Главная    Почта    Новости    Каталог    Одноклассники    Погода    Работа    Игры     Рефераты     Карты
  
по Казнету new!
по каталогу
в рефератах

Лизинговые операции банков

жной  форме  стремится
иметь ее  обеспечение.  В  случае  задержки  в  погашении  ссуды  необходимо
осуществить достаточно сложную процедуру реализации  имущества,  на  которое
могут претендовать и другие кредиторы заемщика.  При  лизинговых  отношениях
лизингодатель  передает  объект  обеспечения  (он  же  объект   лизинга)   в
распоряжение  лизингополучателя, но при этом сохраняет  право  собственности
на этот объект.

    Лизингополучатель  -  лицо,  получающее  имущество  в  пользование   по
договору лизинга.
    Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:
     - уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль,  так
как  лизинговые  платежи  входят  в  себестоимость  продукции   (услуг),   а
приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;
    -  возможность  более  простого   получения   кредита   в   банке   при
сотрудничестве с лизинговой компанией;
    - упрощение бухгалтерского учета  (учет  основных  средств,  начисление
амортизации, оплата части  налогов  и  сборов,  а  также  управление  долгом
осуществляется лизинговой компанией);
    -  возможность  приобретения  качественного  оборудования   после   его
эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

      Поставщик  (продавец)  объекта  лизинга  -   изготовитель   машин   и
оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.
    Кроме того косвенными участниками лизинговой сделки являются:
      банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
      страховые компании, которые страхуют выданные кредиты на приобретение
оборудования    от    возможных    рисков    неплатежей    лизингополучателя
лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.
      брокерские и другие посреднические фирмы.

    Рис.1. Схема лизинговых операций.
    [pic]

    2.3 Отличительные особенности лизинговых операций.
    В  соответствии  с  Временным  положением   о   лизинге,   утвержденным
постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г.  N  633
«О развитии лизинга в инвестиционной  деятельности»,  операциями  финансовой
аренды  (лизинга)  занимаются  специализированные  организации   (лизинговые
компании),     передающие     приобретенное     по     заказу     получателя
(лизингополучателя) имущество в  долгосрочную  аренду.  Если  полученное  по
лизингу имущество не капитализируется  арендатором,  то  до  перехода  права
собственности на  него  к  арендатору  учитывается  последним  за  балансом.
Арендодатель (лизингодатель), передавший имущество  по  лизингу,  продолжает
учитывать его в своем балансе как собственное,  производить  амортизационные
отчисления, уплачивать налоги.
    В соответствии с п. "М" статьи 5  Закона  РФ  "О  банках  и  банковской
деятельности" Банкам разрешено наряду  с  другими,  проводить  и  лизинговые
операции. При этом Банк может  участвовать  в  лизинговом  процессе  не  как
ссудодатель лизинговой компании, но  и  непосредственно  как  Лизингодатель,
т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.
    В соответствии с законодательством (ст. 665, 670  Гражданского  Кодекса
Российской  Федерации)   арендодатель   покупает   имущество   по   указанию
арендатора, а последний входит  во  взаимоотношения  с  его  поставщиком  по
поводу качества, условий  и  сроков  поставки,  комплектования  и  др.  Риск
случайной порчи  или  гибели  имущества  переходит  к  арендатору  в  момент
фактической передачи ему этого  имущества  поставщиком  либо  арендодателем,
хотя  иные  виды  ответственности  наступают  ранее,  в  момент   заключения
договора долгосрочной финансовой аренды (лизинга).
    Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г.  N
752  «О  государственной  поддержке  развития  лизинговой   деятельности   в
Российской  Федерации»  определено,  что  условия   постановки   лизингового
имущества на баланс лизингополучателя  определяются  по  согласованию  между
сторонами в договоре о  лизинге.  Следовательно,  допускается  капитализация
лизингового имущества как  лизингополучателем,  так  и  лизингодателем.  При
этом  доходы  последнего  исчисляются  как  разница   между   общей   суммой
лизинговых  платежей,  получаемых  лизингодателем,  и  суммой,   возмещающей
стоимость лизингового имущества.
    Арендная плата по каждому  наступающему  сроку  платежа  за  имущество,
сданное в долгосрочную аренду, содержит платежи, погашающие сумму  основного
долга, процентов по основному долгу за истекший период,  налогов,  платы  за
страхование  контракта  и  маржу  лизингодателя.   Тем   же   постановлением
определено, что при реализации лизингового  контракта  может  быть  применен
коэффициент ускорения амортизации имущества, передаваемого в лизинг, до  3-х
лет ...
    Отличия лизинговых операций от традиционной аренды :
            1.  объект   сделки   выбирается   лизингополучателем,   а   не
лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет;
           2. срок лизинга меньше срока физического износа  оборудования  и
приближается к сроку налоговой амортизации;
            3.  по  окончании  действия  договора  лизингополучатель  может
продлить аренду по льготной ставке или приобрести  имущество  по  остаточной
стоимости;
           4. в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение -
лизинговая компания.
    С  экономической  точки  зрения  лизинг  имеет  сходство  с   кредитом,
предоставленным на покупку оборудования.
    Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период
лиза) и его стоимость.
    Под периодом лиза понимается срок действия лизингового  договора.   При
определении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:
      срок службы оборудования;
      период амортизации оборудования;
      цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;
      динамика инфляционных процессов;
      конъюнктура рынка ссудных капиталов т тенденции его развития.
    Стоимость лизинга.  В  проекте  лизинговых  операций  наиболее  сложным
моментом  является  определение  суммы  лизинговых  платежей,  причитающихся
лизингодателю.
    В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:
      амортизация;
      плата  за  ресурсы,  привлекаемые  лизингодателем  для  осуществления
сделки;
      лизинговая  маржа,  включающая  доход  лизингодателя  за  оказываемые
услуги;
      рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков,
которые несет лизингодатель.
    Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.

