Главная    Почта    Новости    Каталог    Одноклассники    Погода    Работа    Игры     Рефераты     Карты
  
по Казнету new!
по каталогу
в рефератах

Классические операции банков и предприятий с векселями

ь  назначен  и
домицилиатом, чтобы строго формализовать весь процесс обращения за  платежом
и протеста, в случае надобности.

     Понятно, что выгодный всем сторонам порядок домицилирования векселей в
банках есть одно из условий  развитого  вексельного  обращения.  Выгода  для
банка здесь заключается в наличии  «коротких»  денег,  заранее  направленных
плательщиками для погашения векселей, домицилированных в  этом  банке.  Банк
самостоятельно погашает предъявленные векселя за счет  этих  средств,  а  до
того свободно распоряжается  ими.  Одно  из  препятствий  на  Пути  широкого
использования  векселя  состоит  в  том,  что  пока  не  устоялся   подобный
описанному порядок.

     Здесь возможно заключить кредитное соглашение, согласно которому  банк
оплачивает домицилированные векселя из своих средств, клиент  же  возвращает
затем банку сумму, включающую проценты. Другой возможный механизм состоит  в
использовании  документарного  аккредитива   или   в   заключении   Договора
поручения с банком (т.н. договора домицилирования).

     Использование  документарного  аккредитива  наиболее  удобно.  В  этом
случае векселедатель перед выдачей  векселя  делает  нотариально  заверенную
копию  его  лицевой  стороны.  При  приближении  срока  платежа  открывается
документарный  аккредитив  у   домицилиата.   Платеж   производится   против
представления подлинника  векселя.  Последний  сравнивается  с  копией  и  с
карточкой с образцами подписей и печати. проверяется  по  другим  признакам,
которые плательщик счел нужным указать  при  открытии  аккредитива.  Следует
отметить недостаток этой формы отношений  домицилиат-домицилиант,  состоящий
в том. что согласно Положению о безналичные расчетах аккредитив  открывается
отдельно по каждому поставщику и каждому договору.

Фондовые вексельные операции. Коммерческие бумаги


     Вексель может быть и объектом фондовых операций, то есть купли-продажи
с целью извлечения дохода, в  связи  с  этим  напомним,  что  вексель  может
получить характер бумаги на  предъявителя.  Это  происходит  в  гом  случае,
когда  векселедержатель  передает  вексель   другому   лицу   не   ставя   в
индоссаменте наименование последнего, а только свою подпись (т.н.  бланковый
индоссамент). В этой книги приводились выдержки  из  книг  А.Ф.  Федорова  и
П.П. Цитовича, в которых авторы  высказывали  свое  отношение  к  бланковому
индоссамент векселя. Напомним  еще  раз  также  то,  что  К.  Эйнсрт  именно
вексель  с  бланком  считает  естественным  его  состоянием,  в  котором  он
обращается наиболее легко.

     Для предприятий возможность Продажи векселей, обслуживающих налаженный
краткосрочный  оборот  на   фондовом   рынке   -   дополнительный   источник
ликвидности, конкурент банковского кредита.

     В последнее десятилетие за рубежом получили развитие т.н. коммерческие
бумаги.  Это  простые  или  переводные   финансовые   векселя   с   большими
номиналами,  размещаемые  сериями.  По  сути,  это   нечто   вроде   выпуска
облигационного займа по упрощенной схеме.

     У нас в России схема их размещения будет обусловлена ЕВЗ и действующим
режимом налогообложения  и  регулирования  рынка  ценных  бумаг.  Исходя  из
существующих на сей день особенностей этих режимов юридически корректными  и
экономически   оправданными   являются,   в   частности,   следующие   схемы
размещения.

     1. Кредитный договор с новацией.

     В данной схеме используются  простые  векселя.  Причем  размещение  их
происходит  следующим  образом.  С  банком  заключается  обычный   кредитный
договор, в соответствии с которым  заемщику  перечисляется  денежная  сумма.
Затем в соответствии с соглашением кредитора и должника происходит  новация-
замещение  обязательства  должника  по   кредитному   договору   вексельными
обязательствами. При этом векселя могут  быть  выданы  на  сумму  кредитного
договора плюс проценты, либо  проценты  по  кредиту  могут  быть  указаны  в
векселях в виде процентной оговорки.  Полученные  векселя  банк  продает  на
бирже, передавая их по бланковому индоссаменту с безоборотной оговоркой.

     В  данном  случае  отсутствует  размещение  выпусками   (имеет   место
новация), проценты же, будь они в виде  дисконта  или  процентной  оговорки,
подлежат отнесению векселедателем на себестоимость в установленном  порядке.
Недостаток схемы состоит в некоторой громоздкости.

     2. Переводный вексель собственному приказу.

     Использование такого типа векселя, когда трассант и ремитент совпадают
в одном лице, обусловлено невозможностью выдачи векселей на  предъявителя  в
рамках  ЕВЗ.  На  выписанных   векселях   ремитент   проставляет   бланковый
индоссамент  и  выставляет  их  на  продажу  на   бирже.   По   аналогии   с
облигационным  займом  в  данном  случае  заключается  договор  займа  путем
выписки  и  продажи  векселей.  В  качестве  трассата  может  выступать  сам
трассант (т.н. переводно-простой вексель) или банк  трассанта.  В  последнем
случае вексель  может  быть  объявлен  не  подлежащим  акцепту  ранее  срока
платежа минус один день, с целью избежать резервирования при акцепте.

