Формы международных расчетов
ают в следующих формах:
. блокирование валютной выручки иностранных экспортеров от продажи товаров
в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими
средствами;
. обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично
центральному или девизным банкам;
. ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (при наличии
разрешения органа валютного контроля). В некоторых странах импортер
обязан внести на депозит в банк определенную сумму национальной валюты
для получения импортной лицензии;
. ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;
. запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;
. запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;
. регулирование сроков платежей по экспорту и импорту в условиях
нестабильности валютных курсов.
При этом строго контролируются авансовые платежи иностранным
экспортерам. Например, в Бельгии в марте 1983 г. были установлены
ограниченные сроки продажи экспортерами иностранной валюты на национальную
(30 дней) с целью избежать использования этих средств спекулянтами против
национальной валюты.
Введение валютных ограничений часто сопровождается установлением
множественности валютных курсов, т.е. введением дифференцированных курсовых
соотношений валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.
Впервые множественность валютных курсов стала применяться в период мирового
экономического кризиса 1929—1933 гг. после отмены золотого стандарта и
введения валютных ограничений. При этом многие валютные счета были
блокированы, а скидки (дисконт) по отношению к официальному курсу валюты,
например, в Германии, колебались в пределах от 10 до 90%.
Можно определить следующие причины исполъзования валютных ограничений
развивающимися странами:
. внутренние — отсталость экономики и необходимость ее преодоления, дефицит
платежного баланса, недостаточная диверсификация экспорта товаров,
огромная внешняя задолженность, наличие небольших золотовалютных
резервов;
. внешние — сокращение притока финансовых ресурсов из других стран и доли
льготной помощи развитию, инфляция и нестабильность ведущих валют Запада.
Валютные ограничения развивающихся стран имеют следующие особенности:
. направлены на защиту национальной экономики от иностранной конкуренции,
экспансии ТНК, на выравнивание платежного баланса и поддержание курса
национальной валюты:
. используется в разных, главным образом, административных формах, а
именно: регламентация форм и валюты расчетов по внешней торговле,
ограничение доступа ТНК и нерезидентов на местные рынки ссудных
капиталов, лимитирование участия иностранных капиталов в национальных
предприятиях и т.д.;
. более широко и активно применяются по сравнению с промышленно развитыми
странами, где являются чрезвычайными мерами;
. часто изменяют формы.
Оценивая влияние валютных ограничений на международные валютные отношения
в целом, надо подчеркнуть, что они отрицательно воздействуют на товарообмен
между странами, значительно затрудняя развитие экспорта. Несмотря на то,
что валютные ограничения способствуют временному выравниванию платежных
балансов отдельных стран, в конечном счете, они осложняют проблему их
балансирования. Ограничение обратимости валют фактически аннулирует принцип
наибольшего благоприятствования, усиливает дискриминацию торговых партнеров
путем применения множественности валютных курсов.
2.2 ВАЛЮТНЫЕ КЛИРИНГИ.
Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в
периодическом использовании валютных клирингов -—соглашений между
правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете
международных требований и обязательств. Валютный клиринг отличается от
внутреннего межбанковского клиринга. Во-первых, зачеты по внутреннему
клирингу между банками производятся в добровольном порядке, а по валютному
клирингу — в обязательном: при наличии клирингового соглашения между
странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по
клирингу. Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачёта немедленно
превращается в деньги, а при валютном клиринге возникает проблема погашения
сальдо.
Цели валютного клиринга различны в зависимости от валютно-экономического
положения страны:
1) выравнивание платежного баланса без затрат золотовалютных резервов;
2) получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный
платежный баланс;
3) ответная мера на дискриминационные действия другого государства
(например, Великобритания ввела клиринг в ответ на прекращение
платежей Германией английским кредиторам в 30-х годах);
4) безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом
страны с пассивным платежным балансом.
Характерной чертой валютных клирингов является замена валютного оборота с
заграницей расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые
осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств.
Клиринг — главный, но не единственный вид платежного соглашения. Платежные
соглашения между государствами регулируют разнообразные вопросы
международных расчетов, в частности порядок использования валютных
поступлений, состояние платежного баланса и его отдельных статей, взаимное
предоставление валют для текущих платежей, режим ограниченной
конвертируемости валют и т.д.
Формы клирингов разнообразны и могут быть классифицированы по следующим
основным признакам:
. в зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние,
двухсторонние, многосторонние и международные клиринги. Односторонний
клиринг нежизнеспособен. Об этом свидетельствует опыт Италии, которая
ввела односторонний клиринг по отношению к Великобритании в начале 30-х
годов. В результате итальянские экспортеры предпочитали получать фунты
стерлингов, минуя клиринговый счет, а импортеры — расчеты по клирингу,
внося в свой банк лиры и освобождая себя от необходимости покупать
английскую валюту. В итоге образовалась крупная односторонняя
задолженность Банка Италии англичанам. Более распространены
двухсторонние клиринги, при которых счета ведутся в обеих странах. При
этом применяются принятые в международной практике формы расчетов
(инкассо, аккредитив, перевод и др.), но импортеры вносят в свой банк
национальную валюту, а экспортеры взамен инвалютной выручки получают
национальную валюту. Зачет взаимных требований и обязательств
осуществляют банки, ведущие клиринговые счета. Многосторонний клиринг
включает три и более страны. Примером служит ЕПС. Международный клиринг
не создан, хотя проект его был разработан Дж. М. Кейнсом в 1943 г.;
. по объему операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95%
платежного оборота, и частичный, распространяющийся на определенные
операции;
. по способу, регулирования сальдо клирингового счета различаются клиринги:
1) со свободно конвертируемым сальдо;
2) с условной конверсией, например по истечении определенного периода после
образования сальдо;
3) неконвертируемые, сальдо, по которым не может быть обменено на
иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками.
Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или
международная счетная валютная единица. С экономической точки зрения
безразлично, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если
используется одна валюта. При расчетах через валютный клиринг деньги
выполняют функции меры стоимости и средства платежа. При взаимном зачете
требований без образования сальдо деньги выступают как идеальные. При
клиринговых расчетах возникают две категории—валютного риска замораживание
валютной выручки при неконвертируемом клиринге и потери при изменении
курса. Объемы товарооборота и клиринга практически никогда не совпадают.
Возможны различные их сочетания в зависимости от вида клиринга. При
частичном клиринге товарооборот превышает объем клиринговых расчетов; при
полном клиринге— наоборот, так как по клирингу проходят текущие и
финансовые операции платежного баланса, включая сделки с ценными бумагами.
Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной
стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая
возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны,
при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в
отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с
которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный
клиринг невыгоден. К тому же вместо выручки в конвертируемой валюте они
получают национальную валюту. Поэтому экспортеры ищут пути обхода валютных
клирингов. В их числе: манипуляции с ценами в форме занижения контрактной
цены в счете-фактуре (двойной контракт) с тем, чтобы часть валютной выручки
поступила в свободное распоряжение экспортера, минуя органы валютного
контроля; отгрузка товаров в страны, с которыми не заключено клиринговое
соглашение; кредитование иностранного покупателя на срок, рассчитанный на
прекращение действия клирингового соглашения.
Многосторонний валютный клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет
взаимных требований и обязательств и балансировани
| |  скачать работу |
Формы международных расчетов |
