БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ
продукции
предприятия (в нашем случае ликвидной является продукция предприятий
автомобилестроения). При этом векселя предприятия погашаются
продукцией или в оплату продукции принимаются векселя банка. Затем
продукция реализуется дилерами на рынке, и за счет этих средств
погашаются или оплачиваются ценные бумаги, проданные банком дилеру.
3) предприятие получает кредиты под залог векселей, принимаемых в
оплату продукции предприятий или денежные средства от
погашаемых векселей банка. Третий вариант включает в себя помимо
возможности получить денежные средства на расчетный счет за
векселя (как правило с потерями, связанными с разницей
(дисконтом) между отпускной стоимостью продукции и рыночной
ценой), но и переложить эти затраты на себестоимость в форме
процентов по кредиту.
4. Работа банков Нижнего Новгорода с векселями и перспективы
развития вексельного обращения
Активную деятельность на рынке векселей осуществляют и
конкуренты ОАО «АКБ Автогазбанк». После финансового кризиса 1998
года многие нижегородские банки изменили свою тактику и стратегию в
отношении работы с векселями, но все они продолжают оставаться на
рынке векселей и расширять спектр своих услуг для клиентов.
Остановимся на наиболее крупных нижегородских банках.
ОАО «НИЖЕГОРОДСКИЙ БАНКИРСКИЙ ДОМ»
Выполняет следующие операции с векселями:
учет векселей, покупка и продажа;
* приобретение банковских векселей;
* приобретение государственных векселей;
* приобретение векселей корпоративных должников;
* перепродажа - получение маржи;
* операции в качестве финансового брокера;
привлечение свободных денежных ресурсов;
2. решение с помощью банковских вексельных обязательств
проблем клиентов, связанных с трудностью расчетов;
3. инкассирование векселей корпоративных клиентов (портфель
вексельных обязательств);
4. предоставление вексельного поручительства в форме аваля;
5. принятие векселя в обеспечение обязательств;
6. предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей.
ОАО «НИЖЕГОРОДСКИЙ ПРОМСТРОЙБАНК»
Выполняет следующие операции с векселями:
32. учет векселей и продажа векселей: приобретение банковских и
государственных векселей; приобретение векселей корпоративных
должников; перепродажа - получение маржи;
33. привлечение свободных денежных ресурсов;
34. решение с помощью банковских векселей проблем, связанных с
трудностями расчетов;
35. инкассирование векселей;
36. принятие векселя в обеспечение обязательств;
37. предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей;
38. эмиссия своих векселей;
39. разработка вексельных схем;
40. работа с рублевыми и валютными векселями.
ОАО «ИНКОМБАНК» (Нижегородский филиал - бывший)
Августовский кризис больно ударил по этому крупному банку.
Возникли проблемы с вкладчиками, и как результат - отзыв лицензии.
Но опыт, полученный «Инкомбанком» при использовании векселей в
хозяйственной деятельности кредитной организации трудно переоценить.
«Инкомбанк» выполнял следующие операции с векселями:
- эмитирует свои векселя;
- работа с финансовыми векселями и с товарными векселями на
вексельной площадке;
- учет векселей;
- разработка вексельных схем;
- работа с рублевыми и валютными векселями;
- работа с антиинфляционными векселями;
- работа с долговыми обязательствами Нижегородской области.
Междугородный рублевый вексель выпускался «Инкомбанком» на срок
до 10 дней и принимался к оплате любым филиалом банка, независимо от
места приобретения векселя. Таким местом мог быть как сам
«Инкомбанк», так и другой банк, заключивший с «Инкомбанком» договор
о взаимном учете векселей.
При покупке векселя предприятие платило банку-агенту по продаже
векселей 1% от стоимости векселя (это премия за ускорение расчетов).
Затем предприятие предъявляло вексель к оплате в любом другом
регионе, где был филиал «Инкомбанка» (вексель передается с
нарочным). За учет векселя взимается еще 0,5% от его номинала. Таким
образом, расходы векселедержателя за использование корсчетов банков
составляют 1,5% от вексельной суммы. Затраты компенсируются
ускорением платежей предприятия партнерам. Срок существования
векселя 2 - 3 дня, проценты по нему не начислялись.
