Анализ финансового состояния коммерческого банка
тояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и
рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством.
Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего
коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в
рассчитываемый лимит. Важным положительным качеством выступает также
возможность постоянного настраивания методики в зависимости от ситуации на
рынке с помощью изменения весовых значений отдельных коэффициентов.
Недостатком можно считать отсутствие (или нераскрытие) внятных
формализуемых процедур определения весов финансовых показателей.
Глава 2
Особенности дистанционного анализа финансового состояния
коммерческого банка
2.1. Основные методологические предпосылки формирования методики анализа
финансового
состояния банка
В научных и практических кругах за рубежом и в России продолжается
активный поиск оптимальной модели дистанционного финансового мониторинга
банков. Представленная в данной главе рейтинговая модель устойчивости
банков есть продолжение поиска оптимального инструментария дистанционного
анализа банков.
Методологическое обоснование предлагаемых методик дистанционного
анализа банков – достаточно редкое явление в современной российской
аналитической практике. Обычными формулировками, «обоснующими» ту или иную
методику являются: «по нашему мнению, этот показатель разумно считать
так..», «экспертным путем установлены следующие веса для рассчитанных
показателей надежности банков...». Относительно стройную теорию обоснования
приведенной методики можно встретить у Г. Г. Фетисова /21/, обоснование
методики Кромонова, приведенное в /35/, на наш взгляд, недостаточно
подробное. Например, совершенно не обоснуются коэффициенты нормировки
рассчитанных показателей финансовой устойчивости банка на основании того,
что «подробная теория нормировок представляется слишком громоздкой для
публикации».
Опираясь на определение дистанционного анализа, данное нами в главе 1.1.,
введем понятие оптимальной методики дистанционного анализа. Оптимальной
методикой дистанционного анализа является такая совокупность аналитических
действий, которая с максимальной вероятностью (1)[4] дает точное суждение о
будущем развитии кредитной организации. Такой критерий слишком является
слишком жестким, но он, с другой стороны, полезен в методологическом плане,
так как построение методики должно на него опираться.
Практически «точное суждение о будущем развитии кредитной организации»
аналитику не нужно. Скорее корректнее говорить о некоем бенчмаркинге,
разграничении банков на те, которым стоит доверять, и на те, которым
доверять, соответственно, не стоит. Таким образом, несколько иной, чуть
более упрощенной представляется задача анализа, а именно – формирование
некоей разграничительной линии между банками устойчивыми и неустойчивыми.
Необходимо отметить, что вышеприведенные рассуждения применимы скорее к
анализу банка будущим клиентом. При других же видах дистанционного анализа
акценты несколько смещаются. Анализируя контрагентов на рынке МБК, целью
является установления лимита по активным межбанковским операциям. Однако
процедура бенчмаркинга (отделения и отсеивания заведомо неплатежеспособных
банков) тем не менее необходима.
При формировании методики необходимо понимать, что дистанционный анализ
ограничен в 2 важных аспектах:
1. Ограниченность (неполнота) факторов финансовой устойчивости,
отражаемых в финансовой отчетности банков. Преодолеть это
ограничение в рамках чисто дистанционной методики невозможно,
необходимо либо получение соответствующей общедоступной информации,
что сейчас стало гораздо проще из-за развития сети Internet, либо
запрашивать информацию у анализируемого банка.
2. Искажение финансовой отчетности. Это ограничение можно преодолеть
(во всяком случае попытаться это сделать с некоторой вероятностью)
путем включения в методику анализа процедур по «чистке» баланса от
возможных зарисовок. Подобную процедуру используют сейчас
практически все банки на подготовительном этапе перед анализом
отчетности. Методики очистки баланса от статей с высокой
вероятностью искажения достаточно разнообразны, некоторые из них
будут описаны во главе 2.3. данной работы. Тем не менее, если
отчетность искажена, очень часто не представляется возможным ее
корректно очистить от искажений.
Можно выделить следующие методики очистки баланса возможных искажений.
Искажение и фальсификация отчетности производится обычно с целью выполнения
требований надзорных органов. Реже - с целью «украшения баланса» для
представления контрагентам, акционерам, головному офису и т.д. Наиболее
распространенным является «рисование» капитала и разнообразные зарплатные
схемы.
