Обеспечение возвратности кредита
|7 321 879 |Количество | | |
| | | |дней в |180 |270 |
| | | |периоде | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|Стр.590+690 |63 125 317 |62 426 294 | | | |
|Стр.211 |21 257 418 |19 690 047 | | | |
|Стр.210 (на начало года) |49 366 346 | | | |
|Стр.215 (на начало года) |9 202 103 | | | |
|Стр.399 (на начало года) |38 278 646 | | | |
|Стр.225+235 |0 |0 | | | |
|Стр.290 (на начало года) |59 438 351 | | | |
Таблица3.2.
Динамика показателей финансовой устойчивости.
|Показатели |На |На |Отклонение |
| |01.07.98г. |01.10.98г. |+ , - |
|1. Общее количество запасов |50 873 986 |47 581 801 |-3 292 185 |
|в. т.ч. доля товаров, % |18.20 |15.39 |-2.81 |
|Наличие собственных | | | |
|оборотных средств |22 954 662 |24 783 800 |1 829 138 |
|Наличие нормальных источников | | | |
|формирования запасов |66 169 796 |64 261 226 |-1 908 570 |
|Обеспеченность запасов фирмы | | | |
|источниками СОС (излишек +, | | | |
|недостаток -), в % к запасам |-55 |-48 |7.00 |
|Оборачиваемость оборотных средств, | | | |
|дней |486.11 |34.54 |-451.57 |
|в том числе товаров |76.94 |4.64 |-72.30 |
|Удельный вес заемных средств а | | | |
|активах, % |18.65 |18.53 |-0.12 |
|Коэффициент независимости | | | |
|( не < 0.5 ) |0.81 |0.81 |- |
|Платежеспособность фирмы | | | |
|(+ платежеспособна, - |- |- | |
|неплатежеспособна) | | | |
|Объем дневных продаж |239 951 |2 105 724 |1 865 773 |
|Оборачиваемость оборотных активов, | | | |
|дней |394 |45 |-349 |
|Оборачиваемость дебиторской | | | |
|задолженности, дней |46 |5.3 |-40.70 |
|Оборачиваемость запасов, дней |341 |38.9 |-302.10 |
Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что на 01.10.98г.
фирма имеет нормальную финансовую устойчивость.
Таблица 3.3Динамика показателей ликвидности.
|Показатели |Норматив |На |На |Отклонение |
| | |01.07.98г. |01.10.98г. | |
|1. СОС, тыс.рублей |- |22 954 662 |24 783 800 |1 829 138 |
|2.Доля СОС в активах, % |30 |40.1 |47.8 |7.7 |
|3. Доля СОС в товарных | | | | |
|запасах, % |50 |247.90 |338.49 |90.59 |
|4. Коэффициент покрытия |1.5-2.0 |0.91 |0.83 |-0.07 |
|5. Коэффициент быстрой | | | | |
|ликвидности |0.5-1.0 |0.10 |0.07 |-0.03 |
|6. Коэффициент | | | | |
|абсолютной |0.05-0.2 |0 |0.001 |0 |
|ликвидности | | | | |
|7. Коэффициент | | | | |
|восстановления |> 1 |Х |Х |1.39 |
|платежеспособности | | | | |
Таблица 3.4.
Динамика рентабельности
|Показатели |На 01.07.98г.|На 01.10.98г.|Отклонение |
| | | |+ , - |
|1.Чистая рентабельность | | | |
|оборота (маржа прибыли) |-17.8 % |-2.5 % |15.4 % |
|2. Число оборотов активов за | | | |
|период |0.13 |1.68 |1.56 |
|3. Рентабельность активов |-2.28 % |-4.19 % |-1.96 % |
|4. Рентабельность инвестиций |-2.8 % |-5.2 % |-2.4 % |
|5. Чистая рентабельность | | | |
|собственных средств |-2.8 5 |-5.1 % |-2.3 % |
Анализ риска банкротства показывает, что вероятность банкротства фирмы в
ближайшее время очень велика. У фирмы наблюдается спад производства. По
состоянию на 01.10.98г. предприятие имеет 14146686 руб. убытков ( за
1997г. убытки составили 5894667тыс. руб., по состоянию на 01.04.98г. –
1068541 руб., на 01.07.98г. – 7706390 руб.).за 9 месяцев 1998г. убытки
увеличились в 2,4 раза по сравнению со значением и на начало года. По
результатам финансовой деятельности предприятия наименьшее значение убытков
наблюдается по состоянию на 01.04.98г. (1068541руб.). снижение значения
убытков обусловлено понижением себестоимости продукции, определяемой
уровнем затрат на ее производство: наименьшее значение себестоимости
продукции составляет 27082666 руб. и соответствует указанному выше периоду.
За 9 месяцев 1998г. себестоимость продукции возросла на 4162288 руб.
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и дебиторской
задолженности зависит от объема дневных продаж (однодневной выручки от
реализации продукции), который за 3 квартал 1998г. увеличился на 1865773
руб. и на последнюю отчетную дату составил 2105724 руб. Управление
дебиторской задолженностью выражается контролем за оборачиваемостью средств
в расчетах: за анализируемый период наблюдается ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности на 41 день, что рассматривается как положительная
тенденция. Оборачиваемость запасов ускорилась на 302 дня, что объясняется
дополнительным вовлечением средств в оборот и является положительным
моментом в деятельности предприятия. Предприятие неплатежеспособно: текущие
активы (51895279 руб.) не покрывают внешней задолженности (62426294 руб.),
включая заемные средства – 13800000 руб. (кредиты банка1800000 руб., прочие
займы – 12000000руб.). согласно балансовым данным на 01.10.98г. дебиторская
задолженность составляет 3181101 руб. или0,9 % валюты баланса; кредиторская
– 48626294 руб. или 14,4 % валюты баланса. Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности 0,07: 1. Коэффициент ликвидности не
соответствует нормальным значениям. Согласно представленной предприятием
расшифровке на 01.12.98г. кредиторская задолженность составляет 3596888
руб. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0,2 :1.
Рентабельность предприятия неудовлетворительная вследствие наличия убытков.
Заемщик относится к третьему классу кредитоспособности. Учитывая то, что
клиент находится на расчетно-кассовом обслуживании выдача кредита возможна
только при оформлении высоколиквидного обеспечения, т.к. предприятие
находится в затруднительном финансовом положении и вероятность его
банкротства слишком велика. Безусловным является заключение дополнительного
соглашения к договору банковского счета на проведение безакцептного
списания средств со счета клиента в погашение просроченной задолженности,
неустойки и других платежей клиента по кредитному договору.
3.2. Перспективы развития различных форм обеспечения возвратности кредита.
Перспективы развития в нашей стране различных форм обеспечения возвратности
кредита, применяемых в зарубежной практике, необходимо связывать с оценкой
риска, который содержит каждая из них.
Интересен опыт по использованию системы трехбалльной оценки
эффективности разных форм обеспечения возвратности и установления в
соответствии с ней максимального предела кредитования. Ниже приведена
сводная таблица, в которой указана дифференцированная оценка (в баллах)
этих форм.
Таблица 3.5.
Оценка эффективности различных форм обеспечения кредита.
|Форма обеспечения |Количество баллов|Максимальная сумма кредита |
|возвратности кредита | |в % к обеспечению |
|1 |2 |3 |
|1. Ипотека |3 |60-80 |
|2. Залог вкладов, | |100 |
|находящихся в банке, |3 | |
|который предоставил | |
| |  скачать работу |
Обеспечение возвратности кредита |
