Анализ имущественного положения предприятия
| | | | | |0 | |
|1.2.Основные средства|290271|58,1|86,94|244923|56,13|84,87|-2,|-2,0|
| | |9 | | | | |06 |7 |
|1.3.Незаверш. |42266 |8,47|12,66|34258 |7,85 |11,87|-0,|-0,7|
|строит-во | | | | | | |62 |9 |
|1.4.Долгоср. фин. |1318 |0,26|0,39 |9380 |2,15 |3,25 |1,8|2,86|
|влож. | | | | | | |9 | |
|2.Оборотные активы |164962|33,0|100,0|147768|33,86|100,0|0,7|- |
| | |7 |0 | | |0 |9 | |
|2.1.Запасы (с НДС) |111382|22,3|67,52|93903 |21,52|63,55|-0,|-3,9|
| | |3 | | | | |81 |7 |
|2.2.Дебиторская |51299 |10,2|31,10|51753 |11,86|35,02|1,5|3,93|
|зад-ть | |8 | | | | |8 | |
| (менее 1 года)| | | | | | | | |
|2.3.Краткоср.финансов|17 |0,00|0,01 |108 |0,02 |0,07 |0,0|0,06|
|ые | | | | | | |2 | |
| Вложения | | | | | | | | |
|2.4.Денежные средства|2264 |0,45|1,37 |2004 |0,46 |1,36 |0,0|-0,0|
| | | | | | | |1 |2 |
|Итого средств |498823|100,|100,0|436345|100,0|100,0|- |- |
| | |00 |0 | |0 |0 | | |
Из таблицы видно, что за отчетный год структура активов анализируемого
предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а
оборотного соответственно увеличилась на 0,79 процентных пункта. В связи с
этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение
основного капитала к оборотному составляет 2,02 раза, на конец – 1,95, что
будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Наибольший удельный вес
в текущих активах занимают запасы( с НДС). На их долю на начало года
приходилось 67,52 % текущих активов. К концу года абсолютная их сумма
уменьшилась, их доля уменьшилась на 3,97 процентных пункта . Дебиторская
задолженность составляет 31,10 % на начало 1998 года, к концу года доля
ее в составе текущих активов увеличилась на 3,97% в связи с тем, что часть
денежной наличности вложена в акции, часть – в производственные запасы, а
часть находится в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой
возросла в течение отчетного года. Также следует отметить, что произошло
сокращение наиболее ликвидной части оборотных активов денежных средств с
2264 тыс. руб. до 2004 тыс. руб. (на 260 тыс. руб.), а в удельном весе на
0,02 процентных пунктов.
2.2.1.Анализ основных элементов производственного потенциала
предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от структуры вложений
в активы предприятия. Структура вложений зависит от отраслевой
принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, объема производства и
ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей
операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и
структура производственного потенциала предприятия. В его состав включаются
две группы:
1. Амортизируемое имущество:
- основные средства по остаточной стоимости;
- нематериальные активы по остаточной стоимости;
- МБП по остаточной стоимости;
2. Оборотные активы, участвующие в производственном процессе:
- сырье, материалы и другие материальные ценности;
- затраты в НЗП
- расходы будущих периодов.
Нормальным считается доля производственного потенциала к имуществу
предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие относится к
финансово-устойчивым предприятиям.
Структура и динамика производственного потенциала предприятия
приведена в таблице №2, которая приведена ниже.
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
1. Предприятие относится к финансово устойчивым предприятиям, доля
производственного потенциала к имуществу больше нормативных значений как
на начало, так и на конец года и составляет соответственно 72,47 % и
66,86 %.
2. Не на много, но все-таки ухудшилась структура производственного
потенциала из-за снижения вложений финансовых ресурсов в ликвидные
активы: сырье и материалы. Уменьшение произошло на 0,67 процентных
пункта.
3. Снижение доли амортизируемого имущества связано с уменьшением вложений в
рисковые активы – в основные средства на 11,13 процентных пункта. Хотя
доля нематериальных активов и МБП возросла на 266,4 и 2,71 процентных
пункта соответственно. Вложение финансовых ресурсов в нематериальные
активы характеризуется положительно с позиции получения от них в
долгосрочной
перспективе экономической выгоды, с другой стороны нематериальные активы
трудно реализуемые, имеют высокую степень риска.
Таблица 2
Структура и динамика производственного потенциала предприятия.
|Элементы, |на начало года|на конец года|темпы |Отклонения |
|составляющие | |уд. | |уд. |изм.% | |Уд. |
|Производственный|сумма,|вес |сумма,|вес | |сумма,|Вес, |
| |руб | |р | | |р | |
|потенциал | |% | |% | | |% |
|1.Амортизируемое|277560|80,43%|246680|80,74%|88,87% |-30880|0,31% |
|Имущество | | | | | | | |
|1.1 Основные |255853|74,14%|244923|80,16%|95,73% |-10930|6,02% |
|средства | | | | | | | |
|(по остаточной | | | | | | | |
|ст-ти) | | | | | | | |
|1.2 Немат. |6 |0,00% |16 |0,01% |266,67%|10 |0,00% |
|Активы | | | | | | | |
|1.3 МБП (по |1695 |0,49% |1741 |0,57% |102,71%|46 |0,08% |
|ост.ст-ти) | | | | | | | |
|2. Оборотные | | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
|в производстве |67540 |19,57%|58862 |19,26%|87,15% |-8678 |-0,31%|
|2.1 | | | | | | | |
|Сырье,материалы | | | | | | | |
|и | | | | | | | |
|др. ценности |45364 |13,15%|42222 |13,82%|93,07% |-3142 |0,67% |
|2.2 Запасы в |21895 |6,34% |16277 |5,33% |74,34% |-5618 |-1,02%|
|Незавершенном | | | | | | | |
|Производстве | | | | | | | |
|2.3 Расходы |281 |0,08% |363 |0,12% |129,18%|82 |0,04% |
|буд.пер-в | | | | | | | |
|ИТОГО |345100| |305542| |88,54% |-39558| |
|Доля в стоимости| | | | | | | |
|Имущества | |72,47 | |66,86 | | |-5,61 |
|Предприятия,% | | | | | | | |
2.2.2. Анализ оборотных активов по категориям риска.
Изучение вложений в оборотные активы по степени риска является одним
из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства
(оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его
текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая
скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе
производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства
обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы
оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом
производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму,
поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных
работ, оказанных услуг). В таблице 3 представлена классификация текущих
активов по категориям риска.
Таблица 3
Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала.
[pic]
Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру,
задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в
текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать
увеличение доли активов с высокой и средней степенью риска.
Для распределения статей текущих активов по категориям риска
необходимо произвести инвентаризацию дебиторской задолженности, остатков
готовой продукции на складах, товаров отгруженных, запасов, сырья,
материалов, топлива и других аналогичных материальных ценностей.
Следующим этапом анализа качественных изменений в имущественном
положении является расчет циклов движения денежной наличности. Различают:
- продолжительность операционного цикла;
- продолжительность финансового цикла.
Под продолжительностью операционного цикла подразумевается время
«омертвления» денежных средств в запасах и средствах в расчетах
(дебиторская задолженность). Продолжительность операционного цикла
определяется по формуле:
ПОЦ = сумма ВОЗ + сумма ВОД, где
ВОЗ – время обращения денежных средств в запасах,
ВОД – время обращения денежных средств в обороте других предприятий.
Фактором противодействующим отвлечению денежных средств из оборота
предприятия является кредиторская задолженность. В связи с этим
опре
| |  скачать работу |
Анализ имущественного положения предприятия |
