки к консолидированному отчету является
перегруппировка статей баланса. Необходимости в ней обычно не возникает,
если дочерние компании находятся в одной стране с материнской, так как
тогда они, как правило, применяют единые методы составления отчетности.
Однако зарубежные дочерние компании, составляющие отчетность в соответствии
с национальными требованиями, вынуждены перегруппировывать свои балансы в
соответствии с требованиями материнской компании.
Затем необходимо пересмотреть содержание статей баланса на их
соответствие принятым в материнской компании методам бухгалтерского учета.
Необходимо обратить внимание на стоимостную оценку составляющих баланс
статей и при необходимости произвести корректировки. Изменения тут могут
быть необходимыми как для зарубежных дочерних компаний, так и для
отечественных, если применяемая ими учетная политика отличается от политики
материнской компании.
Заключительный момент - пересчет статей балансов консолидируемых
зарубежных предприятий в валюту материнской компании. В литературе
выделяются два принципиальных подхода к пересчету. Представители одного
направления считают, что пересчет валюты в данном случае является чисто
формальной процедурой, проводимой с целью обеспечения сравнимости
показателей, для чего показатели просто пересчитываются по курсу на
отчетную дату. Положительная сторона данного метода, применяемого в
Германии, США, Нидерландах, Великобритании, заключается не только в его
простоте, но еще и в том, что при этом не меняется структура балансов
дочерних предприятий.
Представители другого направления пытаются, применяя различные курсы
пересчета, добиться единства при оценке статей отчетности. В прошлом был
разработан ряд методов, использующих различные курсы пересчета. Например,
основные средства, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты),
долгосрочные пассивы и собственный капитал оцениваются по историческому
курсу (т.е. на дату приобретения или возникновения); запасы, денежные
средства и краткосрочные дебиторская и кредиторская задолженности - по
курсу на отчетную дату, а доходы и расходы - по среднемесячному курсу,
рассчитанному для месяца их возникновения. Недостаток этого метода
заключается в том, что при пересчете возникают разницы, которые необходимо
учитывать отдельно.
Таким образом, сравнение учетных политик головного и других
предприятий группы и при необходимости, в случае их отклонения, составление
переходного баланса предприятиями, входящими в состав группы, является
исходным пунктом в процессе составления консолидированной отчетности.
2. Процедура консолидирования
Консолидирование должно обеспечить исключение повторного учета
взаимных операций компаний группы.
При составлении консолидированной отчетности данные отчетности
материнской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы
представить их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала
постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают
взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить
следующим образом:
o затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом
инвестируемых предприятий;
o остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким,
как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются
полностью;
o нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и
в основных средствах элиминируются в полном объеме;
o нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов
также элиминируются;
o чистая прибыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам
дочернего предприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от
прибыли, принадлежащей материнской компании;
o в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в
нетто-активах (или собственном капитале).
При составлении консолидированного баланса особое значение имеет
порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн
(группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности
по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые
обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между
предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде
всего следующих статей баланса:
o задолженности по взносам в уставный капитал;
o расчетов по коммерческим операциям;
o кредитов, выданных предприятиям группы;
o долгосрочных финансовых вложений;
o векселей;
o прочей задолженности;
o краткосрочных финансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и
доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капитале дочерних
предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие
консолидации, следующие:
o уставный капитал;
o резервный капитал;
o резервы, образованные из валового дохода;
o нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
o чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия
или отсутствия взаимных операций:
o первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной
отчетности ранее независимых предприятий) связана с приобретением
инвестируемого предприятия;
o последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности
группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных
странах различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении
контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной
отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти
методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные
финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.
2.1. Метод покупки
В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется
справедливая рыночная цена приобретенных материнской компанией
идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается
в учете материнской компании по статье «Инвестиции».
Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы
инвестируемой компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная
нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости,
земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или
доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за
собой необходимость составления консолидированной отчетности, а
приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.
При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату,
на которую необходимо составлять консолидированную отчетность, поскольку
дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть
разными.
Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения,
не включается в консолидированную отчетность.
Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы
действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет
цену фирмы (гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл,
возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).
Цена фирмы (гудвилл):
цена покупки
справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемых активов
цена фирмы (гудвилл)
Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего
предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых
активов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в
консолидированном балансе по статье «Нематериальные активы», которая
подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущей доходности.
Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями,
налаженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и
хорошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет
отличаться не только от балансовой стоимости (carring value) нетто-активов,
но и от справедливой рыночной цены (fair value) идентифицируемых активов.
Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В
одних случаях — это стоимость активов и обязательств по сделкам
информированных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в
конкретной операции по приобретению. В других — наименьшая стоимость
замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы
действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализа-
ции (net realizable value), если активы подлежат продаже.
Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют
дифференци
| |  скачать работу |
Консолидированная отчетность |
