Рефинансирование коммерческих банков
после занесения в дебет жиросчёта суммы кредитов и процентов Банк
Австрии погашает долговое обязательство и ломбардную квитанцию. За
ломбардный кредит коммерческий банк платит проценты по возвращаемой сумме
от дня подаче заявления на ссуду до дня её погашения, причём день подачи
заявления засчитывается, а день платежа – нет.
Коммерческие банки Австрии в настоящее время предпочитают не расходовать
установленную для них максимальную сумму кредита рефинансирования на
привлечение дорогих ломбардных ссуд, а чаще используют учёт векселей.
Во Франции, помимо процедуры кредитных аукционов систему
рефинансирования дополняет процедура предоставления кредитов под залог
векселей на срок от 5 до 10 дней по процентной ставке, обычно превышающей
на Ѕ или ѕ пункта ставку кредитных аукционов. Этой операцией кредитные
учреждения могут воспользоваться в любое время при условии, что располагают
государственными и частными ценными бумагами в качестве обеспечения. Чаще
всего к подобным операциям обращаются в периоды напряжённости на кредитном
рынке.
Системы регулирования банковской ликвидности европейских стран в
настоящее время имеют существенные национальные особенности, процесс
привидения этих систем к единым общеевропейским нормам пока находится на
этапе становления.
Регулирование ликвидности коммерческих банков в Финляндии осуществляется
как посредством механизмов резервных требований, операций открытого рынка и
валютной политики, так и при помощи системы ликвидности, включающей
однодневные депозиты и "ликвидный кредит". Ликвидный кредит практически
представляет собой кредит под обеспечение ценных бумаг (ломбардный кредит),
предоставляемый центральным банком коммерческим банкам для регулирования
временных колебаний их ликвидности. Ломбардный кредит раньше выдавался на
срок 1, 7, 14, 21, 28 дней по договорённости с Банком Финляндии, а с 1992
г. он ограничен 7 днями и должен быть полностью обеспечен.
Процентная ставка, выплачиваемая по однодневному депозиту, определяется
на уровне ниже 3 процентных пунктов от тендерной ставки. Процентная ставка
по ликвидному кредиту на один процентный пункт выше тендерной ставки.
Тендерная ставка определяется на основе специального конкурса заявок и
устанавливается как ежегодная процентная ставка. Система ликвидности
предназначена для регулирования ежедневных позиций банковской ликвидности,
на более длительные сроки коммерческие банки привлекают средства по
операциям открытого рынка.
Если система рефинансирования Финляндии ограничена только краткосрочным
регулированием, то кредитные услуги Банка Бельгии носят более традиционный
характер. Центральный банк определяет сумму, которую кредитные учреждения
могут в среднем занять у него в виде кредита под обеспечение в течение
оговоренного периода (чаще всего на 90 дней). Новый период действия квоты
устанавливается за 3 рабочих дня до его введения. Расчёт квоты проводится
на основе среднего объёма его внутренних краткосрочных депозитных
обязательств и с учётом 25% всех других обязательств в среднем за 3
последних месяца в соответствии с суммой баланса коммерческих банков (до
0,5 и свыше 0,5 млрд. гульденов).
Значение операций рефинансирования в экономически развитых странах
постепенно снижается с развитием денежных и финансовых рынков. Высокая
стоимость ломбардных кредитов и развитие рынков ценных бумаг привели к
тому, что с 80-х годов значение ломбардных кредитов в большинстве
европейских стран практически сведено к нулю. Они используются только в
исключительных случаях малым числом банков для краткосрочного регулирования
банковской ликвидности (на срок в несколько дней), как правило, в конце
года.
Векселя как коммерческое орудие обращения связаны с необходимостью
обеспечения непрерывности платёжного оборота. При этом характер
использования векселей и порядок их оформления предполагают наличие
довольно длительного несовпадения платежей и поступления средств, т.е.
привлечения в платёжный оборот наличных средств на длительное время. Эта
длительность привлечения средств в платёжный оборот увеличивается при
операциях по учёту и переучёту векселей. В экономически развитых
европейских странах, для которых характерна большая ритмичность поставки
продукции клиентами банков и движение денежных средств через банки
осуществляется в режиме реального времени, такие отклонения уже
нехарактерны. Поэтому дополнительные потребности в средствах банки могут
удовлетворить на краткосрочной основе, путём специальных кредитных операций
с ЦБ сроком 1-2 дня.
