Анализ финансового состояния коммерческого банка
логические подходы к
построению которой будут рассмотрены во второй главе.
Вывод: понятия надежности и финансовой устойчивости банков являются
дискуссионными. Разные авторы понимают их по-разному. С точки зрения Г. Г.
Фетисова термин «устойчивый банк» – это более фундаментальное понятие. С
точки зрения макроанализа (например, всей банковской системы России)
корректнее использовать термин «устойчивость», в то время как финансовое
состояние конкретного банка-контрагента правильнее определять понятием
«надежность». Другая точка зрения принадлежит В. В. Новиковой, которая в
своем терминологическом анализе вообще не использует термина
«устойчивость». Она сводит понятие надежности к трем взаимосвязанным и
неотъемлемым составляющим: прочность, постоянство существования и
уверенность исследователя. Третья точка зрения – авторская. На наш взгляд
надежностью (или устойчивостью) следует считать такое качественное
состояние банка, при котором он будет нормально продолжать свою работу в
будущем.
1.3. Обзор основных методик анализа финансового состояния банка
Методика Кромонова. /35/
Для вычисления текущего индекса надежности в методике Кромонова
используется сумма взвешенных значений некой функции от отнормированных
коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов и выглядит
следующим образом:
Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5
При больших значениях коэффициентов, когда надежность растет все меньше
и меньше, существенно второе слагаемое, при малых -- первое. При этом:
Х -- значения отнормированных коэффициентов;
F(X; 0,5; 0,2) -- функция нормального распределения со средним 0,5 и
дисперсией 0,2;
LN -- натуральный логарифм
Параметр А ограничивает влияние каждого из компонентов и определяет, в
частности, кривизну графика, его отклоненность от линейной функции. По
мнению экспертов, оптимальное расчетное значение А должно быть не меньше
0,6.
В формуле LN(1 + X/20)*20,5 параметры 20,5 и 20 выбираются таким
образом, чтобы при всех коэффициентах, равных нулю, текущий индекс
надежности был бы равен нулю и при всех коэффициентах, равных оптимальному
значению, текущий индекс надежности был бы равен 100.
1. Параметры баланса
В качестве исходных данных для составления рейтинга используются
балансы банков по счетам второго порядка. Балансовые счета второго порядка
группируются в экономически однородные группы. При этом либо информация,
которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь,
игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону
(например, счет "Расчеты с прочими дебиторами (А)" считается вычетом из
капитала, хотя там зачастую учитываются ликвидные активы). Всего таких
параметров семь.
I. Уставный фонд (УФ) - общая величина выпущенных и оплаченных акций
банка (паев, вкладов), включая переоценку ее валютной части.
II. Собственный капитал (К) - средства, являющиеся собственностью
банка, свободные от обязательств перед его клиентами и кредиторами и
служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме уставного фонда,
других фондов и тд.
III. Обязательства до востребования (ОВ) - величина обязательств банка,
срок востребования которых или равен нулю, или неизвестен. Включают в себя
главным образом остатки на расчетных, бюджетных, текущих, корреспондентских
(лоро) счетах юридических и физических лиц, вклады граждан.
IV. Суммарные обязательства (СО) - общая величина всех обязательств
банка. Состоят из обязательств до востребования и срочных обязательств
(депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.). Суммарные
обязательства = Обязательства до востребования + Срочные обязательства
V. Ликвидные активы (ЛА) - активы банка, обладающие минимальным сроком
"активизации" в качестве средств платежа. Это все средства банка в кассе,
на корреспондентских счетах в других банках, в резервах Центрального банка.
VI. Активы работающие (рисковые) (АР) - сумма средств, предоставленных
кому-либо или причитающихся от кого-либо на тех или иных условиях,
подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включают в
себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретенные ценные бумаги,
лизинг, факторинг и т.п.
VII. Защита капитала (ЗК) - величина капиталовложений в имущество и
иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование,
драгоценные металлы и т.д.). Термин "защита капитала" подчеркивает роль
этого вида активов в условиях инфляции.
Точное описание всех основных параметров балансов (используемые для
расчета данные счетов второго порядка) приведено в Приложении 2.
Кроме того, рассчитываются параметры баланса, не участвующие в расчете
рейтинга, но иллюстрирующие некоторые аспекты деятельности банков.
Чистые активы = Ликвидные активы + Рисковые активы + Защита капитала +
ФОР
Фонд обязательных резервов: + 30202а + 30204а
Государственные ценные бумаги: + 50101а + 50102а + 50103а
Недвижимость: + 60401а + 60501а
Прибыли/Убытки: 701п-702а + 70301п-70401а
Средства бюджетных организаций: 401 + 402 + 403 + 404 + 410 + 411 + 412 +
413 + 427 + 428 + 429 + 430 всюду (п - а)
Средства банков: 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + 30205п + 30214п + 312п
+ 313п + 314п + 315п + 316п + 317п
Средства на карточных счетах: 31510п + 31610п + 41008п + 41108п + 41208п +
41308п + 41408п + 41508п + 41608п + 41708п + 41808п + 41908п + 42008п +
42108п + 42208п + 42308п + 42508п + 42608п
Средства частных лиц: 423п + 426п
Просроченная задолженность: 424а + 458а + 51208а + 51209а + 51308а + 51309а
+ 51408а + 51409а + 51508а + 51509а + 51608а + 51609а + 51708а + 51709а +
51808а + 51809а + 51908а + 51909а
Система коэффициентов
Из определенных таким образом параметров составляются шесть
коэффициентов:
I. Генеральный коэффициент надежности (К1), равный отношению
Собственного капитала к Активам работающим (К/АР), показывает, насколько
рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным
капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае
невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего
актива. Представляет максимальный интерес для кредиторов банка.
II. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных
активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ), показывает, использует
ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и
таким образом: а) в какой мере клиенты могут претендовать на получение
процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах и б) в какой мере их
платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи.
Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на
расчетном и кассовом обслуживании.
III. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к
Активам работающим (СО/АР), показывает, какую степень риска допускает банк
при использовании привлеченных средств.
IV. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению суммы
Ликвидных активов, Защищенного капитала и средств в Фонде обязательных
резервов - ФОР к Суммарным обязательствам [(ЛА + ЗК + ФОР)/СО],
характеризует способность банка при невозврате выданных займов
удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок,
необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по
продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.
V. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного
капитала к Собственному капиталу (ЗК/К), показывает, насколько банк
учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в
недвижимости, ценностях и оборудовании. Кроме того, большое численное
значение этого коэффициента при достаточно большом значении "фильтра
Кромонова" может служить косвенным показателем основательности банка:
банки, рассчитанные на кратковременную деятельность, обычно не вкладывают в
свое развитие.
VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный отношению
Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ), характеризует эффективность
работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли,
а не дополнительных эмиссий акций.
Все коэффициенты составлены таким образом, что, чем они больше, тем
лучше.
Текущий индекс надежности
Для построения текущего индекса надежности к полученному набору
коэффициентов применяется процедура нормировки и взвешивания.
Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том,
что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты
некоего гипотетического банка, называемого оптимально надежным. Под
оптимально надежным мы понимаем банк, надежный достаточно, но не чрезмерно,
имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе "разумную
долю" работающих активов. То есть для приближения к реальности
предполагается, что оптимально надежный банк для достижения доходности
поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и
стремлением к доходности (допущением риска).
Сейчас оптимально надежным банком считается банк со следующими
коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Э
| |  скачать работу |
Анализ финансового состояния коммерческого банка |
