Риск ликвидности банка
ой очереди. К ним можно отнести краткосрочные
государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на
незначительные сроки, и в определенной степени -высоколиквидные ссуды с
небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от
диапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит - чем они
выше, тем больше по величине требуются активы.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда -формирование
портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольший доход банку,
но одновременно является и наиболее рискованным видом банковской
деятельности.
И наконец, в последнюю группу активов входят первоклассные ценные
бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций
в эти ценные бумаги - приносить банку определенный постоянный доход и по
мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве
дополнения резерва второй очереди.
При использовании метода распределения активов, или метода конверсии
средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников
привлеченных банком средств (см. приложение № 3) и устанавливается
определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов
(подобный подход уже был отчасти рассмотрен при анализе факторов, влияющих
на уровень ликвидности). При этом принимается во внимание, что средства из
каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного
обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по
вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму
обязательных резервов,
26
чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде
вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй
очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед
вкладчиками.
В соответствии с этим методом определяется несколько центров
ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют "банками внутри
банка". (8, с. 461) В частности, такими центрами являются: счета до
востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и
депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства
могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы
обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку
обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения,
то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая
существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения
краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая
доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с
крайне незначительными сроками возврата.
Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру
срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому
основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в
первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.
Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в
определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и
частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи.
Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с
методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он
позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее
уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы,
например, кредиты предприятиям и организациям.
Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезе
отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет
которых они сформированы, т. е. пассивами коммерческого банка. Подавляющую
часть пассивов банка, доходящую до 90 % и выше, составляют привлеченные
средства сторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть
приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала,
фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли. (8, с.
456)
Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных
средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками
привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между
отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять
свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании
кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с
привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату
работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый
уровень, позволяющий банку не
27
снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.
Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны,
взаимозависимы и осуществляются одновременно.
28
III. Показатели ликвидности, их определение и оценка.
1. Нормативное регулирование показателей ликвидности: мировой опыт и
российская практика.
Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих
банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие
надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности.
Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки
деятельности коммерческого банка. В большинстве стран показатели
ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается
перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.
Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система
показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или
допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных
активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри
активной и пассивной частей баланса банка.
Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и
долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов,
подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями
по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.
Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели,
представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):
- кассовых активов;
- кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги;
- выданных кредитов.
В других странах показатели того же назначения рассчитываются как
соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные
или размещенные на определенный срок.
Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент
ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок
платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг
и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок
до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его
уровень не должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или
вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить
не менее 60 % тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев.
Остальные 40 % они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая
таким образом трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные
вложения.
В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в
числителе которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро", активы,
размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая
29
векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма привлеченных
средств. Установлена ежемесячная отчетность по соблюдению этого
показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %.
Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты, но они носят
скорее справочный характер (соответствующие данные не требуется
предоставлять в регулирующие органы):
- кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме
овердрафта к сумме привлеченных средств);
- одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до
1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);
шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на
сроки в 6 месяцев).
В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности
ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные
сроки:
• отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине
ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным
средствам, к сберегательным вкладам);
• отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным по
срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).
При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в
расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов
установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение
перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.
В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности
используются более сложные расчеты, базирующиеся
| |  скачать работу |
Риск ликвидности банка |