Начнем с наиболее распространенного – «рисование» капитала. Это явление
сегодня крайне распространено. Достаточно сказать, что по некоторым оценкам
до 30% всего капитала российской банковской системы существует только на
бумаге. /35/
Искажение капитала производится бухгалтерской проводкой: Д Статья
актива К Капитал. Таким образом, необходимо выявить искаженную статью в
активе баланса.
Признаки таких статей:
. Непропорционально большой удельный вес отдельных статей при явно малой
их диверсификации.
. Большие остатки по активным статьям «до востребования» (НОСТРО счета
в банках кроме ЦБ, векселя по предъявлению и т.п.). Искаженность статей
тем более очевидна, если обороты по ним непропорционально малы.
Конечно, критерий «непропорциональности» определить невозможно, но,
например, если в балансе есть активная статья «векселя по предъявлению»
с остатками (пять-шесть отчетных дат подряд) в 50 млн. рублей и
оборотами в среднем 10 млн. рублей за месяц, то с 99%-ной вероятностью
можно утверждать, что 45-48 млн. рублей там «рисовано».
. В течение длительного времени постоянные остатки и эпизодические
«пролонгационные» обороты по срочным статьям (обычно кредиты выданные и
учтенные сторонние векселя). Необходимо особенно обращать внимание на
«длинные счета» срочностью более полугода.
. «Нелогичность» структуры баланса. Например, большой остаток по НОСТРО
счетам, и одновременно МБК привлеченные. Если такая ситуация
повторяется не одну дату, то это явно подозрительно.
. Явное несоответствие объема статьи соответствующим доходам (можно
выяснить, если есть Отчет о прибылях и убытках.). Всегда есть некоторая
нормальная для данного вида операций доходность, ее значительное
отклонение у банка в худшую сторону свидетельствует о «виртуальности»
части соответствующей статьи активов. Либо о плохом финансовом
менеджменте, что тоже является негативным фактором. Но, все равно,
некоторые факты никаким качеством фин. менеджмента не объяснишь - если
средняя доходность по кредитам составляет 5-6%, то часть их явно
нарисована.
. Наиболее точно свидетельствует об искажениях сочетание нескольких
вышеприведенных признаков.
Выявив таким образом искаженную статью активов, необходимо
проанализировать пассив. Скорее всего, искажен будет именно капитал. Проще
всего это выяснить при анализе изменения структуры баланса в период
последних эмиссий. Требуется просто посмотреть, какая статья активов
увеличилась, и в этом направлении проводить дальнейшее расследование. Если
она рисованная, то же самое можно сказать о соответствующей части капитала.
Аналогичным образом, внимательно просматривая баланс в динамике и
характер оборотов по счетам, можно выявить рисование по иным статьям,
например, так называемую «страховую» зарплатную схему. Это когда в балансе
неожиданно появляется большой объем депозитов от страховых компаний и
кредитов физ. лицам (работникам). Это можно из баланса вычитать.
Другой зарплатной схемой, искажающей баланс, является т.н.
«депозитная»; при ней могут «рисоваться» только депозиты (изначально они
корреспондировать будут со счетом «расходы»).
Некоторые зарплатные схемы искажают только отчет о прибылях и убытках -
неравновесные операции по валюте, завышенные дисконтные расходы по
векселям. Впрочем, так может не только выдаваться заработная плата, но и
«уводится» деньги на другие расходы.
Возможно искажение отчетности в целях выполнения нормативов ЦБ. Оно
обычно состоит в завышении остатков на корсчете в корреспонденции со
счетами незавершенных расчетов или привлеченным МБК. Поэтому в
аналитической практике необходимо учитывать тот факт, что обычный баланс у
банка чуть похуже, чем на отчетную дату.
После процедур очистки баланса можно составить реальный баланс и отчет
о прибылях и убытках банка. Сильное отличие скорректированного баланса от
первоначального будет плохим сигналом.
Из-за вышеприведенных ограничений весьма распространенной процедурой
анализа стала ручная корректировка полученных результатов на заключительном
эта
| |  скачать работу |
Анализ финансового состояния коммерческого банка |