Вексельная книжка «Инкомбанка» совмещала вексель и чековую
книжку. Как известно, предприятие ведет расчеты с расчетного счета в
банке. Проценты на сумму, находящуюся на расчетном счете, не
начисляются. По сути, предприятие бесплатно кредитует банк.
Купив вексельную книжку (она состоит из 10 векселей с разбивкой
по суммам по желанию клиента), предприятие открывает второй
расчетный счет, на остаток которого начисляются проценты.
Достоинство вексельной книжки не только в доходности, но и в
быстроте расчетов. Предприятию - владельцу книжки не надо ждать,
пока его деньги пройдут через РКЦ. Оно сразу расплачивается
векселем, а контрагент сделки сразу получает деньги в любом филиале
«Инкомбанка» или в любом банке, с которым «Инкомбанк» имеет договор
о взаимном учете векселей. Приобрести книжку можно было в любом
филиале банка. Книжка имела надежную защиту. За время ее
существования не было случая, чтобы банк пропустил поддельный
вексель, а такие попытки были неоднократно.
Валютный вексель «Инкомбанка» можно было продать в любой филиал
банка с расчетом в тот же день. При этом удержания от суммы вклада
не производилось. Срок обращения векселя - от 3 месяцев до 1,5 лет.
Доходность зависит от срока векселя. Проценты в зависимости от
условий обращения векселя могут выплачиваться ежемесячно или
реинвестироваться. Номинал векселя - от 500 долл. США (ориентирован
на массового инвестора) до 50 тыс. долл. США и выше (ориентирован на
крупного инвестора).
Разновидностью валютного векселя выступает антиинфляционный
вексель. «Инкомбанк» стал первым эмитентом такого векселя в апреле
1994 года. Оплата векселя производилась в рублях. Банк конвертировал
рубли в доллары по курсу ММВБ на момент реализации векселя. На
вексель начислялись те же проценты, что и по валютному векселю
«Инкомбанка». Сумма при погашении векселя и начисленные проценты при
наступлении срока платежа пересчитывались в рубли по курсу ММВБ.
Направления совершенствования вексельного обращения
Авторская таблица 3.3.
|Направления |Пути их реализации |
|Защита инвесторов от |Необходимо дальнейшее укрепление и развитие |
|недобросовестных |нормативной базы вексельного обращения, что |
|эмитентов векселей |способствует более четкому определению прав, |
| |обязанностей и ответственности участников |
| |вексельного обращения. |
|Повышение |Введение более жестких норм, предъявляемых к |
|ликвидности обращения |эмитенту векселей. |
|векселей |Расширение территории их распространения с |
| |помощью образования объединений, например, |
| |Эмиссионный синдикат. |
|Снижение степени |Могут внести принятые в рамках ассоциации |
|Риска по операциям с |участников вексельного рынка (АУВЕР) единые |
|векселями |стандарты раскрытия информации, выпуска и |
| |погашения, а также обращение векселей, |
| |обязательных для исполнения участниками |
| |ассоциации. |
| |Следующим шагом, должна быть организация |
| |вексельной торговой площадки в рамках |
| |ассоциации. Ее создание повысит ликвидность |
| |обращающихся векселей, ускорят торговые |
| |операции, снизят риск совершаемых сделок, |
| |сократит издержки для конечных участников, |
|Ориентация банков на |Необходима разработка и внедрение различных |
|корпоративную |расчетных схем с использованием как |
|клиентуру |собственных векселей, так и обращающихся на |
| |рынке других долговых обязательств. |
|Приток банковских |Необходимо провести соответствующую |
|ресурсов в экономику |корректировку кредитной политики. |
|по каналам учета и |Отсюда следует вывод о переориентации |
|переучета векселей |(хотя бы) частичной эмиссионной политики |
| |Центробанка и политики рефинансирования на |
| |переучет векселей. |
В заключении рассмотрения данной главы, необходимо на мой
взгляд, показать экономическую эффективность банка от расширения
операций по вексельному обращению.
Экономическая эффективность «Автогазбанка» от выпуска процентных
и дисконтных векселей.
Таблица 3.4.
|Процентный вексель |Дисконтный вексель |
|Объем выпущенных |32
| |  скачать работу |
БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ |
