Правовое государство. Понятие и основные черты. Правовой статус товарной и фондовой биржи
). Кроме того, они обладают определенным
(установленным учредительными документами биржи) количеством голосов на.
общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов,
отделений) биржи.
Члены биржи обладают комплексом прав; в частности, они могут:
• участвовать в биржевых торгах;
• участвовать в принятии решений на общих собраниях членов, а также в
работе других органов управления биржей — в соответствии с положениями,
установленными в учредительных документах, и другими правилами,
действующими на бирже;
• получать часть распределяемой прибыли (если биржа создана как
коммерческая организация).
Отметим, что наиболее важные привилегии членов биржи — допуск в
торговый зал и уменьшение платы за биржевые сделки.
Всех членов товарной биржи законодательство подразделяет на две
группы: те, кто выступает в качестве брокерских фирм или независимых
брокеров, и те, кто этим качеством не обладает. Брокерская фирма
представляет собой коммерческую организацию, созданную специально для
участия в биржевой торговле и оказания посреднических услуг. Брокерская
контора - обособленное структурное подразделение организации (филиал,
представительство), имеющее отдельный баланс и расчетный счет. Независимый
брокер – физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального
предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования
юридического лица.
Биржевое посредничество, осуществляется через брокерскую и дилерскую
деятельность. Брокерская деятельность — совершение сделок от имени клиента
и за его счет, либо от имени клиента и за счет биржевого посредника, либо
от имени посредника и за счет клиента. В данном случае отношения между ними
строятся на основе договоров поручения, комиссии или агентских договоров.
Если же биржевой посредник совершает сделки от своего имени и за свой счет
с целью последующей перепродажи на бирже принадлежащего ему биржевого
товара — такая деятельность называется дилерской.
Условия и порядок выдачи, приостановления и аннулирования лицензий на
товарные фьючерсные и опционные сделки биржевых посредников и брокеров
определены соответствующим Положением, утвержденным постановлением
Правительства РФ от 9 октября 1995 г; № 981.
Под посетителями биржевых торгов понимаются юридические и физические
лица (не члены биржи), имеющие в соответствии с учредительными документами
биржи право совершать биржевые сделки (ст. 21 Закона о товарных биржах).
Конструкция данной нормы позволяет учредителям товарной биржи
самостоятельно формировать открытый (с участием посетителей) или закрытый
биржевой рынок. Посетители могут быть разовыми и постоянными. Разовые имеют
право совершать сделки только на реальный товар, от своего имени и за свой
счет. Постоянные посетители - это брокерские фирмы, брокерские конторы или
независимые брокеры, которые не являются членами биржи, но имеют право
осуществлять биржевое посредничество в порядке и на условиях, установленных
для членов биржи. Надо отметить, что действующее законодательство запрещает
предоставлять постоянному посетителю право участвовать в биржевых торгах на
срок более трех лет. Кроме этого, количество названных лиц не должно
превышать тридцати процентов, от общего числа членов биржи. Постоянные
посетители пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на
участие в торгах. Размер указанных платежей определяется органом управления
биржи.
Высший орган управления товарной биржи — Общее собрание членов биржи
(ст. 13 Закона о товарных биржах). Компетенция собрания определяется
федеральными законами и уставом биржи.
С учетом организационно-правовой формы для управления биржей создается
постоянно действующий орган — биржевой комитет (совет директоров). Он
осуществляет главным образом текущий контроль за деятельностью биржи и ее
исполнительным органом.
Текущей деятельностью биржи руководит единоличный (директор,
генеральный директор, президент) или коллегиальный (президиум, правление)
исполнительный орган.
Органы управления биржи подразделяются на линейные, функциональные и
смешанные. Исполнительные органы биржи относятся к числу линейных.
Функциональные органы управления биржи – это руководители функциональных
служб: главный бухгалтер, начальники хозяйственной службы, отдела кадров и
др.
2.2. Понятие фондовой биржи и сфера ее деятельности. Порядок создания и
лицензирование.
В правовом смысле фондовая биржа представляет собой некоммерческую
организацию, созданную физическими и/или юридическими лицами в форме
некоммерческого партнерства, исключительным предметом деятельности которой
является обеспечение необходимых условий организации и обращения ценных
бумаг.