    4. Виды лизинга
    Существует два основных  вида  лизинговых  операций:  лизинг  с  полной
окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.
    ЛИЗИНГ С НЕПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ обычно называется  оперативным;  в  этом
случае  затраты  лизингодателя,  связанные  с  приобретением  и  содержанием
лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока  лизинга.  В
силу того, что срок договора лизинга короче,  чем  нормативный  срок  службы
оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его  во  временное  пользование
несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной  стоимости
объекта лизинга при отсутствии спроса на него.  В  связи  с  этим  при  всех
прочих равных условиях размеры  лизинговых  платежей  гораздо  выше,  чем  в
финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного  лизинга  является  то,
что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат  на
лизинговой  компании.  Лизинговая  компания,  приобретая  оборудование   при
оперативном лизинге, не  знает  его  конкретного  пользователя,  поэтому  ей
необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования,  причем
как нового, так и бывшего в употреблении.
    ЛИЗИНГ  С  ПОЛНОЙ  ОКУПАЕМОСТЬЮ  лизингового  оборудования   называется
финансовым.  Срок,  на  который   передается   оборудование   во   временное
пользование,  приближается  по  продолжительности  к  сроку  эксплуатации  и
амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В  течение  срока
договора лизингодатель за  счет  лизинговых  платежей  возвращает  себе  всю
стоимость имущества. При финансовом лизинге,  как  правило,  обязанность  по
техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.
    Финансовый лизинг является наиболее распространенным  видом  лизинга  и
содержит в себе множество различных форм, которые  получили  самостоятельное
название.
    По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется
на "чистый" и "мокрый".
    ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ - это отношения, при которых все  обслуживание  имущества
берет  на  себя  лизингополучатель.  Поэтому  в  этом  случае   расходы   по
обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения  характерны  для
финансового лизинга.
    МОКРЫЙ  ЛИЗИНГ  предполагает  обязательное   техническое   обслуживание
оборудования, его ремонт, страхование и другие операции,  которые  лежат  на
лизингодателе.
    Кроме этих услуг,  по  желанию  лизингополучателя  лизингодатель  может
взять  на  себя  обязанности  по  подготовке  квалифицированного  персонала,
маркетингу и рекламе готовой продукции,  поставке  сырья  и  т.п.  Этот  вид
отношений характерен в основном для мокрого лизинга.
    В зависимости от сектора рынка,  где  проводятся  лизинговые  операции,
выделяют:
ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ - все участники сделки представляют одну страну;
ВНЕШНИЙ  (МЕЖДУНАРОДНЫЙ)  ЛИЗИНГ   -   лизингодатель   и   лизингополучатель
находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в  одной  из
этих стран или в другом государстве.
    Существуют различные схемы лизинговых сделок:
КЛАССИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ. Эта схема была описана выше.
ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель  оборудования  самостоятельно  сдаст  в  лизинг
имущество.   В   таком 
12345След.
скачать работу

Лизинговые операции банков

 

Отправка СМС бесплатно

На правах рекламы


ZERO.kz
 
Модератор сайта RESURS.KZ