Организация корпоративной компьютерной сети в предприятии
тем выше буфер, который защищает кредиторов от
убытков, и, следовательно, меньше риск потери.
По состоянию на 01.10.2001 коэффициент финансовой зависимости составил
0,98 (при норме-0,4),
Плечо финансового рычага, данный коэффициент равен 0,02 при
рекомендуемом перевесе собственного капитала над заемным в 1,5 раза.
Чем выше уровень первого и третьего показателя и ниже второго, тем
устойчивее финансовое состояние предприятия.
На основе взаимосвязи актива и пассива баланса определяется тип
финансовой устойчивости предприятия.[10]
I. Абсолютная финансовая устойчивость
3 < СКоб + КР тмц
где 3 - запасы и затраты,
СКоб - сумма собственного оборотного капитала,
КРтмц - кредиты банков под ТМЦ,
II. Нормальная устойчивость предприятия
3 = СКоб+ КРтмц
III. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия
3 = СКоб + КР тмц+ Ивр,
где Ивр- источники временного привлечения.
В этом случае финансовая устойчивость считается допустимой, если
соблюдаются следующие условия:
- сумма производственных запасов и готовой продукции меньше или равна
сумме краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании
запасов,
- сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов
меньше или равна сумме собственного оборотного капитала.
Если эти условия не выполняются, то
IV. Кризисное финансовое состояние ( на грани банкротства)
3 > СКоб + КР тмц+ Ивр
Задолженность может быть установлена за счет следующих
направлений:
. ускорение оборачиваемости оборотных средств (сокращение
каждой из составляющих финансовых циклов),
. как можно позже проводить проводить оплату за сырье и
материалы,
. как можно раньше получать оплату за собственную продукцию;
. обоснованное уменьшение запасов и затрат
. поиск источников пополнения собственного оборотного капитала.
На предприятии, финансовое состояние которого анализируется, -
абсолютная финансовая устойчивость, т.к. сумма запасов и затрат 10 тыс.
руб. меньше суммы собственного оборотного капитала, которая составляет 306
тыс. рублей.
8.5. Анализ платежеспособности предприятия на основе
показателей ликвидности баланса
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на
основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежную наличность. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее- это
степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок
превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения
платежных обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность
баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств
только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие
может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется
соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень
инвестиционной привлекательности.[7]
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ
ликвидности баланса приведён в таблице 5.1. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
|Абсолютно |Положение баланса в |
|ликвидный баланс|предприятии |
| |На начало |На конец года|
| |года | |
|А1 >П1 |А1 <П1 |А1 <П1; |
|А2 >П2 |А2 >П2 |А2 >П2; |
|A3 >П3 |A3 > ПЗ |A3 >ПЗ; |
|А4 <П4 |А4 < П4 |А4 < П4. |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Шатл-
С» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев)
отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом
предприятии это соотношение не удовлетворяет условию ликвидного баланса,
что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени, организации, скорее всего, не удастся поправить свою
платежеспособность. Причем, за 2001 год уменьшился платёжный недостаток
наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств до
34704 тыс.руб. Отсутствие наиболее ликвидных активов в силу объективных
особенностей кругооборота средств может привести к неплатежеспособности
предприятия.
Сравнение следующих неравенств соответствуют условию абсолютной
ликвидности баланса, но так как одно неравенство не соблюдается, то
ликвидность баланса не является абсолютной.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов, представленных в таблице 5.2.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью
оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов (банков). Прежде, чем выдавать кредит, банк должен
удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и
предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с
другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера если возникает
вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения
их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень
близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только
текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует
использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле,
приведённой в таблице 8.9. С помощью данного показателя осуществляется
оценка изменения финансовой ситуации в организации в точке зрения
ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее
надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе
отчётности.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику
устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта
ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних
пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и
материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.
Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают
платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.
Таблица 8.9
Анализ ликвидности баланса в 2001 году
|АКТИВ |Расчет |На начало|На |ПАССИВ |Расчет |На начало|На |Платежный |
| | |года |конец | | |года |конец |излишек или |
| | | |года | | | |года |Недостаток |
| | | | | | | | |на |на |
| | | | | | | | |начало |конец |
| | | | | | | | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9=3-7 |10=4-8|
|1.Наиболее |стр.250+2|21 |28 |1.Наиболее |стр.620 |45090 |34504 |-45069 |-34476|
|ликвидные активы |60 | | |срочные | | | | | |
|(А1) | | | |обязательства | | | | | |
| | | | |(П1) | | | | | |
|2.Быстрореализуемые|стр.240 |45363 |35070 |2.Краткосрочные|стр.610+66|0 |300 |45363 |34770 |
|активы (А2) | | | |пассивы (П2) |0 | | | | |
|З.Медленнореализуем|стр.210+2|11 |12 |З.Долгосрочные |стр.590+63|0 |0 |11 |12 |
|ые активы (A3) |20 | | |пассивы (П3) |0+ 640+650| | | | |
| |+230+270 | | | | | | | | |
|4.Труднореализусмые|стр. 190 |256 |281 |4.Постоянные |стр
| |  скачать работу |
Организация корпоративной компьютерной сети в предприятии |
