Финансовый лизинг: проблемы развития и становления
ского и инвестиционного обеспечения производства,
предоставляя возможность лизингополучателю пользоваться новейшими
достижениями науки и техники. В то же время риск морального и физического
износа оборудования уменьшается, так как имущество приобретается не в
собственность, а берётся во временное использование.
4. Инвестирование в форме имущества снижает в отличие от денежного
кредита риск невозврата средств, так как право собственности на переданное
имущество сохраняется за лизингодателем.
5. Лизинг даёт возможность приобретать оборудование либо для сезонных
работ, либо для выполнения какой-либо определенной специфической работы
или какого-либо специфического вида работ.
6. Изготовитель дорогостоящего оборудования по общему правилу берет на себя
обязательство осуществлять и его техническое обслуживание. Иное может
быть предусмотрено договором лизинга, но по общему правилу именно
изготовитель берёт на себя эти обязательства. Это дает возможность и
оперативно, и профессионально, компетентно выявлять производственные и
конструктивные недостатки оборудования, быстро устранять подобные
недостатки. А тем самым повышать и качество этого оборудования, и его
безусловную конкурентоспособность.
7. Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что
не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это
имущество. Лизинговые платежи относятся на себестоимость и снижают
налогооблагаемую прибыль.
8. Лизингодатель, предоставляя оборудование в лизинг, тем самым рекламирует
это оборудование наиболее убедительным образом, при этом, не затрачивая
ни копейки.
9. Для пользователя лизинг предоставляет возможность ознакомиться
непосредственно с работой лизингового оборудования, с его технико-
эксплуатационными достоинствами, а затем, если они отвечают его
непосредственным имущественным интересам, приобрести по окончании срока
действия договора лизинга данное оборудование в собственность.
В договоре может быть предусмотрена как обязанность лизингополучателя
приобрести предмет лизинга по окончании срока договора, так и право на
такое приобретение (опцион). То есть, соответственно, в самом договоре
заложена возможность превращения обязательственно-правового титула в вещно-
правовой.
10. Отдельные лизинговые компании (лизингодатели) не требуют гарантийного
обеспечения лизинговых сделок или каких-либо иных гарантий, поскольку
такой гарантией выступает сам предмет лизинга – дорогостоящее и новейшее,
как правило, новейшее оборудование, право собственности, на которое
сохраняет лизингодатель.
Эти преимущества лизинга позволяют сделать вывод о том, что можно и
не приобретать в собственность, но извлечь даже большие экономические
выгоды, чем бремя и благо собственника – заботиться, относиться, охранять,
не допускать ухудшения, чтобы производительно использовать принадлежащую на
праве собственности вещь. [27]
Причины развития и преимущества лизинга
Изменения, которые ускорили развитие лизинга в России, прежде всего,
связаны с улучшением макроэкономической и политической ситуации. Уровень
инфляции за последние годы относительно невысок, стабилен и прогнозируется
на этот год на уровне 12 %, что вполне приемлемо для развития таких
инвестиционных механизмов, как финансовый лизинг.
Несколько лет назад российские промышленники и банкиры были увлечены
созданием финансово-промышленных империй и получением баснословных доходов
по государственным облигациям. Теперь они проявляют все больший интерес к
инвестициям в средства производства российской индустрии.
Российские фирмы вынуждены упорядочивать свою бухгалтерскую систему,
сталкиваясь с ужесточением фискального давления и с необходимостью
предоставлять потенциальным отечественным и иностранным инвесторам
финансовые отчеты, прошедшие аудиторскую проверку.
Налоговые льготы для лизинговых платежей и забалансовый учет
финансирования – этим двум принципам, привлекательным для лизингового
финансирования во всем мире, в России придают большое значение и они,
вероятно, останутся в силе после принятия подготавливаемого Налогового
кодекса.
Несколько лет назад в различных секторах российской экономики не
существовало серьезной конкуренции иностранных компаний, но теперь интерес
к российскому рынку заметно вырос. Транснациональные поставщики
оборудования уже убедились, что обеспечение финансирования для покупателей
является ключом в торговле с Россией.[28]
Что делает лизинг привлекательным для участников сделки:
1. Для производителя-продавца имущества:
> дополнительные возможности сбыта;
2. Для лизингодателя:
> инвестирование в форме имущества снижает риск невозврата средств, т.к. за
лизингодателем сохраняется право собственности на переданное имущество,
которое выступает в качестве залога;
> лизинг предполагает стопроцентное кредитование и не требует немедленного
начала платежей. При использовании обычного кредита предприятие должно
часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств;
> лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, т.к. стороны вправе
выработать удобную схему выплат.
3. Для лизингополучателя:
> предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его
приобретение, т.к. лизинговое имущество выступает в качестве залога;
> уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества,
т.к. оно не приобретается в собственность, а берется во временное
пользование, лизинговое имущество не числится на балансе
лизингополучателя, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты
налога на это имущество;
> лизинговые платежи относятся на издержки производства и обращения
(себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают
налогооблагаемую прибыль;
> наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, которыми он
может «поделиться» с лизингополучателем путем уменьшения размера
лизинговых платежей.
Кроме того, с экономической точки зрения лизинг служит средством
реализации продукции, развития производства, внедрения НТП, создания новых
рабочих мест, поэтому государство заинтересовано в поощрении и расширении
лизинговых операций.
На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых
инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные
вложения в развитие материально-технической базы любого производства.
По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по
факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.)
лизинг имеет ряд существенных преимуществ:
17. Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и
наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и
необходимости привлечения заемных средств.
18. Применение налоговых льгот по кредиту доступно только предприятиям
сферы материального производства, а использование преимуществ лизинга
доступно предприятиям и организациям всех отраслей.
19. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на
приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок
действия договора.
20. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
21. Приобретение основных средств в лизинг позволяет предприятиям всех
отраслей значительно расширить состав затрат, включаемых в
себестоимость, что позволяет значительно уменьшить налог на прибыль.
22. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается
оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
23. Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска
оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет
возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации
продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
24. Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя
произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это
особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения
высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и
обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект «под
ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании,
и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.
25. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее
оборудование.
26. Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному
графику, предприятие-арендатор имеет большие возможности координировать
затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от
реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при
купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых
планов арендатора.
27. Экономия по выплате налогов. Заказчик имеет возможность относить
лизинговые платежи на себестоимость в течение срока лизинга, а по
окончании его – поставить оборудование на баланс предприятия за
символическую плату.
28. К объекту лизинга, применяется механизм ускоренной амортизации, который
позволяет сократить платежи по налогу на имущество Финансовые средства,
не направляемые на покупку оборудования, могут быть использованы
заказч
| |  скачать работу |
Финансовый лизинг: проблемы развития и становления |
