Деньги и денежная система
обращения в
сокровище. В этом проявилось действие закона Грешэма: монеты из
обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из другого металла
(«"плохие" деньги вытесняют из обращения "хорошие"»). В 1878 г. в странах -
членах Латинского монетного союза была прекращена свободная чеканка
серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством в 5 фр. продолжали
некоторое время сохранять неограниченную платежную силу. В итоге всеобщим
стоимостным эквивалентом стал служить один металл - золото, несмотря на
формальное равноправие обоих металлов. Развитие товарного хозяйства
требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому
биметаллизм уступил место монометаллизму. Монометаллизм - это такая
денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро)
служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие
знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета),
разменные на этот денежный металл (золото или серебро). Серебряный
монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии - в 1852-1893
гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. Золотой монометаллизм был впервые
установлен в Великобритании фактически в конце XVIII в., законодательно - в
1816 г.; а в последней трети XIX в. большинство стран перешло к
монометаллической денежной системе на золотой основе. Золотой монометаллизм
был введен в Германии в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873
г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и Японии
- в 1897 г., в США - в 1900 г. В зависимости от характера обращения и
обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности
золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный
стандарты. Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны (1914-
1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт
характеризуется тем, что исчисление цен товаров осуществляется в золоте; во
внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото
выполняет все функции денег; производится свободная чеканка золотых монет
для частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в обращении
денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и
неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости
(например, в России 5-рублевый кредитный билет обменивался на 5 руб.
золотом); допускаются свободный вывоз и ввоз золота и функционирование
свободных рынков золота. Все это обеспечивало относительную устойчивость и
эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона
денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При
расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из
сокровища в обращение. Поэтому золото-монетный стандарт в наибольшей
степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал
развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита,
вывозу капитала. Вместе с тем функционирование золотомонетного стандарта
требовало наличия определенных золотых запасов у центральных банков,
которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот
на золото. Следует отметить, что даже в период расцвета золотомонетного
стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды войн,
когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет
бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период наполеоновских войн, в
Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. Первая мировая война,
потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост
дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного
стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США) был прекращен размен монет
на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из обращения
в сокровище. После первой мировой войны ни одно развитое государство не
смогло вернуться к золотомонетному стандарту. В условиях послевоенной
стабилизации экономики в 20-е гг. в ряде стран был установлен
золотослитковый стандарт. При золотослитковом стандарте в отличие от
золотомонетного в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная
чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на
золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк
довольно крупную сумму денег. Так, в Великобритании цена стандартного
золотого слитка весом 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена
золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс. фр. Золото оказалось
вытесненным из обращения в крупный оптовый и международный оборот. В
большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег на золото не
был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на
иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный)
стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют свободное
обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на
золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым
стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с
золотодевизным стандартом с золотом. После первой мировой войны
золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира, был
положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии, Германии,
Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в
1924 г. и просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки с
прежним довоенным золотым содержанием поддерживался к доллару США на уровне
паритета 4,2 марки за 1 долл.
Хотя золотослитковый и золотодевизныи стандарты представляли собой форму
"урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после
первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить
устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках
национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль
государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки
обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения. "Урезанные" формы
золотого стандарта (золотослитковый и золотодевизный) просуществовали
недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были
ликвидированы все формы золотого монометаллизма (в Великобритании - в 1931
г., в США - в 1933 г., во Франции - в 1936 г.) и утвердилась система
неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.
Знаки стоимости -банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты - вытеснили
золото из обращения. Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в
частных руках. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США,
банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые
слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой
цене американского казначейства) производился только официальным органам
иностранных государств. С середины 30-х годов XX в. в мире начинают
функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных
кредитных денежных знаков. Для денежных систем, построенных на обороте
кредитных денег, характерны: вытеснение золота как из внутреннего, так из
внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в
банках), при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища; выпуск
наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного
оборота; создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со
стороны государства. После второй мировой войны в мире сложилась так
называемая Бреттон-Вудсская денежная система, которая юридически была
оформлена в 1944 г. на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-
Вудсе (США). Основные черты Бреттон-Вудсской системы были определены
принятыми на Бреттон-Вудсской конференции статьями Соглашения (уставом)
Международного валютного фонда (МВФ). Они состояли в следующем: функция
мировых денег по-прежнему сохранялась за золотом в той мере, в какой оно
продолжало быть средством окончательных расчетов между странами и всеобщим
воплощением общественного богатства; наряду с золотом в качестве
международных платежных средств и резервных (ключевых) валют в
международном обороте использовались национальная денежная единица США -
доллар и в значительно меньшем объеме фунт стерлингов Великобритании;
резервные валюты могли обмениваться на золото: доллар - в Казначействе США
по официальному, установленному в 1934 г. соотношению (35 долл. за тройскую
унцию, содержащую 31,1 г чистого золота) центральными банками и
правительственными учреждениями других стран; обе резервные валюты - на
золотых рынках (в первую очередь на лондонском) центральными банками и
правительственными учреждениями, а также частными лицами. Цена золота на
свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до 1968 г. почти
не отклонялась от нее; приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен
осуществлялись на основе официально согласованных странами - членами МВФ
валютных паритетов (соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в
официальном порядке), выраженных в золоте и в долларах США; эти паритет
| |  скачать работу |
Деньги и денежная система |
