Парижский клуб кредиторов
варианты (Неапольские, Лионские, Инициатива HIPC)
| |
|Неапольские условия |
|67%-ное списание по чистой приведенной стоимости или реструктурирование |
|долга с целью его сокращения на 67% по ставкам ниже рыночных ( ВВП на |
|душу населения менее 500 долл., или долг/экспорт более 350%). |
|50%-ное списание (для других категорий) |
|Капитализация 50% и их выплата в течение 33 лет с 8-летним льготным |
|периодом, остальная часть в течение 23 лет с 6-летним льготным периодом с|
|прогрессивной шкалой амортизации. |
|Реструктуризация на 40 лет с 16-летним или 20-летним льготным периодом, |
|проценты по прежней ставке. |
В 1995-1998 гг. более 30 странам с низким уровнем дохода ( в том числе 20
африканским странам южнее Сахары) Парижский Клуб сократил задолженность на
условиях Неаполя, из них 7 странам – на 67%.
С 1997 г. действуют Лионские условия, которые предлагают 80%-е снижение
долговых обязательств, а также доведение соотношения внешний долг/экспорт
до 200-250% и платежи/экспорт до 20-25%.
Проект под названием « ИНИЦИАТИВА HIPC» предусматривает целенаправленные
усилия по снижению бремени долга самых бедных развивающихся стран при
условии проведения в этих странах в течение определенного периода реформ по
финансовому оздоровлению, одобренных Всемирным банком и МВФ.
5. Стандартные условия Парижского Клуба .
| |
|Стандартные (классические) условия |
|Реструктуризация до 10% долга ( в некоторых случаях только основной долг)|
| |
|Срок погашения 10 лет с 5-летним льготным периодом |
|Рыночные ставки. |
III. РОССИЯ И Парижский Клуб .
Официальный документ.
О присоединении Российской Федерации к Парижскому клубу кредиторов
17 сентября 1997г. в Париже Правительством Российской Федерации подписан
Меморандум о взаимопонимании, оформивший присоединение Российской Федерации
к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного
государства-участника.
Присоединение к Парижскому клубу способствует дальнейшей интеграции
России в международную финансовую систему и основывается на следующих
принципах, изложенных в положениях Меморандума о взаимопонимании:
Равноправное участие России в рассмотрении вопросов урегулирования
задолженности государств-должников. Начиная с даты подписания Меморандума
российские долговые требования приобретают тот же статус, что и аналогичные
требования членов Парижского клуба.
Признание и применение при урегулировании задолженности перед Россией
официального курса Госбанка СССР.
Предоставление начальной скидки на задолженность государств-должников
перед Россией. В настоящее время Россия присоединяется к международным
программам оказания безвозмездной помощи беднейшим странам для поддержания
минимального уровня существования их населения, и в этой связи
присоединение Российской Федерации к деятельности Парижского клуба
кредиторов в качестве государства-участника предусматривает уменьшение
абсолютного объема финансовых требований б. СССР к государствам-должникам в
зависимости от их экономического положения.
В течение 1998-1999гг. планируется подписание двусторонних соглашений с
27 государствами-должниками о реструктуризации их задолженности перед
Россией на условиях Парижского клуба кредиторов.
1. Какова ситуация с нашей бывшей задолженностью.
Внешний государственный долг России достался ей в наследство от СССР.
Все страны СНГ, кроме Украины, доверили России на определенных условиях
обслуживания своего внешнего государственного долга. Общий суммарный долг
всех стран СНГ иностранным кредиторам (исключая Украину) в 1993 году
составил около 70 миллиардов долларов (внешний долг СССР в 1987 году
составил 40 миллиардов долларов). Выплатить этот государственный долг в
сравнительно короткие сроки крайне сложно, поскольку валютная выручка
России от ее экспорта резко сократилась и в еще большей степени
сократилась доля государства в этой выручке. Практически Россия может
ежегодно выплачивать своим кредиторам не более 2,5 миллиардов долларов в
год, что приблизительно равно сумме ежегодных процентов по внешней
задолженности. В 1993 году Парижский клуб и Лондонский клуб (объединяют
частных кредиторов, преимущественно транснациональные банки) отсрочили на
несколько лет выплату основой части российского долга. Но отдавать его
придется.
