Анализ финансового состояния предприятия
показателям
хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного
хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов
хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.
Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К
количественным методам относят статистические (наблюдение, сравнение,
абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка,
ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические (методы
математического программирования, экономико-математического моделирования и
факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-
математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в
аналитической работе.
1.3. ЗАДАЧИ, ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие
задачи:
1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку
выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности,
наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется
система показателей, характеризующих изменения:
. структуры капитала предприятия по его размещению и источникам
образования;
. эффективности и интенсивности использования капитала;
. платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
. запаса финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом
на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в
условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные
показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно
сравнить:
. с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможности банкротства;
. с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
. с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции
улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с
целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки
условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
делится на внутренний и внешний (рис.1.3.1).
Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом,
чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
|Анализ хозяйственной деятельности |
|Финансовый | |Управленческий |
|анализ | |анализ |
|Внешний финансовый | |Внутрихозяйственный | |Внутрихозяйственный |
|анализ по данным | |финансовый анализ по | |производственный |
|публичной финансовой | |данным бухгалтерского | |анализ по данным |
|(бухгалтерской) | |учета и отчетности | |управленческого учета|
|отчетности | | | | |
Рис. 1.3.1. Направления анализа хозяйственной деятельности
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой
отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств,
чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет
следующие особенности:
. множество субъектов анализа, пользователей информацией о
деятельности предприятия;
. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
. наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
. ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
. ограниченность задач анализа при использовании только внешней
отчетности;
. максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия.
Как известно, предприятие – сложное формирование, состоящее из
партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских
групп можно выделить основные и не основные.
Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную
деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия
и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности,
систематизированы в рис.1.3.1.
Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так
как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.
К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованно
заинтересованные в успехах предприятия – страховые компании, аудиторские и
юридические фирмы и т. д.
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых
отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:
. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры
финансовых показателей;
. трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной
тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и
индивидуальных особенностей отдельных периодов;
. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) –
расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение
взаимосвязей показателей;
. сравнительный анализ, который делится на:
внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и
дочерних предприятий, подразделений;
межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми;
факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель.
1.4. ОБЩИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:
Общий анализ.
Анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса.
Анализ коэффициентов финансового состояния.
Анализ коэффициентов финансовых результатов.
В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового
состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая
самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей
деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами,
работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить
свои долги и обязательства.
Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно-
коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.
Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный
выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление
денежных средств.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения,
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за их правильным
размещением и эффективностью использования.
Задачи анализа финансового состояния предприятия:
- изучение платежеспособности предприятия и ликвидности активов
баланса;
- оценка динамики состава и структуры активов, изучение их состояния и
движения;
- оценка динамики состава и структуры источников средств, изучение их
состояния и движения;
- изучение финансовой устойчивости предприятия;
- определение эффективности использования оборотных средств.
Результатом общего анализа является предварительная оценка финансового
состояния предприятия, исключающая итоги анализа:
. динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и
пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса.
Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов
производства и может служить одной из причин
неплатежеспособности предприятия;
. структур
| |  скачать работу |
Анализ финансового состояния предприятия |
