Денежное обращение и типы денежных систем
другой аналогичный
исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки
(казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла). В
настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо
от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное
обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани
между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются
обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке
страны, а некоторые валюты - даже на внешнем рынке (конвертируемые
валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.
Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в
процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе
операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных
бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет
увеличения остатка наличных денег, так и за счет увеличения остатков
платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных
расчетов. В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95%
осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной
массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот
(наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии. Эмиссия банкнот
связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков,
государственного бюджета, государственного долга и т.д., когда необходимо
увеличение кассового резерва наличных денег. Депозитно-чековая эмиссия
осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих
банков.
Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного
воздействия по достижению соответствия количества денег объективным
потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых
странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление
целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и
кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.
2.2. Типы денежных систем
В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар -
всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных
систем:
V система металлического обращения, которая базируется на
действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5
функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на
действительные деньги (золото и серебро).
V система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные
деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся
бумажные, либо кредитные деньги.
При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной
стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения
различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - это денежная система,
при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего
эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и
серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их
неофаниченное обращение. Существовали три разновидности биметаллизма:
система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и
серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке; система двойной
валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами
устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, от
экономической и политической ситуации в стране и мире; система "хромающей"
валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными
средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных
монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки
золотых монет. Это фактически система двойной валюты, "хромающая" на
серебряную ногу, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем
серебряные деньги. Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII вв., а
в ряде стран Западной Европы - и в XIX в. В Англии биметаллизм
господствовал с середины XIV в. до конца XVIII в. Однако при использовании
двух металлов в качестве денег возникала трудность установления
стоимостного соотношения между золотом и серебром. В 1865 г. Франция,
Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм путем
подписания международного соглашения о поддержании твердого соотношения
между золотыми и серебряными монетами. Так возник Латинский монетный союз
- первая попытка межгосударственного регулирования денежной системы. В
заключенной Монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет
из обоих металлов достоинством от 5 фр. и выше с установлением законного
ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5. Биметаллическая
денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала
потребностям развитого товарного хозяйства, так как использование в
качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра -
противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может
служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством
твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не
соответствовало их рыночной стоимости. Рыночное соотношение золотых и
серебряных монет составляло 1:20, 1:22. В результате удешевления
производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали
уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона
Грешэма: монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты
из другого металла («"плохие" деньги вытесняют из обращения "хорошие"»). В
1878 г. в странах - членах Латинского монетного союза была прекращена
свободная чеканка серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством в
5 фр. продолжали некоторое время сохранять неограниченную платежную силу.
В итоге всеобщим стоимостным эквивалентом стал служить один металл -
золото, несмотря на формальное равноправие обоих металлов. Развитие
товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего
эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.
Монометаллизм - это такая денежная система, при которой один денежный
металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и одновременно в
обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские
билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл (золото или
серебро). Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в
Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. Золотой
монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце
XVIII в., законодательно - в 1816 г.; а в последней трети XIX в.
большинство стран перешло к монометаллической денежной системе на золотой
основе. Золотой монометаллизм был введен в Германии в 1871-1873 гг., в
Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в
Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900 г. В
зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в
теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма:
золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотой
монометаллизм существовал до первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме
золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт характеризуется тем,
что исчисление цен товаров осуществляется в золоте; во внутреннем
обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет
все функции денег; производится свободная чеканка золотых монет для
частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в обращении
денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и
неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости
(например, в России 5-рублевый кредитный билет обменивался на 5 руб.
золотом); допускаются свободный вывоз и ввоз золота и функционирование
свободных рынков золота. Все это обеспечивало относительную устойчивость и
эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона
денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При
расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало
из сокровища в обращение. Поэтому золото-монетный стандарт в наибольшей
степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал
развитию производства, кредитной системы, международной торговли и
кредита, вывозу капитала. Вместе с тем функционирование золотомонетного
стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных
банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен
банкнот на золото. Следует отметить, что даже в период расцвета
золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался
в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные
расходы за счет бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период
наполеоновских войн, в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг.
Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные
нужды, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к
отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США)
был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу;
золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После пе
| |  скачать работу |
Денежное обращение и типы денежных систем |