Сегодня внешний долг России условно можно разделить на семь составляющих:
. займы международных организаций(64% или 128,3 млрд.$)
. реструктурированный долг СССР;
. кредиты и займы российских банков(9%);
. кредиты и займы российских компаний(12,5% или 25 млрд.$);
. валютные облигации внутреннего займа(6% или 11,4 млрд.$);
. еврооблигации(8% или 16,2 млрд.$)
. субфедеральные внешние займы и кредиты(1% или 2,8 млрд.$).
Россия сейчас имеет дело с тремя группами кредиторов: официальными
кредиторами, в основном входящими в Парижский клуб, коммерческими банками,
или Лондонским клубом, и, наконец, коммерческими фирмами и банками,
входившими ранее в Токийский клуб.
К обязательствам России перед Парижским клубом относится задолженность по
кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках
межправительственных соглашений под гарантии своих правительств или
застрахованным правительственными страховыми организациями. Двойственное
положение России в составе Парижского клуба заключается в том, что мы
выступаем в качестве должника одних стран(37 млрд. $) и, одновременно,
кредитора других стран(50-100 млрд. $).
На 1999-2001 года приходится пик расчетов страны по внешнему долгу.
Ежегодно Россия на выплату процентов и погашение собственно кредитов и
займов должна тратить 18-20 млрд. долларов (сумма, сопоставимая с доходной
частью бюджета). Надвигающийся пик образовался из-за того, что
обязательства по старым, еще советским долгам, наложились на обязательства
по кредитам и займам, полученным после 1.01.92 года. В принципе размер
суверенного российского долга сравнительно невелик. На начало 1998 года
общая задолженность перед внешними кредиторами составила примерно 130 млрд.
$, из них 100 млрд. осталось от СССР. До прихода к власти С. Кириенко сумма
внешнего долга не превышала 35% ВВП и не являлась критической. Однако за 5
месяцев правления "технократический кабинет" к этой сумме добавил примерно
16-17 млрд. долларов: крупные заимствования, сделанные за Апрель-Август;
конверсия внутреннего долга во внешний и резкая девальвация рубля привели к
тому, что внешний долг сейчас близок к 45% ВВП.
Что касается международного кредитного рейтинга современной России, то
после знаменитого внутреннего дефолта, он один из самых низких в мире.
Задолженность России по Парижскому клубу.
В процессе распада бывшего СССР кредитные линии, предоставленные
правительствами развитых стран «под перестройку», продолжали действовать (в
отличие от займов коммерческих банков), продукция поступала всем бывшим
союзным республикам, в то время как обслуживание накопленного долга
осуществлялась только за счет средств Российской Федерации. В рамках
базового соглашения (1996 г.) по долгосрочной реструктуризации официальной
задолженности России заключены двусторонние межправительственные соглашения
с 18-ю странами-членами клуба: Австралией, Австрией, Бельгией,
Великобританией, Германией, Данией, Испанией, Италией, Канадой,
Нидерландами, Норвегией, Португалией, США, Швейцарией, Швецией, Францией,
Финляндией и Японией. Кроме того, подписано свыше 60 межбанковских
соглашений о порядке учета и погашения задолженности и почти столько же
коммерческих контрактов по выверке сумм задолженностей. Отсроченный долг
подлежит погашению с 2002 по 2020 гг. нарастающим, а затем убывающим
графиком платежей. Агентом по соответствующим операциям определен
Внешэкономбанк.
Внеклубная задолженность России.
Россия взяла на себя также обязательства по урегулированию задолженности
бывшего СССР и перед странами, не входящими в Парижский клуб. Остатки
задолженностей предполагается гасить в основном товарными поставками. Так,
например, долг перед Словакией в настоящее время составляет 1,8 млрд.перед
Венгрией — 480 млн., Республикой Корея — 170 млн., Болгарией — 100 млн.,
Польшей - 20 млн. долл. Неурегулированы вопросы пока с некоторыми
странами, в частности, например, с Китаем, ОАЕ, Румынией, Ю. Кореей,
Кувейтом.
[pic]
Рис. 1. Структура внешних финансовых активов России
4. Задолженность перед Россией в рамках Парижского клуба.
Большая часть межгосударственных кредитов в этой подгруппе была формой
финансовой поддержки дружественных СССР политических режимов в странах
третьего мира, т.е. предоставлялась без сколько-нибудь серьезного анализа
платежеспособности заемщиков. Как следствие, обязательства большинства
| |  скачать работу |
Парижский клуб кредиторов |
