Факторинг
гут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первым
российским коммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал Тверьуниверсалбанк, а
затем Мост-банк.
Источниками формирования средств для факторинга являются собственные
средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства.
Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные
средства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их
прирост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При
потребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения
своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел
также может привлекать средства в срочные депозиты.
Проведем сравнение коммерческого кредита и факторинга и сведем это в
таблице. Из данного сравнения видно, что ни чего общего между коммерческим
кредитом и факторингом нет. Но при сравнении видно превосходство факторинга
над кредитом для мелких и средних предприятий.
|Кредит |Факторинг |
|Кредит возвращается банку |Факторинговое финансирование погашается из |
|заемщиком |денег, выплачиваемых дебиторами клиента |
|Кредит выдается на |Факторинговое финансирование выплачивается |
|фиксированный срок |на срок фактической отсрочки платежа |
|Кредит выплачивается в |Факторинговое финансирование выплачивается |
|обусловленный кредитным |в день поставки товара |
|договором день | |
|Кредит, как правило, |Для факторингового финансирования никакого |
|выдается под залог |обеспечения не требуется |
|Кредит выдается на заранее |Размер фактического финансирования не |
|обусловленную сумму |ограничен и может безгранично увеличиваться|
| |по мере роста объема продаж клиента |
|Кредит погашается в заранее|Факторинговое финансирование погашается в |
|обусловленный день |день фактической оплаты дебитором |
| |поставленного товара |
|Для получения кредита |Факторинговое финансирование выплачивается |
|необходимо оформлять |автоматически при предоставлении накладной |
|огромное количество |и счета-фактуры |
|документов | |
|Погашение кредита не |Факторинговое финансирование продолжается |
|гарантирует получение |бессрочно |
|нового | |
|Затраты на уплату процентов|Затраты на уплату факторинговой комиссии |
|по банковскому кредиту |относятся на себестоимость полностью |
|относятся на себестоимость | |
|в пределах учетной ставки | |
|ЦБ РФ плюс 3% | |
|При кредитовании помимо |факторинговое финансирование сопровождается|
|перечисления денег банк не |управлением дебиторской задолженностью (см.|
|оказывает заемщику никаких |ответ на вопрос № 1) |
|услуг | |
2 Факторинговые операции.
2.1 Сущность, условия проведения и участники факторинговых операций.
Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка
покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях
немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части,
за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго
обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если
должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет
факторинговый отдел.
В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных
требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку
права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции
называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового
кредита поставщику.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних
предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за
несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для
них источников кредитования.
Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или
среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.
Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из
которых выражается небольшой суммой;
предприятия, занимающиеся производством нестандартной или
узкоспециализированной продукции;
строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного
обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и
выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до
осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции не рекомендуется проводить:
по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений
предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях
достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя
повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при
переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в
срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных
обязательств;
по требованиям бюджетных организаций;
по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования
или объявленных неплатежеспособными;
если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных
или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми
покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а
также при условии послепродажного обслуживания.
В операции факторинга обычно участвуют три стороны:
фактор (банк) - покупатель требования;
клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма,
заключившая соглашение с банком;
плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.
Если представить проведение операции на схеме, то взаимоотношения
сторон будут отражены следующим образом:
Рис. Схема факторингового обслуживания
2.2. Виды факторинговых операций.
В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований
фактору, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных
ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:
Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор
находятся в одной стране;
Международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового
соглашения находится в другом государстве;
Открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщик
уведомлен о взыскании долга с помощью фактора;
Закрытые. Свое название получили в связи с тем, что служат скрытым
источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как
никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур
фактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком,
который после получения платежа должен перечислить соответствующую его
часть фактору для погашения кредита.
С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить
уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с
рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих
обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом
регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым
требованиям, проданным им фактору. Последний может воспользоваться правом
регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое
требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности).
Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не
могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что
они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов,
разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных
рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае
поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного
риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток
денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без
права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование
признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не
заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании),
фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику.
С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к
определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент
фактора, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через
посредство фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж в
сроки согласно договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных
долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику
| |  скачать работу |
Факторинг |
