Статистика денежного обращения и кредита
R/D),
где М2 – денежная масса в обращении;
H – денежная база;
С – наличные деньги;
D – депозиты;
R- обязательные резервы коммерческих банков.
Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора
находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов,
устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.
Соответствие количества денежных знаков объёму обращения и факторы
обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:
1. количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
2. показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества
денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную
массу;
3. показатель инфляции.
В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый
данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения,
определяется по формуле:
Ц – В + П - ВП
Д =---------------------,
С0
где Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
В – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки
данного периода;
П – сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки
платежей по
которым наступили;
ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;
С0 – скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году
оборачивается
рубль).
В упрощённом виде эта формула выглядит так:
М Цср
Д = -------- ,
С0
где М – масса реализуемых товаров;
Цср – средняя цена товара.
Из вышеприведённой формулы получаем равенство (уравнение обмена):
ДС0 = М Цср.
Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость
обращения (ДС0) равно произведению товарной массы на уровень цен (М Цср).
Когда равенство нарушается (ДС0 > М Цср ) происходит обесценение денег.
Указанное уравнение обмена впервые предложено И.Фишером. Современный
монетаризм (М.Фридман и др.) также основывается на уравнении И.Фишера. Но
если И.Фишер делает упор на взаимосвязи денежного феномена с ценами, то
М.Фридман увязывает динамику денежного фактора с номинальным ВВП.
Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги
(инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения
избыточной денежной массы при отсутствии адекватного увеличения товарной
массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-
дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего
измерения инфляции применяется индекс потребительских цен. К важным
показателям статистики денежного обращения относится показатель,
характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп.с.р.),
который определяется как обратная величина индекса потребительских цен (I
п.ц.)). В самом общем виде этот показатель можно определить по формуле:
1 1 S P0Q1
Iп.с.р. = -------- = ----------------------- = -------------- ,
Iп.ц. S P1Q1 / S P0Q1 S P1Q1
где Q1 – объём товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в
их денежные расходы в текущем периоде;
P0 и P1 – цены на товары и услуги, потребляемые населением
соответственно в базисном и текущем периоде.
Глава II. Категории, классификации и система статистических показателей
кредита.
Кредит является средством межотраслевого и межрегионального
перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики – воздействие
на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной
экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита,
либо на его ограничение. При регулировании кредитования Центральный банк,
который проводит кредитную политику, использует такой приём, как изменение
объёма кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.
При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В современных
условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, а кредитные
отношения являются частью всех денежных отношений.
Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные
с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчётов,
эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием
государственного кредита, проведением страховых операций и т.д. Деньги
выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.
Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных
общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются
средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения
государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы
банков.
В состав ресурсов для кредитования входят:
- денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе
кругооборота капитала;
- денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд
амортизационных отчислений, используемые для капиталовложения;
- государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов
бюджета;
- фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных
отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);
- денежные накопления населения, аккумулируемые банками;
- эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота
наличных денег.
При кредитных сделках следует руководствоваться важнейшими принципами,
благодаря которым обеспечивается возвратное движение средств и на основе
которых определяется порядок выдачи и погашения ссуд.
Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, обеспеченность
ссуд, целевое использование, платность (возмездность). В соответствии с
указанными принципами организуется оперативно-бухгалтерская работа
заемщиков и кредиторов. Важными классификациями, применяемыми при
формировании системы статистических показателей кредита, являются
классификации кредитных операций по функциям кредита и по формам кредита.
Рассматриваются три функции кредита:
1. распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная
функция);
2. создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег
(эмиссионная функция);
3. осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических
субъектов (контрольная функция).
В современных условиях известны следующие формы кредита: банковский,
коммерческий, заимствования государством, потребительский, межбанковский,
межхозяйственный, международный.
На основе принципов кредитования и классификации кредитных операций
определяются структура и содержание статистических показателей,
характеризующих разные стороны кредитных отношений.
Банковский кредит- кредит, предоставленный банками в денежной форме
юридическим (компаниям, предприятиям) и физическим лицам, а также
государству. Банковский кредит отличается от коммерческого не только
объектами, но и субъектами кредитования, а также динамикой кредитных
вложений. Субъектами банковского кредита являются промышленные и торговые
компании, а также кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг.
Движение банковского кредита в отличие от коммерческого кредита не
находится в прямой зависимости от изменений объёма производства и
товарооборота.
Банковский кредит подразделяется на ссуду денег и ссуду капитала. В
первом случае он носит краткосрочный характер, т.к. выступает в качестве
платёжного и покупательного средства и обслуживает движение оборотного
капитала, во втором – долгосрочный характер, поскольку обслуживает оборот
основного капитала и обеспечивает потребности расширения производства.
Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или
ценными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной.
Долгосрочный кредит - это кредит со сроком погашения более 5 лет. Он
предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже – коммерческими
банками. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие
специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний
и пенсионных фондов, также приобретающих облигационные займы корпораций и
компаний, выпускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может
предоставлять и государство через свои кредитные учреждения в целях
стимулирования развития предприятий, отраслей, как в государственном, так и
частном секторе экономики.
К наиболее важным показателям отечественной статистики банковского
кредита относятся:
1. общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с
выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;
2. доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных
вложений:
3. просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по
ссудам банков:
4. процент за кредит и ставка рефинансирования (Центрального банка).
Общий размер кредитования банкам отраслей экономики и населения
определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата денежных
средств) банку, т.е. в виде остатка ссуд на определённый момент времени.
Для изучения дина
| | скачать работу |
Статистика денежного обращения и кредита |