Главная    Почта    Новости    Каталог    Одноклассники    Погода    Работа    Игры     Рефераты     Карты
  
по Казнету new!
по каталогу
в рефератах

Трастовые операции банков

ития трастовых операций
в  России  может  стать  сотрудничество  коммерческих  банков  с  созданными
инвестиционными фондами. Для большинства  индивидуальных  инвесторов  сейчас
сложно инвестировать свои средства  на  фондовом  рынке  в  силу  отсутствия
профессиональных знаний. Поэтому они вынуждены обращаться  за  рекомендацией
в кредитные институты ,которые работают с ценными бумагами. Банк может  быть
также управляющим инвестиционным фондом. Кроме того, фонд  обязан  заключать
депозитарный договор с банком. Один и тот  же  банк  не  может  выступать  в
качестве управляющего и депозитария.  Если  банк-депозитарий  фонда,  то  он
хранит все его денежные средства и ценные бумаги,  проводит  все  расчеты  и
операции с ценными бумагами, ведет учет имущества, т.е. оказывает  агентские
услуги. Если банк выступает в роли управляющего фондом, тогда в его  функцию
входит управление всем портфелем ценных бумаг фонда, включая  инвестиционную
политику.

6. Структура траст-отдела коммерческого банка.

    Обычно в коммерческих банках  подразделения,  оказывающие  традиционные
банковские услуги организационно  отделены  от  подразделений,  занимающихся
трастовыми операциями. Такое разделение необходимо прежде  всего  для  того,
чтобы сотрудники  отдела,  занимающегося  трастовыми  операциями,  выполняли
свои функции по управлению активами клиентов, не ориентируясь  при  этом  на
спекулятивные  интересы  самого  банка,  выступающего   также   в   качестве
инвестора на рынке, а использовали в работе лишь показатели, сложившиеся  на
рынке на данный момент времени с  целью  принятия  инвестиционного  решения,
наиболее выгодного. Некоторые  банки  предпочитают  выделять  подразделения,
оказывающие трастовые услуги в отдельные  дочерние  в  целях  предоставления
этим  подразделениям   наибольшей  самостоятельности  и   независимости   от
подразделений, занимающихся традиционным банковским бизнесом.
    Другое направление — создание  отдельного  трастового  управления  (или
отдела) внутри организационной структуры коммерческого банка. Обычно  данный
подход  наиболее  часто  применяем  в  коммерческих  банках,  поскольку  при
административном разделении  операций  остается  возможность  более  легкого
продвижения трастовых услуг на рынок, используя при этом сеть  подразделений
банка, оказывающих клиентам другие услуги.
    Организационная  структура   подразделений,   занимающихся   трастовыми
операциями,  может  строится  по   принципу   функциональности   (ориентации
деятельности)  соответствующего  отдела.  К  основным  функциям,  на  основе
которых   может    создаваться    организационная    структура    трастового
подразделения, относятся "операционные",  "системные",  "инвестиционные".  В
некоторых  случаях  такая  градация  может  включать  "налоги",  "управление
недвижимостью" и др. Однако следует отметить, что "налоги"  обычно  являются
структурной единицей отдела персонального траста.
    Операционная функция  включает  в  себя  прежде  всего  учет,  прием  и
поставку   активов,   проведение   расчетов.    Операционная    деятельность
характеризуется использованием наибольшего числа сотрудников по сравнению  с
другими отделами трастового подразделения. Главные факторы  успеха  здесь  —
своевременность и аккуратность  работы.  Этот  отдел  занимается  обработкой
сделок, произведенных отделом инвестиций. Основными  задачами  подразделения
являются передвижение ценных бумаг и денежных средств  по  системе  учета  и
контроль за этим передвижением,  а  также  учет,  контроль  за  поступлением
доходов  и  ведение  соответствующих  журналов  учета.  Кроме   того.   сюда
относится ответственное хранение активов, в том числе и физическое  хранение
ценных бумаг и других материальных ценностей в хранилище.
    В  задачу  отдела  системного  обеспечения   входят   разработка   (или
приобретение)   и   обслуживание   систем   обработки   информации.   Иногда
коммерческие банки используют сторонние организации в  качестве  поставщиков
программного обеспечения. Но даже в этом случае в  банке  должна  находиться
служба,  обеспечивающая  контроль  за  работой  персональных  компьютеров  и
другой техники как  в  департаменте  трастовых  операций,  так  и  в  других
подразделениях банка.
    Инвестиционный отдел  считается  сердцем  подразделения,  занимающегося
трастовыми операциями, успех  развития  трастовых  услуг  часто  зависит  от
деятельности  именно  этого   отдела.   В   соответствии   с   потребностями
конкретного  клиента  работа  инвестиционного  отдела  строится  по   разным
схемам, инвестиционным моделям.
    Следует отметить, что объединение функциональных  блоков  в  отделы  во
многом зависит от объемов операций, проводимых  трастовым  департаментом,  а
также  от  стратегии  департамента  и  банка  в  целом  на  развитие   услуг
персонального или институционального характера.

