Механизм гиперинфляции и способы его устранения
|
|Киргизия |11,9 |4,3 |
|Молдавия |12,1 |4,9 |
|Россия |15,7 |7,5 |
|Таджикистан |10,1 |3,4 |
|Туркменистан |8,7 |7,1 |
|Узбекистан |5,1 |5,2 |
|Украина |12,5 |-- |
3. Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и
заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние
даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными
становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает
50%-й рост цен в месяц).
Так, в Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз
(темп роста инфляции -- 2000 %). Спасло аргентинцев лишь то, что у них
преобладает натуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно
прожить некоторое время.
Недавний рекорд принадлежит Никарагуа: за период гражданской войны
среднегодовой прирост цен достигала 33000%.
Наиболее ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в
Венгрии в 1946 г., когда довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил
829 октильонов новых форинтов (единица с 22 нулями), а доллар США
обменивался на 3*1022 форинтов. [16]
Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь
может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков:
автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение
внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного
хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои
теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на
бартерных и клиринговых операциях.
Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия —
соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени
сбалансированности их роста:
а) сбалансированная инфляция;
б) несбалансированная инфляция.
При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны
относительно друг друга, а при несбалансированной- цены различных товаров
постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных
пропорциях.
Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь
периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы
соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери
доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в
цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции,
основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их
продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они
рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.
Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не
приобретать.
В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье
опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего
компонента превышает цену всего сложного прибора и т. п. Например, завод
«Русский дизель» (Санкт- Петербург) выпускает промышленные насосы. На
насосах устанавливается манометр. Несбалансированная инфляция привела к
тому, что цена манометра (внешняя поставка) чуть ли не дороже самого
насоса. Если же просто включить возросшую цену манометра в цену изделия, то
насосы будет трудно продать. Варианты выхода из ситуации: производить
манометры самостоятельно, переходить на другой вид продукции или ждать
очередного витка дефицитной инфляции, когда товар все же удастся
реализовать.
Несбалансированность инфляции — большая беда для экономики. Но еще
страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что
товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через
неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения
капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.
Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное
возрождение России нереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-
посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными
скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном
аспектах.
С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость
инфляции) выделяют:
а) ожидаемую;
б) неожидаемую.
Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с
достаточной степенью надежности; неожидаемая — возникает стихийно,
спорадически, прогноз невозможен.
Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния
инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население
знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз, то
в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на
заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия
и население также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки,
оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Никто, таким образом, не
пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости,
неожидаемости роста цен даже на 10% (умеренная инфляция, по нашему
определению) может произойти существенное снижение доходности
соответствующих предприятий.
Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит
экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой - особо опасна,
чревата большими издержками адаптационного плана.
Различные виды инфляции схематически можно изобразить следующим образом:
Ожидаемая Неожидаемая
Сбалансированная № 1 № 2
Несбалансированная № 3 № 4
Комбинация №1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее
опасна. Комбинация №2 более опасна (неожидаемая, но сбалансированная).
Комбинация №3 означает нарастание отрицательных последствий инфляции для
вашего бизнеса. И, наконец, комбинация №4 (несбалансированная +
неожидаемая) - наихудшая из всех. Нарастание номера комбинации означает
нарастание трудностей адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее
растут цены (вспомним критерий темпов роста), тем сильнее негативные
последствия любой из четырех комбинаций.
Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в
сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное
инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены
и модернизации производственных мощностей, разработки новых видов
продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить к производственным
вложениям.
Несбалансированность и непредсказуемость инфляции в СНГ разрушает
психологическую устойчивость людей, которые все менее надеются на
торможение роста цен. Большинство развитых стран тяготеет к умеренной
инфляции, нарастание инфляции от умеренной через галопирующую к
гиперинфляции не является неизбежным. Настойчивая государственная политика
в силах если не остановить рост цен, то, по крайней мере, сделать его более
ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь
мало что зависит. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации
промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.[13,5]
1.2.Причины инфляции.
В
мировой экономической литературе выделяют три основные силы, приводящие к
дисбалансу национального хозяйства и инфляции:
Государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю,
на непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы, связанные с
функциями современного государства;
Профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность того или иного
уровня заработной платы.
Монополия крупнейших фирм на определение издержек и цен.
Все эти причины взаимосвязаны и каждая по-своему может вести к росту или
падению спроса и предложения, нарушая их баланс. Значение источников
инфляции важно для выработки конкретных мер борьбы с инфляцией.
Различают два типа инфляции: во-первых, инфляция спроса, при которой
равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса, и, во-вторых,
инфляция предложения, при которой дисбаланс спроса и предложения происходит
из-за роста издержек производства.
Инфляция спроса.
Она имеет место в том случае, когда денежные расходы населения и
предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг. Обычно этот
тип инфляции имеет место при полной занятости. Причем спрос может быть
увеличен как от лица государства (рост военных и социальных заказов), так и
от лица предпринимателя (например, повышение спроса на товары).
Инфляция предложения (издержек).
Возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции и
снижения совокупного предложения. Этот тип инфляции приводит к стагфляции,
т.е. к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада
производства (стагнация в сочетании с инфляцией). Повышение средних
издержек относительно сокращает прибыли фирм, что приводит к снижению
выпуска фирм и спаду совокупного предложения в целом. При прежнем уровне
совокупного спроса снижение совокупного предложения приводит к росту уровня
цен и увеличению темпа инфляции
| |  скачать работу |
Механизм гиперинфляции и способы его устранения |
