Финансовый лизинг: проблемы развития и становления
ане начали использоваться финансовые институты, ранее не
известные ни нашей экономике, ни праву. Одним из них является финансовая
аренда. Желание выделить новый вид аренды привело к возникновению термина
«лизинг». Некоторые авторы не соглашаются с такой терминологией и
предлагают использовать термин «финансовый лизинг»[5], однако в нашем
законодательстве последнее понятие имеет специальное значение, а
исследуемый вид отношений именуется финансовая аренда (лизинг). Поэтому в
своей работе я буду оперировать понятием «лизинг», подразумевая под ним
особый вид аренды.
Лизинг – это комплекс имущественных и экономических отношений,
возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей
сдачей его во временное владение и пользование за определённую плату.
Классический лизинг предусматривает участие в нём трёх сторон:
лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества.
Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых
средств, обращается в лизинговую компанию с предложением о заключении
лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает
продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает
это имущество и передаёт его лизингополучателю во временное владение и
пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора
имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность
лизингополучателя. В случае реализации дорогостоящего проекта число
участников сделки увеличивается, как правило, за счёт привлечения
лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков,
инвестиционных фондов, страховых компаний).
По своей экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и
инвестициями. Три принципа кредитования: срочность, возвратность и
платность – также применимы и к лизинговым отношениям. Конечный итог
движения денежных средств при лизинге аналогичен кредиту: возврат кредитору
основного долга и платежи по процентам. Отличие состоит в том, что
предметом кредита являются денежные средства либо вещи, определённые
родовыми признаками (товарный кредит), а в лизинг даются чаще всего
индивидуально-определённые вещи (в законе установлено только то, что
предметом лизинга могут быть непотребляемые вещи[6], то есть вещи,
определённые родовыми признаками в принципе могут передаваться в лизинг).
«Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество…,
вкладываемое в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в
целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»[7].
Поэтому представляется вполне обоснованным считать лизинг одним из способов
инвестирования.
Федеральный закон «О лизинге» при определении понятия лизинга
указывает на то, что лизингом является «инвестиционная деятельность по
приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга
физическим или юридическим лицам за определённую плату, на определённый
срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа
имущества лизингополучателем».[8]
Необходимо, однако, дополнить это определение, поскольку в
соответствии с Гражданским кодексом, имущество должно приобретаться
лизингодателем в собственность и передаваться во временное владение и
пользование для предпринимательских целей.
Лизинг в целом является в первую очередь экономическим отношением,
финансовым инвестиционным институтом, регулируемым правом. Для экономиста
лизинг означает способ финансирования, инвестирование средств, как правило,
в основные фонды предприятия. Для целей государственного регулирования
лизинг вполне может рассматривать как вид предпринимательской деятельности.
Представляется возможным определять лизинг как комплекс имущественных
и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в
собственность имущества и последующей сдачей его во временное владение и
пользование за определённую плату.
Возникновение и развитие лизинга
Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с
лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных
взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда
(лизинг) известна человеку с незапамятных времен.
Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг”
(lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки
восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 – 322 г. г. до н. э.).[9]
Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”:
“Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными
словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-
либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате
этого получать доход.
Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много
предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они
заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге "Школа
европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются
примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в
шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных
орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Однако древние
документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не
исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до
нас не дошло никаких сведений об этом.
Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в
Законах Хаммурапи, принятых между 1775 – 1750 годами до н. э. Группа
статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи.
Статьи обстоятельно и скурпулезно рассматривали все случаи аренды и нормы
арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали
аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом
приобретения оборудования, земли и домашнего скота.
Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами,
практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень
схожа с классической формой современного лизинга оборудования.
Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений,
связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения
отражались как в договорном, так и в вещном праве. Император Юстиниан I
(483 – 565 г. г.), осуществивший кодификацию римского права, отразил
лизинговые отношения в известных Институциях.
Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных
типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не
только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного
оборудования, но даже военная техника.
Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой
сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у
нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.
В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В
аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако
время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и
предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка,
в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи
для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную
плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную
стоимость амуниции.
В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт,
разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть
законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных
основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью
сокрытие истинного положения вещей – кто собственник, кто владелец.
Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для
введения в заблуждение кредиторов.
Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности
и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших
времен.
В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности,
увеличением производства различных видов оборудования возросло количество
товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие
железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.
В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных
видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор
персональной собственности появился в США в начале XVIII века, когда члены
гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем
рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием
железнодорожного транспорта.
Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность
производителей техники и оборудования в получении необходимого
финансирования изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою
очередь, вызвало в США в начале XX века волну нов
| |  скачать работу |
Финансовый лизинг: проблемы развития и становления |
