Парижский клуб кредиторов
традиционных участников переговоров в Парижском
Клубе следует назвать МВФ, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговле и
развитию (ЮНКТАД) и, естественно, саму страну-должника, обратившуюся с
просьбой о пересмотре задолженности. Ряд крупных должников, например Россия
и Бразилия, сами предоставляют значительные кредиты другим странам, и их
должники также обращаются в Парижский Клуб. Таким кредиторам выгодно решать
вопросы уже на многосторонней основе.
Многосторонний подход является наиболее эффективным и облегчает работу в
административно-организационном плане, так как должник имеет возможность
вести переговоры со всеми кредиторами одновременно, а не с каждым в
отдельности. Кроме того, кредиторы придают большое значение принципу
равенства или равномерного распределения бремени невыплаченных
задолженностей. Они хотят быть уверенными в том, что полученные от них
льготы в отношении условий погашения долга не использованы для обслуживания
долговых обязательств другими кредиторами.
I. ПРИНЦИПЫ И ПРАВИЛА ПАРИЖСКОГО КЛУБА.
Принципы Парижского клуба.
В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами:
наличие непосредственной угрозы прекращения платежей,
обусловленность реструктуризации долга обязательством должника
проводить определенную экономическую политику,
равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди
кредиторов.
Первые два принципа — это условия, которые страна-должник обязана
выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита
может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции
кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между
собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов,
кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и
требования. Россия и международные клубы кредиторов.
1. Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению
задолженности.
Для того чтобы условия погашения кредита могли быть пересмотрены,
должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои
обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных
задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для
Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре
будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень
серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии
платежного баланса страны на будущий год.
Такие договорные обязательства по платежам, как правило, относятся к
кредитам или особым финансовым условиям, предоставленным либо
непосредственно правительству страны-должника, либо его уполномоченным
учреждениям и ведомствам (долг государственного сектора), либо частным
юридическим лицам, если они поместили сумму в местной валюте, равную сумме
задолженности, в отечественный коммерческий банк или в центральный банк
данной строены, и перевод средств иностранному кредитору в конвертируемой
валюте не был осуществлен из-за нехватки иностранной валюты (долг частного
сектора).
Неспособность частного должника привлечь достаточные средства в
национальной валюте для приобретения необходимой суммы в иностранной валюте
(чтобы потом выплатить долг иностранному кредитору) не считается наличием
непосредственной угрозы прекращения выплат по погашению задолженности.
Такая ситуация представляет собой реализацию коммерческого риска и не
влечет никакой ответственности со стороны государства.
2. Условия погашения для должников.
Смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей
направлено на то, чтобы должнику восстановить кредитоспособность через
осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. Поэтому государства-
кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженностей лишь при
условии принятия странами-должниками программ макроэкономических
преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ.
Данному факту государства-кредиторы придают большое значение. Обычно, в
согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности
содержится такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняют силу
до тех пор, пока Республика Х имеет договоренность с Международным валютным
фондом о дополнительных ссудах».
У должников, испытывающих финансовые трудности, зачастую накапливаются
большие суммы неплатежей по погашению задолженности не только перед
официальными и частными кредиторами, но и перед МВФ. Устав МВФ запрещает
предоставлять таким странам новые кредиты и ссуды и, следовательно,
заключать с ними соответствующие дополнительные договоренности. А это, в
свою очередь, лишает страны-кредиторы Парижского клуба возможности
урегулировать финансовые отношения с такими странами.
Чтобы вырваться из этого заколдованного круга, Парижский клуб разработал
специальную стратегию, согласно которой страна-должник должна осуществлять
программу макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями,
которые предъявляются к получателям дополнительных ссуд от МВФ. По мере
успешного внедрения такой программы страна постепенно завоевывает право на
получение финансовой помощи Фонда. И тогда эти права используются для
погашения имеющихся задолженностей. К моменту завершения указанной
программы страна-должник должна полностью рассчитаться с долгами и
приобрести право на получение кредитов от МВФ в обычном порядке.
Обусловленность кредитов обязательствам должников проводить определенную
экономическую политику не является строгим юридическим термином.
Определения этого принципа нет даже в Договорах о Международном валютном
фонде и о Всемирном банке. Некоторые страны-должники утверждают, что
обусловленность кредитов МВФ обязательством проводить определенную
экономическую политику лишь усугубляет экономические трудности. Почему они
так считают?
План преобразований МВФ, который излагается в письме-обязательстве страны-
заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования:
. ограничение роста денежной массы,
. сокращение дефицита государственного бюджета,
. контроль над предоставлением кредитов, совершенствование
политики обменного курса национальной валюты (речь идет об
устранении искусственного завышения курса путем девальвации),
. устранение контроля над ценами, совершенствование торгового
баланса,
. ограничение вмешательства государства в экономику.
Однако в практическом плане программы преобразований МВФ связаны с
сокращением расходов на социальные нужды (образование, здравоохранение и
т.п.) и отменой государственных дотаций на производство продуктов питания и
других товаров и услуг первой необходимости. Выполнение таких программ во
многих случаях приводило к беспорядкам и политической нестабильности, так
что при осуществлении подобных планов стабилизации правительство страны-
должника нередко вынужденно прибегать к репрессивным мерам против
собственного народа.
Бывают и исключения из этого правила: если страна-должник не является
членом МВФ, она обсуждает необходимые преобразования непосредственно с
кредиторами. Как правило, страны-кредиторы направляют в эту страну группу
экспертом для оценки, реальной экономической обстановки. Такие группы были
направлены в 1994 году в Польшу и Мозамбик до того, как эти государства
вступили в МВФ. Такой же подход был принят и в отношении Кубы, а эта страна
не является членом МВФ. Кроме того, кредиторы утверждают, что страны-
должники неохотно идут на такие условия; ведь в отличие от МВФ Парижский
клуб не в состоянии предоставить новые кредиты в качестве стимула к
проведению экономических реформ.
4. Равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств
среди кредиторов.
Данное правило называют еще принципом равных условий. Оно обеспечивает
равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с
пересмотром условий погашения долговых обязательств. В целях упрощения этой
работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что
для всех кредитов, предоставленных данной стране до определенного срока,
будет установлен один и тот же льготный период и срок погашения.
Указанный принцип распространяется и на кредиторов, не участвующих в
переговорах в рамках Парижского клуба. Официальные кредиторы не хотят,
чтобы уступки, предоставляемые Парижским клубом, использовались должниками
для покрытия долговых обязательств перед другими категориями кредиторов.
Поэтому в протоколе о пересмотре условий погашения задолженностей
содержится требование в адрес страны-должника о необходимости добиваться
аналогичных уступок по условиям погашения внешних задолженностей и от
других кредиторов. Соответствующее положение протокола гласит: «В целях
обеспечения равных условна для государств-кредиторов от частных кредиторов,
правительство Республики «икс» обязуется добиваться от иностранных
кредиторов, в том числе от банков и фирм-поставщиков, отсрочек и условий
рефинансирования аналогичных изложенным в настоящем протоколе в отношении
кредитов с аналогичным сроком пог
| |  скачать работу |
Парижский клуб кредиторов |
