Исторические этапы формирования и развития валютной системы
валюта;
> национальное регулирование международной валютной ликвидности;
> режим курса национальной валюты;
> национальное регулирование валютных ограничений и условий
конвертируемости национальной валюты;
> режим национальных рынков валюты и золота;
> национальные органы, осуществляющие валютное регулирование
(законодательные органы, Центральный банк, Министерство финансов,
Таможенный комитет и др.).
Национальная валютная система базируется на национальной валюте.
Национальная валюта – это денежная единица страны, существующая в
наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских
счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные
банки.
Мировая валютная система – это форма организации международных
валютных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйства и
закрепленных межгосударственными соглашениями.
Основные элементы мировой валютной системы:
> виды денег, выполняющих функции международного платежного и
резервного средства;
> межгосударственное регулирование международной валютной
ликвидности;
> межгосударственная регламентация режимы валютного курса;
> межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий
валютной конвертируемости;
> режим мировых рынков валюты и золота;
> международные кредитно-валютные организации, осуществляющие
межгосударственное регулирование валютных отношений
(Международный валютный фонд - МВФ).
Международные денежные единицы являются коллективными валютами, особым
видом мировых кредитных денег. Они выпускаются международными валютно-
кредитными организациями только в безналичной форме - в виде записей на
счетах.
На создание мировой валютной системы оказало влияние развитие
капиталистического производства и мирового рынка, а также международное
разделение труда.
Региональная валютная система – это организационно-экономическая форма
отношений отдельной группы стран в валютной сфере, закрепленная
региональными соглашениями.
Развитие валютных отношений предполагало создание не только мировых
валютных систем, но и региональных. Наиболее совершенной из всех
региональных валютных систем является Европейская валютная система (ЕВС),
которая была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского Экономического
Сообщества с целью содействия развитию интеграционных процессов стран
Западной Европы. Эту систему можно рассматривать как составную часть
мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются
членами МВФ.
Денежной единицей ЕВС стала ЭКЮ (европейская валютная единица), которая
выпускалась до 1994 г. Европейским фондом валютного сотрудничества (ЕФВС),
а затем Европейским валютным институтом. Стоимость ЭКЮ, как и СДР,
определялась на базе «валютной корзины», в которую входили валюты 12 стран.
Более 32№ «корзины» приходилось на долю немецкой марки. ЭКЮ существовала
только в форме записей на счетах центральных и коммерческих банков и
безналичных перечислений по ним.
Более высокой ступенью интеграции и утверждения позиции Западной Европы
в мире явился переход к использованию в наличной и безналичной формах
обращения новой региональной валюты – евро.
Комиссией Европейского союза установлены жесткие требования к состоянию
экономики стран – участниц ЕВС. В соответствии с этими требованиями с 1
января 1999 г. в 11 странах (Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания,
Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция) новая
валюта была введена в безналичный оборот, заменив собой ЭКЮ. Россия также
входит в Европейский союз. С 1 января 2002 г. были введены в наличный
оборот банкноты и монеты евро.
МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой
организации международных денежных отношений, закрепленной
межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность
способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых
осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее
возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие
процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в
международной денежной сфере.
Исторически вначале возникли национальные валютные системы,
закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного
права. Национальная валютная система является составной частью денежной
системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за
национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и
состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной
системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер
функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени
соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и
интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает
периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее
крушением и созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере
того, как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной
системой и т.д.).
Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные
цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с
национальными валютными системами.
Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие
внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном
валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.
Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их
тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и
регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.
МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно
назвать следующие:
1) мировой денежный товар и международная ликвидность;
2) валютный курс;
3) валютные рынки;
4) международные валютно-финансовые организации;
5) межгосударственные договоренности.
ТРИ ЭТАПА ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ (МВС)
Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы
зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При
изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене
происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке,
МВС прошла 3 этапа эволюции:
«Золотой стандарт» или Парижская валютная система
1. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов
2. Ямайская система плавающих валютных курсов.
СИСТЕМА «ЗОЛОТОГО СТАНДАРТА»
«Золотой стандарт» возник с началом ухода биметаллической системы[1],
и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра
золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и
экономическим процветанием.
Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г.
Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на
Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной
формой мировых денег. По месту оформления соглашения эта система называется
также как Парижская валютная система.
Золотой стандарт базировался на следующих структурных принципах:
1. Его основой являлся золотомонетный стандарт.
2. Каждая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко
привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился
друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым
содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно
конвертировались в золото. Золото использовалось как общепринятые
мировые деньги.
3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного
спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называют
максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого
паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за
границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета,
основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали
расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не
иностранными валютами.
Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора
производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных
балансов, международных расчетов.
Разновидностями золотого стандарта являются:
> Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная
чеканка золотых монет (действовал до начала XX в)
> Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в
международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)
> Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в
расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого
стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1
| |  скачать работу |
Исторические этапы формирования и развития валютной системы |