Однако значение дисконтных и ломбардных кредитов в развивающихся странах
в качестве элементов рефинансирования возрастает вследствие отхода от
политики льготного селективного кредитования клиентов коммерческих банков и
перехода центральных банков на новые взаимоотношения с банками, основанными
на регулировании их ликвидности в соответствии с условиями конкретной
экономической ситуации.
Рефинансирование банков
В 1998 году банк России осуществлял кредитование банков на рыночных
принципах. Банк России предоставлял кредиты банкам в пределах общего объёма
выдаваемых кредитов, определённого в соответствии с принятыми ориентирами
единой государственной денежно-кредитной политики.
В зависимости от установленных критериев финансового состояния банков,
сроков и условий кредитования Банк России предоставлял различные виды
кредитов банкам.
До середины июня 1998 года Банк России предоставлял банкам, выполняющим
его требования, два вида кредитов:
— ломбардные кредиты под залог государственных ценных бумаг, входящих в
Ломбардный список сроком до 30 календарных дней включительно. С 1 июня 1998
года предоставление ломбардных кредитов осуществлялось сроком до 20 дней по
фиксированной ставке и до 30 дней – на аукционной основе;
— однодневные расчётные кредиты (кредиты "овернайт"), не имевшие
обеспечения. Эти кредиты предоставлялись только банкам – первичным дилерам
на рынке государственных ценных бумаг в жёстко установленных лимитах (до 50
млн. рублей).
С 19 июня 1998 года Банк России прекратил практику предоставления банкам
необеспеченных однодневных кредитов и ввёл в действие новый порядок
рефинансирования для крупных банков Московского региона и банков г. Санкт-
Петербурга, предоставив им возможность пользоваться внутридневными
кредитами и кредитами "овернайт" под залог (блокировку) государственных
ценных бумаг. Новый порядок предоставления обеспеченных кредитов Банка
России банкам, заключившим Генеральный кредитный договор, упростил и
ускорил процедуру предоставления кредитов и их оформление.
С 8 июля 1998 года Банк России принял решение о сокращении срока
предоставления ломбардных кредитов, ограничив его 7 днями, и о выдаче этих
кредитов только на аукционной основе. Ломбардные кредитные аукционы стали
проводиться еженедельно по понедельникам и четвергам по американскому
способу.
После событий 17 августа 1998 года Совет директоров Банка России
оперативно принимал решения о внесении изменений в действующий механизм
кредитования банков. В целях упорядочения процедуры проведения ломбардных
аукционов и недопущения завышения банками процентных ставок начиная с 27
августа 1998 года банки, имевшие возможность получения кредитов "овернайт",
не допускались к участию в ломбардных кредитных аукционах Банка России
начиная с 7 сентября 1998 года эти ценные бумаги стали приниматься в
обеспечение кредитов Банка России, предоставляемых по результатам
ломбардных кредитных аукционов, внутридневных кредитов и кредитов
"овернайт".
В сентябре 1998 года Банк России принял решение об использовании в
качестве обеспечения государственных ценных бумаг, не попавших под
реструктуризацию в соответствии с постановлением Правительства Российской
Федерации от 25.08.98 №1007 "О погашении государственных краткосрочных
бескупонных облигаций и облигаций федерального займа с постоянным и
переменным купонным доходом со сроком погашения до 31 декабря 1999 года и
выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года".
В целом за истекший срок с начала года период Банк России предоставил
ломбардные кредиты 160 банкам 44 регионов на общую сумму 62,1 млрд. рублей.
Внутридневными кредитами и кредитами "овернайт" пользовались 34 банка,
объём выданных кредитов составил 70 млрд. рублей.
В целях погашения банками обязательств перед вкладчиками в соответствии
с решением Совета директоров Банка России в сентябре-октябре 1998 года Банк
России предоставил 7 банкам, объём вкладов населения в которых составлял
свыше 300 млн. рублей, кредиты на общую сумму 9,3 млрд. рублей на срок до
шести месяцев.
В течение сентября-ноября 1998 года Банк России для поддержания
ликвидности, повышения финансовой устойчивости и проведения мероприятий по
финансовому оздоровлению принимал решения о предоставлении кредитов банкам
9 регионов России, а также отдельным социально значимым банкам на сумму
порядка 8,0 млрд. рублей сроком до 1 года.
Исходя из параметров денежно-кредитной политики, определённых до конца
1998 года, Банк России намерен в этот период ограничить кредитование банков
в основном предоставлением им обеспеченных кредитов "овернайт" и
внутридневных кредитов.
Основным инструментом предоставления дополнительной ликвидн
| |  скачать работу |
Рефинансирование коммерческих банков |
