Комплексный анализ производственных систем
ланса. Их можно подразделить на две группы:
1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе
предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого
плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый
убыток отчётного года» (стр. 320). На ООО “Леспромхоз” на начало
периода такой статьи не наблюдается, но на конец 1999 года она
составила 60 400 тыс. руб., что свидетельствует о
неудовлетворительной работе предприятия за 1999 год. Так же на
рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых
лет» в размере 249 912 тыс. руб., составляющий 3,8 % от стоимости
имущества, что также говорит о неудовлетворительной работе
предприятия в 1998 году.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:
наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)»
(строка 240).
На ООО “Леспромхоз” отсутствует долгосрочная дебиторская
задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на
предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326
555 тыс. руб. на конец года, увеличившаяся за год на 239 519 тыс. руб. (+
275 %), что увеличило итог баланса на 10%.
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её
в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение)
оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
Наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:
а) расчёты по возмещению материального ущерба;
б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с
баланса в установленном порядке.
На ООО “Леспромхоз” данные суммы отсутствуют.
Пассив
Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2
305 494 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
«Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тыс. руб. (в 3,5
раза),
«Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 1999
года составили 929 760 тыс. руб.
Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре
баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло
значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли
собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 тыс.
руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли
в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли
собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как
«Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала
равна 929 760 тыс. руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную
направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой
стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Одно из самых «больных» статей в ООО “Леспромхоз” является кредиторская
задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и
подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в
срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных
авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора
баланса ООО “Леспромхоз” за 1998 - 1999 года, можно сделать вывод о
неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 1999
году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия,
которая производится на основе анализа ликвидности баланса.
Оценка ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать
ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,
необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса приведён в таблице (приложение 1).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие
соотношения таблица 3.
Таблица 3 – Соотношения ликвидного баланса.
|Абсолютно |Соотношение активов и пассивов баланса ООО “Леспромхоз” |
|Ликвидный | 1998 год | 1999 год |
|баланс | | |
| |На начало |На конец |На начало |На конец |
| |года | |года | |
|А1(П1; |А1(П1; |А1( П1; |А1( П1; |А1( П1; |
|А2( П2; |А2<П2; |А2 ( П2; |А2 (П2; |А2 < П2; |
|А3 (П3; |А3 (П3; |А3 ( П3; |А3 ( П3; |А3 (П3; |
|А4 (П4. |А4 (П4. |А4 ( П4. |А4 ( П4. |А4 ( П4. |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО
“Леспромхоз” как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х
месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На
анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию
абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся
поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный
недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных
обязательств с 518 795 тыс. руб. до 1 732 917 тыс. руб. В начале
анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 тыс. руб./
541 671 тыс. руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение
данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года
предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих
краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке
абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию
изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность
свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-)
организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929
760) = -2 336 122 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна.
Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности
баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО “Леспромхоз” краткосрочной
дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасит свои краткосрочные
обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по
сравнению с 1998 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. В конце
1998 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности,
предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов.
Характеристика имущества предприятия
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в
распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные
(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это
основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых
отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 4.
Анализируя в динамике показатели таблицы 4 можно отметить, что общая
стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 305 494
тыс. руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель
уменьшился на 638 689 тыс. руб., или на 13,2%. Увеличение имущества
предприятия в 1999 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их
рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста
заемных средств.
Рассмотрим изменения в оборотных средствах.
В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства
составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тыс.
рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до
50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре
оборотных
| |  скачать работу |
Комплексный анализ производственных систем |
