Операционные риски
я
низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.
Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, но
необходимо учитывать, что многие факторы, определяющие ликвидность банка,
находятся за рамками его контроля.
Недостаточная ликвидность приводит к неплатежеспособности кредитной
организации. Если кредитная организация не выполнила своевременно свои
обязательства перед вкладчиками и об этом стало известно, возникает «эффект
снежного кома» – лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных
счетах, приводящий уже к принципиальной неплатежеспособности.
Риск ликвидности, с одной стороны, тесно связан с рассогласованием
активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов
для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны,
с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа
банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.
На уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди них:
- качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительный
объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными
резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность
из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);
- диверсифицированность активов;
- процентная политика банка и общий уровень доходности его операций
(постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к
потере ликвидности);
- величина валютного, а также процентного рисков, реализация которых
может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих
активов;
- стабильность банковских пассивов;
- согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные
операции;
- имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости
быстро привлечь сторонние заемные средства.
Риск ликвидности подразделяется на два вида: риск текущей ликвидности и
риск перспективной ликвидности. Характеристика данных видов риска
представлена в табл. (приложение 1).[2]
Риск ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным,
процентным и валютным. Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность
банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов
по срокам и суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать
уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов.
В). Рыночный риск
Рыночный риск – вероятность появления у коммерческого банка финансовых
потерь по балансовым и забалансовым операциям в результате неблагоприятного
изменения рыночных цен.
Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых,
вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, прежде
всего портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена
рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком
ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а
также в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса
национальной валюты. Вторая причина связана с оценкой рыночной стоимости
основных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка
производится периодически и поэтому не всегда адекватно отражает их текущую
рыночную стоимость.
Г). Процентный риск
Процентный риск – это опасность возникновения потерь из-за
неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое
находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю
или отрицательной величине.
Реализация данного риска вызывается несовпадением объемов требований и
обязательств банка с определенной процентной ставкой, имеющих одинаковые
сроки исполнения, а его воздействие может оказаться для банка отрицательным
или положительным.
Процентный риск возникает как результат непостоянства процентных ставок
и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.
Он возникает по различным причинам:
- неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная,
плавающая, снижающаяся и т.д.);
- изменения в процентной политике ЦБ РФ;
- отсутствие в банке разработанной процентной политики;
- ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;
- другие причины.
Процентный риск достаточно тесно связан с риском потери ликвидности по
следующим причинам:
1). Отрицательный разрыв активов и пассивов по срокам может привести не
только к тому, что банк будет вынужден покупать дорогие ресурсы на рынке,
но и к тому, что он вообще не сможет привлечь ресурсы.
2). Покупка слишком дорогих ресурсов или недополучение доходов по
активным операциям могут привести к уменьшению капитала. Когда размер
капитала станет меньше объема неработающих иммобилизованных активов банка,
возникнет «дыра»: банк будет вынужден фондировать платными ресурсами
активы, не приносящие доход.
При проведении финансового анализа риска изменения процентных ставок
выделяют базисный (базовый) риск и риск временного разрыва (риск
переоценки).
Базисный риск – риск использования различных видов процентных ставок для
привлечения и размещения средств. Он обусловлен возникновением асимметрии в
движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае, если ставки
привлечения и размещения отличаются относительно друг друга.
Риск временного разрыва возникает в тех случаях, когда банк привлекает и
размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке, но с некоторым временным
разрывом относительно даты их пересмотра. Данный риск привязан в основном к
сдвигам в структуре активов и пассивов, а базисный риск – к изменению
общего уровня процентных ставок.
На уровень процентного риска влияют как внешние, так и внутренние
факторы.
К внешним факторам относятся:
1) экономические факторы (например, инфляция, изменение ВВП, состояние
государственного бюджета, изменение валютного курса);
2) политические факторы (например, выборы в различные органы власти);
3) психологические факторы (например, процентная политика других
банков).
Под внутренними факторами, влияющими на уровень процентного риска,
подразумеваются:
1) использование более краткосрочных ресурсов для относительно
долгосрочных активных операций и наоборот;
2) несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов с
плавающей ставкой и наоборот;
3) виды финансовых инструментов, используемых банком (кредиты,
сертификаты, векселя, облигации);
4) сроки финансовых инструментов;
5) несогласованность кредитной политики банка по активным и
пассивным операциям;
6) имидж эмитента ценных бумаг.
Д). Валютный риск
Валютный риск[3] – это опасность валютных потерь, связанная с изменением
курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении
внешнеторговых, кредитных и валютных операций, операций на фондовых и
валютных биржах.
Валютный риск относится к ценовым рискам. Он возникает при формировании
активов и привлечении источников средств с использованием иностранных
валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых
операциях с иностранной валютой. Валютный курс непосредственно зависит от
изменения валютных курсов во времени. На обменный курс в значительной
степени могут повлиять тенденции экономического развития страны и различные
политические моменты, начиная с изменений в политике валютного
регулирования и заканчивая степенью социальной напряженности.
Риск конвертирования связан с ограничениями в проведении обменных
операций, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и правил.
Коммерческие риски возникают из-за нежелания или невозможности должника
рассчитаться по своим обязательствам в связи с изменением финансового
положения субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке.
Конверсионные риски – это риски валютных потерь по конкретным операциям
(сделкам). К конверсионным рискам относятся: риск открытой валютной
позиции, риск перевода и риск сделки. Риск открытой валютной позиции
возникает в случае несоответствия по объемам требований банка и его
обязательств, выраженных в иностранной валюте. Он связан с тем, что
стоимость активов и пассивов банка может меняться из-за будущих изменений
валютного курса. Риск перевода – риск изменения стоимости активов и
пассивов банка, связанный с падением курса валюты и необходимостью
переоценки активов и капитала банка, выраженных в иностранной валюте. Риск
сделки – влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, и
следовательно, на будущую прибыльность банка.
Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и
пассивов баланса банка.
Риски форфейтирования – это риски экспортера, которые принимает на себя
банк (форфейтер) без права регресса.
Технологический риск связан с использованием в деятельности банка
различной техники и технологий для проведения валютных операций.
Е). Риск инфляции
Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее
очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в
обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные
средства и финансовые вложения. Так, например, банк предоставил кредит в
рублях, а через некоторое время его возвращают в обесцененных ин
| |  скачать работу |
Операционные риски |