Организация и обращение ценных бумаг — исключительный предмет
деятельности фондовой биржи.
Фондовая биржа в рамках специальной правоспособности не вправе
совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами с иными
(основными) видами деятельности. Закон о рынке ценных бумаг (ст. 11) в
качестве исключения из общего запрета разрешает фондовым биржам
депозитарную деятельность и деятельность по определению взаимных
обязательств.
Российское законодательство устанавливает исчерпывающий перечень видов
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (гл. 2 Закона о рынке
ценных бумаг). Это брокерская, дилерская, депозитарная деятельность,
деятельность по управлению ценными бумагами, по определению взаимных
обязательств (клиринг), по ведению реестра владельцев ценных бумаг и по
организации торговли на рынке ценных бумаг.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению
сертификатов ценных бумаг и/или учету к переходу прав на ценные бумаги (ст.
7 Закона о рынке ценных бумаг). Профессиональный участник рынка ценных
бумаг (в том числе фондовая биржа), осуществляющий депозитарную
деятельность, именуется депозитарием, а его клиент (тот, кто пользуется
услугами депозитария) — депонентом. Отношения между сторонами оформляются
депозитарным договором, или, как его часто называют, — договором о счете
депо. Такой договор должен быть заключен в письменной форме.
Клиринговой называется деятельность по определению взаимных
обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными
бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по
поставкам ценных бумаг и расчетам по ним (ст. 6 Закона о рынке ценных
бумаг). Фондовая биржа, осуществляющая клиринг в связи с расчетами по
операциям с ценными бумагами, действует на основе договоров с участниками
рынка ценных бумаг.
Статья 13 Закона о рынке ценных бумаг определяет основные права и
обязанности фондовой биржи. Биржа самостоятельно устанавливает размер и
порядок взимания: отчислений в свою пользу от вознаграждения, получаемого
ее членами за участие в биржевых сделках; взносов, сборов и других
платежей, вносимых членами фондовой биржи за услуги, оказываемые биржей;
штрафов за нарушение устава биржи, правил биржевой торговли и других
внутренних документов. Биржа не вправе устанавливать размеры
вознаграждения, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок.
Фондовая биржа может оказывать консультационное и информационное
обслуживание участников рынка ценных бумаг и потенциальных клиентов
(инвесторов). Она вправе создавать третейский суд для разрешения споров.
Будучи некоммерческой организацией, фондовая биржа может быть создана
только в форме некоммерческого партнерства (ст. 11 Закона о рынке ценных
бумаг). Учредительными документами некоммерческого партнерства признаются
устав и учредительный договор. Наличие последнего зависит от желания
учредителей некоммерческого партнерства (ст. 14 Закона о некоммерческих
организациях). Фондовая биржа считается созданной с момента государственной
регистрации. Сегодня такая регистрация производится Федеральной комиссией
по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Согласно ст. 39 и 42 .Закона о рынке ценных
бумаг Федеральная комиссия лицензирует все виды профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг. Современное законодательство
устанавливает две категории лицензий, выдаваемых фондовым биржам: лицензия
на деятельность в качестве фондовой биржи по операциям с ценными бумагами,
за исключением операций с государственными ценными бумагами, ценными
бумагами субъектов РФ и муниципальных образований; лицензия на деятельность
в качестве фондовой биржи по операциям с государственными ценными бумагами,
ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований. Названные
лицензии выдаются на срок (до 10 лет), установленный распоряжением ФКЦБ.
Для получения лицензии к фондовой бирже и ее работникам предъявляется ряд
требований. Так, минимальный размер собственного капитала биржи должен
составлять - после 1 января 2000 г - не менее 200 000 минимальных размеров
оплаты труда (МРОТ) на дату расчета размера собственного капитала.
Для получения лицензии заявитель обязан представить в Федеральную
комиссию по рынку ценных бумаг следующие документы общего действия:
• заявление на выдачу лицензии, подписанное уполномоченным лицом и
составленное по установленной форме;
• регистрационную форму на бумажном и магнитном носителя
| |  скачать работу |
Правовое государство. Понятие и основные черты. Правовой статус товарной и фондовой биржи |
