Международная финансовая корпорация
посредников.
МФК может предоставлять финансовые инструменты по отдельности или в любом
сочетании, обеспечивая адекватное финансирование проекта с самого начала
его реализации. Кроме того, МФК может оказать содействие в разработке схем
финансирования, координируя финансирование по линии иностранных и
отечественных банков и компаний, а также экспортно-кредитных агентств.
Плата за предоставляемые МФК продукты и услуги определяется на основе
рыночных ставок, правительственные гарантии не принимаются.
Проекты, претендующие на финансирование по линии МФК, должны быть
прибыльными для инвесторов, выгодными для экономики той страны, в которой
они реализуются, а также полностью отвечать экологическим и социальным
требованиям. МФК финансирует проекты в самых разных отраслях промышленности
и секторах экономики, таких, как производственная сфера, объекты
инфраструктуры, туризм, здравоохранение и образование, сектор финансовых
услуг. Проекты в сфере финансовых услуг составляют значительную долю
утверждаемых в последнее время проектов; они охватывают широкий спектр
услуг – от инвестиций в формирующиеся рынки аренды, страхования и
ипотечного кредитования до предоставления ссуд студентам и открытия
кредитных линий банкам в отдельных странах, которые, в свою очередь,
предоставляют малым и средним предприятиям микрокредиты и займы для ведения
хозяйственной деятельности. Хотя МФК финансирует проекты прежде всего в
частном секторе, возможно также выделение финансирования компаниям с
некоторой долей государственного участия, при условии, что проект
осуществляется на коммерческой основе с участием частного сектора. МФК
может предоставлять финансирование компаниям, целиком принадлежащим
отечественным владельцам, а также совместным предприятиям с участием
иностранных и местных акционеров.
В целях обеспечения участия инвесторов и кредиторов частного сектора, МФК
ограничивает общий объем предоставляемого финансирования (суммы кредита и
финансирования за счет выпуска ценных бумаг) по любому отдельному проекту.
Для новых проектов максимальный объем финансирования по линии МФК не должен
превышать 25% от сметы суммарных затрат по проекту; в исключительных
случаях по небольшим проектам эта доля может быть увеличена до 35%. По
проектам, связанным с расширением ранее реализованных проектов, МФК может
предоставлять средства в объеме до 50% затрат по проекту, при условии, что
капиталовложения МФК будут составлять не более 25% суммарного объема
капитализации компании, осуществляющей данный проект. В среднем на каждый
доллар США, предоставляемый МФК, другие инвесторы и кредиторы предоставляют
более 5 долларов США.
Обычно МФК осуществляет инвестиции в объеме от 1 млн до 100 млн долл. США.
Денежные средства, предоставляемые Корпорацией, могут использоваться для
пополнения оборотных фондов предприятий, а также расходоваться на
внутреннем рынке или за рубежом в любой из стран – членов МБРР на
приобретение основных фондов.
5.2. Мобилизация ресурсов.
Благодаря достигнутым успехам и особому статусу многостороннего учреждения
МФК имеет возможность действовать в качестве катализатора частных
капиталовложений. Участие МФК в любом проекте укрепляет доверие инвесторов
и способствует привлечению других кредиторов и акционеров (пайщиков). МФК
мобилизует финансовые ресурсы непосредственно для рентабельных компаний в
развивающихся странах, организуя синдицированные займы с участием
международных коммерческих банков, выступая гарантом инвестиционных средств
и выпусков корпоративных ценных бумаг. Кроме того, МФК занимается
организацией частного размещения ценных бумаг.
5.3. Консультационные услуги.
МФК предоставляет консультации предпринимателям из развивающихся стран по
широкому кругу вопросов, в том числе по реструктуризации производственных
фондов и финансовой деятельности предприятий, составлению бизнес-планов,
поиску рынков, видов продукции, технологий, партнеров по финансовому и
техническому сотрудничеству, а также по привлечению средств на условиях
проектного финансирования. МФК может оказывать консультационные услуги в
рамках инвестиционных проектов или отдельно за вознаграждение, сумма
которого определяется в соответствии с рыночной практикой.