     Положительные черты этой схемы состоят в простоте, полном соответствии
задаче,  а  также  мировой  практике.  Недостаток  состоит  в  невозможности
уменьшить налогооблагаемую базу на сумму дисконта.

                       Залоговые операции с векселями


     Вексель, как и любое другое движимое имущество, может быть  выписан  и
отдан банку или другому предприятию в залог обеспечения своих  обязательств.
В этом случае в  текст  передаточной  надписи  могут  быть  помещены  слова:
«валюта  в  залог»  или  «валюта  в  обеспечение»,   тогда   вексель   может
индоссироваться только  в  порядке  препоручения.  Последнее  означает,  что
указанная оговорка ограничивает  возможности  залогодержателя  распоряжаться
векселем. Ее значение  состоит  в  защите  интересов  залогодателя.  Следует
заметить, что помещение  этой  оговорки  в  индоссамент  на  залогодержателя
вовсе не является обязательным. А вот заключение договора залога  необходимо
в любом случае. Дело в том,  что  вексельное  праву  неизвестно,  что  такое
залог. Для него данная оговорка лишь сводится к запрету  передавать  вексель
далее в порядке индоссамента, в отличие от оговорки  «нс  приказу»,  которую
можно нарушить.

              Вексель как обеспечение. Кредит под соло-вексель


     Эта операция имеет смысл в силу того, что по  протестованным  векселям
имеет место упрощенный порядок взыскания (судебный приказ).  Госпошлина  при
подаче заявления о выдаче судебного приказа вдвое  меньше,  нежели  искового
заявления. Другое  важное  преимущество  —  упрощенный  порядок  переуступки
вексельных обязательств  (индоссамент).  Наконец,  вексель  можно  взять  на
сумму большую, чем размер обеспечиваемого обязательства.

     В связи с указанным  обычная  банковская  практика  состоит  в  выдаче
кредита под соло-векселя клиента как обеспечение возврата кредита

                  Организация банковской работы с векселями


     Осуществление  вексельного  кредита  и  связанных  с  этим  вексельных
операций, которые принадлежат к наиболее  интересным  и  трудным  банковским
операциям, находится в ведении  вексельного  отдела.  Заведование  последним
должно    находится    в    руках    руководителя,    способного    привлечь
квалифицированных  специалистов,  обладающих  как  умением  быстро  и  точно
оценивать текущую  ситуацию  на  рынке,  так  и  знанием  кредитоспособности
предприятий, с чьими векселями,  возможно,  придется  иметь  дело,  техникой
операции учета и переучета, знаниями в области вексельного права, финансово-
хозяйственного анализа, умением  создавать  на  основе  современной  техники
связи,  хранения  и  обработки  данных   системы,   обеспечивающие   должное
представление  и  постоянное  обновление  данных  для  анализа  и   принятия
решений,  автоматизацию  деятельности.  Эти  требования  вытекают  из  круга
обязанностей вексельного отдела: принимать векселя к учету и  в  обеспечение
специального ссудного счета; обеспечивать получение по ним платежей в  срок,
производить инкассо  векселей,  полученных  от  корреспондентов  и,  в  свою
очередь, отправлять на инкассо иногородние векселя, полученные от  клиентов,
переучитывать  векселя  из  своего  портфеля,  когда   в   этом   появляется
надобность.

     В банковской практике дореволюционного  времени  и  периода  нэпа  вся
деятельность, связанная с векселями, нередко находилась в  руках  директора.
Естественно, тогда вексель выступал как объект активных операций.  С  учетом
этого  проведение  вексельных  операций  находится  в   ведении   кредитного
управления, с выделением вексельного  отдела  в  виде  структурной  единицы.
Если вексель используется  как  инструмент  пассивных  операций  или  служит
объектом фондовых, то в игру вступает отдел ценных бумаг.  Очевидно,  что  в
этом случае нет смысла выделять отдел.

     Видимо, пока  не  установится  сколько-нибудь  значительное  обращение
торгово-промышленных  векселей,  не  стоит  бросать  значительные   силы   и
средства на организацию вексельного отдела. Для начала следует лишь  создать
ядро, вокруг которого затем развертывать работу,  находясь  на  шаг  впереди
потребностей  хозяйственного   оборота.   Важно   не   медлить   с   первыми
практическими шагами: надо начинать проводить операции с векселями в  полном
объеме на небольшие суммы или хотя бы моделирование их в виде деловых игр  и
пр.

     Можно вспомнить о таком важном элементе прежней  банковской  практики,
как учетно-ссудный комитет. Этот совещательный орган банка предназначен  для
выработки экспертных решений  по  учетно-ссудным  операциям.  В  его  состав
могут  входить  известные  в  торгово-промышленном  и  в   банковском   мире
специалисты, а также
12345След.
скачать работу

Классические операции банков и предприятий с векселями

 

Отправка СМС бесплатно

На правах рекламы


ZERO.kz
 
Модератор сайта RESURS.KZ