   7. Договор траста.

    Основные  нормы,  определяющие   содержание   договора   доверительного
управления, закрепляются в гл.53 ГК РФ и федеральном законе “О рынке  ценных
бумаг”. В перечисленных нормативных актах описывается порядок  заключения  и
исполнения договора доверительного управления.
    Согласно  положениям  ГК  РФ  ,по  договору  доверительного  управления
имуществом   одна   сторона(   учредитель   управления)   передает    другой
стороне(доверительному  управляющему)  на  определенный  срок  имущество   в
доверительное управление,  и  последняя  обязуется  осуществлять  управление
этим  имуществом   в   интересах   учредителя   или   указанного   им   лица
(выгодоприобретателя).
    В ГК РФ определяются  условия  договора,  согласия  по  которым  должны
достичь стороны и отразить это в договоре доверительного управления:
         - -состав имущества, передаваемое в доверительное управление;
         - -наименование юридического лица или имя гражданина, в  интересах
           которого осуществляется доверительное управление;
         -  -размер  и  форма  вознаграждения  управляющему,  если  выплата
           вознаграждения предусмотрена договором;
         - -срок действия договора.
    В настоящее время к объектам траста можно  отнести  денежные  средства,
валюту, ценные бумаги, паи, уставной  капитал  фирмы,  землю,  недвижимость,
имущественные комплексы  (предприятия  и  прочие),  а  также  нематериальные
активы.
    “Имущество, переданное  в  доверительное  управление,  обособляется  от
другого  имущества  учредителя,  а   также   от   имущества   доверительного
управляющего. Это имущество отражается у управляющего на отдельном  балансе,
и по нему ведется отдельный учет”.(ГК РФ п.1  ст.1018).  Для  доверительного
управляющего  операции  по  управлению  имуществом  являются  забалансовыми,
Имущество, переданное в доверительное управление ,не влияет  на  собственные
активы  управляющего,  а  может  оказывать  влияние(  на  пассивную  сторону
баланса)  лишь  вознаграждение,   полученное   управляющим   от   учредителя
управления. Следовательно, переданное в доверительное управление  имущество,
собственник  должен  учитывать  на  своем  балансе,  несмотря  на  то,   что
фактически оно находится у доверительного управляющего.
    Условия, касающиеся срока договора, определены следующим образом:
         - -договор срочный;
         - -срок договора не может превышать пяти лет;
         -  -при  отсутствии  взаимных  претензий  возможна  автоматическая
           пролонгация.
    Договор по доверительному управлению  активами  является  самым  важным
документом, который  определяет  дальнейшее  взаимодействие  с  управляющим.
Основное в договоре -система вознаграждения  управляющего  и  инвестиционная
декларация. На практике в основном применяются 2 системы:
              - Система вознаграждения,  при  которой  финансовый  посредник
                получает определенную величину  вознаграждения  сразу  после
                перевода активов в управление. Помимо этого посредник  также
                получает   процент   от   полученного   дохода    учредителя
                управления.   Данная   система   недостаточно    стимулирует
                посредника, т.к. независимо от размера дохода от  управления
                активами,  он  получает  фиксированную  комиссию  в   начале
                действия договора. При данной системе учредитель  управления
                находится в большой зависимости  от  управляющего,  чем  при
                остальных системах исчисления,
              - Процент вознаграждения от дохода  или  прибыли.  В  договоре
                учредитель  оговаривает  с   управляющим   ставку   процента
                вознаграждения от дохода или прибыли, если они образуются по
                окончании периода инвестирования. Положительным является то,
                что управляющий имеет стимул получения большего  дохода  для
                учредителя, тем самым заработать большую комиссию для  себя.
                Отрицательным моментом является  незнание  об  окончательном
                доходе, который будет получен по  истечению  срока  действия
                договора. Тем самым он имеет повышенный  риск  не  получения
                дохода вообще .На практике в  основном  используется  вторая
                система вознаграждения.
    Помимо установленных законодательством РФ обязательных условий договора
доверительного   управления,   договор,   предусматривающий    передачу    в
доверительное управление средств инвестирования  в  ценные  бумаги,   должен
содержать инвестиционную декларацию управляющего. В ней  инвестор  указывает
какие ценные бумаги и на какой срок может приобретать для него  управляющий,
направления и способы инвестирования денежных средств. За нарушение  условий
инвестиционной декларации в договоре предусматриваются штрафные с
12345
скачать работу

Трастовые операции банков

 

Отправка СМС бесплатно

На правах рекламы


ZERO.kz
 
Модератор сайта RESURS.KZ