Комплексный анализ производственных систем
овных:
1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой
прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько
эффективно оно используется.
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить
зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером
прибыли, полученной от их использования.
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая
эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на
длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 13.
Таблица 13 - Показатели для расчёта рентабельности. тыс. руб.
|Показатели |Код стр. | 1997 | 1998 | 1999 |
|1 .Прибыль балансовая |140 (Ф |1 737 320|10 860 |73 324 |
| |№2) | | | |
|2. Прибыль чистая |140-150 |1 142 091|8 101 |60 647 |
| |(Ф №2) | | | |
|3. Среднегодовая стоимость|399 (Ф |4 847 436|4 208 746|6 514 241|
|имущества |№1) | | | |
|4. Собственные средства |490 (Ф |3 544 562|3 667 076|3 667 076|
| |№1) | | | |
|5. Доходы от участия в |080 (Ф |- |- |- |
|других организациях |№2) | | | |
|6.Долгосрочные финансовые |140 (Ф |20 142 |20 142 |20142 |
|вложения |№1) | | | |
|7 .Долгосрочные заёмные |590 (Ф |- |- |- |
|средства |№1) | | | |
На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 1998
г. все показатели рентабельности вложений ООО “Леспромхоз” упали по
сравнению с 1997г., то в 1999 году произошла противоположная ситуация.
Все показатели рентабельности вложений увеличились.
Общая рентабельность вложений в 1998 г упала с 35,8% в 1997г. до
0,26%, в 1999 году возросла до 1,12%. То есть на 1руб. стоимости имущества
предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.
Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия,
что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов
предприятия в 1998 г- 1999г. На основе данных показателей рассчитываются
показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 14.
Таблица 14 - Показатели рентабельности вложения.
(%)
|Показатели |Расчёт | | 1998 | 1999г.|Отклонение |
| |( код стр.)|1997г|г. | |1999 от |
| | |. | | |1998 |
| | | | | |+/- |
|1. Общая рентабельность|140(Ф№2) / |35,8 |0,26 |1,12 |-0,86 |
|вложений |399 | | | | |
|2.Рентабельность |140-150(Ф№2|23,6 |0,002 |0,93 |+0,928 |
|вложений по чистой |) | | | | |
|прибыли |399 | | | | |
|3. Рентабельность |140-150(Ф№2|32,2 |0,22 |1,65 |+1,43 |
|собственных средств |) | | | | |
| |490 | | | | |
|4.Рентабельность |080(Ф№2) |- |- |- |- |
|долгосрочных финансовых|140(Ф№1) | | | | |
|вложений | | | | | |
|5. Рентабельность |140-150(Ф№2|32,2 |0,22 |1,65 |+1,43 |
|перманентного[1] |) | | | | |
|капитала |490+590 | | | | |
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1998
года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 1999 году увеличилась
лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют
сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали
недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его
динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия
долгосрочных заёмных средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений
предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно
эффективном вложении средств ООО “Леспромхоз”.
Балансовая прибыль на ООО “Леспромхоз” в 1999 году существенно
увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 тыс. руб. или в 6 раз. Её
увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной
деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к
получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над
абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило балансовую
прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от
внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую
прибыль на 37,4%.
Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были
перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило
рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз.
Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1999
году стала убыток в размере 98 863 тыс. руб., в то время как в предыдущем
году наблюдался убыток в размере 144 535, который уменьшился за отчетный
период на 54 674 тыс. руб.
В отчётном году результат от прочих внереализационных операций
представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1998 годом
не 68%.
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60
647 тыс. руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех
расходов. В 1999 году убыток отчетного периода составил 60 400 тыс. руб.
За 1999год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность
продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за
аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей
рентабельности продукции.
Если за 1998 год все показатели рентабельности вложений ООО
“Леспромхоз” упали по сравнению с 1997г., то в 1999 году произошла
противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком
уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось
1,12 коп. балансовой прибыли.
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году
возросли, что положительно характеризует деятельность ООО “Леспромхоз” в
1999 году (относительно 1998 года).
Заключение
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО
“Леспромхоз” были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение
стоимости имущества предприятие в 1999 году, его финансовая устойчивость
ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине
стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине
оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе
имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на
уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия
значительной суммы кредиторской задолженность.
Балансовая прибыль в 1999 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря
на это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие
всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил
60.400 тыс. руб., был сделан вывод о не эффективности использования
имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и
вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.
Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль.
Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы
внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление
финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя
предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и
провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии
с данными рекомендациями.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы и
предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия,
реализация которых, высокую оперативность управления финансами на ООО
“Леспромхоз”.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». -
М.: Финансы и статистика, 1998 г.- 288с.
2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.
Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1998 г. - 432с.
4. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .:
ИКЦ «Дис», 1999г- 224с..
5. Моляков Д.С. "Анализ хозяйственной деятельности". - М.: ФиС , 1998 .
6. Стянова Е. С. «Финансовый менеджмент: теория и практика». - М.
| |  скачать работу |
Комплексный анализ производственных систем |