Кроме того, МФК консультирует правительства развивающихся стран по вопросам
создания условий, благоприятных для развития предпринимательской
деятельности, а также предоставляет рекомендации по привлечению прямых
иностранных инвестиций. В частности, МФК способствует развитию местных
рынков капитала. Кроме того, МФК оказывает содействие в вопросах
реструктуризации и приватизации государственных предприятий.
5.4. Инвестиционная деятельность.
Инвестиционной деятельностью МФК управляют региональные департаменты и
отраслевые департаменты. Отраслевые департаменты занимаются проектами в
соответствующих отраслях по всему миру, независимо от региональной
принадлежности проекта. Региональные департаменты занимаются проектами в
своих географических регионах в тех отраслях, которыми не занимаются
отраслевые департаменты МФК. Большая часть проектов, которыми занимаются
региональные департаменты, относится к более широким направлениям
деятельности, таким как сфера производства, финансовые услуги и рынки.
1 января 2000 г. МФК и Всемирный банк (МБРР) решили объединить кадровые
ресурсы нескольких действующих групп и организовали 5 совместно управляемых
департаментов для работы в отраслях, где существует тесная связь между
вопросами экономической политики и частных инвестиций: Департамент
нефтегазовой и химической промышленности, Департамент малых и средних
предприятий, Департамент глобальных информационных и коммуникационных
технологий, Департамент горнорудной промышленности и Департамент
консультационных услуг для предприятий частного сектора.
Совместные департаменты были созданы в целях повышения эффективности
продуктов, услуг и стратегий Группы организаций Всемирного банка,
направленных на развитие частного сектора, путем координации инвестиций и
предоставления консультаций по вопросам политики. В ходе деятельности этих
департаментов не исключено возникновение конфликтов интересов, в связи с
чем в Группе организаций Всемирного банка создан Отдел по решению
конфликтов интересов.
6. Виды продуктов и услуг МФК.
Международная финансовая корпорация (МФК) входит в состав Группы
организаций Всемирного банка. МФК способствует организации устойчивого
притока инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения
масштабов бедности и повышения жизненного уровня их населения.
Стандартной формы заявки на получение финансирования по линии МФК не
существует. Компании или предприниматели, как иностранные, так и
отечественные, намеревающиеся создать новое предприятие или осуществить
расширение действующего, могут обращаться непосредственно в МФК.
МФК действует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции
только в коммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги
устанавливает на основе рыночных ставок. Продукты и услуги МФК охватывают
три основных направления деятельности:
ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ Традиционное и крупнейшее по объемам направление
деятельности МФК – финансирование проектов в частном секторе развивающихся
стран. МФК предоставляет кредиты, осуществляет долевое и квазидолевое
финансирование. Кроме того, МФК предлагает продукты по управлению
финансовыми рисками и осуществляет финансирование через посредников.
МФК предлагает широкий ассортимент финансовых продуктов для проектов,
реализуемых в частном секторе развивающихся стран. В том числе:
. займы из собственных средств МФК: займы типа А;
. долевое финансирование;
. квазидолевое финансирование: займы типа С;
. синдицированные займы: займы типа В;
. продукты по управлению рисками;
. финансирование через посредников.
МФК может предложить комбинированные варианты финансирования с учетом
потребностей конкретного проекта. Однако большая часть финансовых средств,
а также руководство и управление проектом обеспечиваются представителями
частного сектора.
МФК действует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции
только в коммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги
устанавливает на основе рыночных ставок.
Типовой формы заявки на получение финансирования по линии МФК не
существует. Компании или предприниматели, как иностранные, так и
отечественные, намеревающиеся создать новое предприятие или осуществить
расширение действующего, могут обращаться непосредственно в МФК. После
установления контакта и предварительного рассмотрения предложения МФК может
затребовать подробное технико-экономическое обоснование или бизнес-план
проекта для принятия решения о целесообразности дальнейшей оценки проекта.
Как правило, контрольные пакеты акций предприятий, финансируемых МФК,
принадлежат представителям частного сектора. Исключения возможны для
государственных предприятий, находящихся в процессе приватизации. МФК не
предоставляет финансирования под правительственные гарантии, однако
деятельность Корпорации зачастую предусматривает тесное сотрудничество с
правительственными органами развивающихся стран.
| |  скачать работу |
Международная финансовая корпорация |
