Резервные требования
1 декабря-
основные направления единой государственной денежно –кредитной политики на
предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой
государственной денежно – кредитной политики представляются Президенту
Российской Федерации и Правительству Российской Федерации.
Основные направления единой государственной денежно- кредитной
политики на предстоящий год включают в себя анализ состояния и прогноз
развития экономики Российской Федерации и основные ориентиры, параметры и
инструменты единой государственной денежно- кредитной политики.
Государственная Дума рассматривает основные направления единой
государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год принимает
соответствующее решение.
Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в
соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-
кредитной политики.
1.3 Методы определения величины резервных требований.
Величина минимальных резервов может определяться двояким способом —
по отношению к банковским пассивам либо к банковским активам. Способ
определения резервных требований к банковским пассивам является наиболее
старым. Суть его состоит в том, что коммерческие банки должны резервировать
в обязательном порядке часть привлеченных депозитов клиентов на счетах в
центральном банке. В подавляющем большинстве стран применяется именно этот
способ определения объема резервных требований. В немногих странах базисом
исчисления размера минимальных резервов служат предоставленные кредиты. На
практике нормы обязательных резервов по пассивам могут устанавливаться по
отношению ко всем банковским пассивам или к их отдельным статьям.
Разновидностью метода определения резервных требований по отношению к
банковским пассивам является метод установления минимальных резервов к
изменению объема совокупных пассивов банков, то есть к увеличению или
уменьшению их сальдо за определенный период времени, которое формируется в
результате поступлений денег на основные корреспондентские счета и выдач с
них денежных средств. В большинстве стран используется именно этот спосб
установления резервной базы, особенно удобной при введении схемы резервных
требований.
Второй способ определения величины резервных требований по отношению
к банковским активам (кредитам) считается чисто французским изобретением и
на практике применяется значительно реже. Сущность его заключается в
лимитировании (количественном ограничении) кредитных вложений посредством
установления верхних пределов общей суммы кредитов или их прироста. Причем
указанные параметры устанавливаются в индивидуальном порядке для каждого
коммерческого банка. Кроме того, могут лимитироваться объем и число
кредитов, предоставляемых банком одному клиенту. На практике рассмотренные
выше директивные параметры в области развития кредитных операций банков
получили название "кредитные потолки", а сам метод определения величины
резервных требований по отношению к банковским кредитам нередко называется
методом "кредитных потолков" (ограничений). За нарушение установленных
кредитных лимитов коммерческие банки подвергаются со стороны центрального
банка санкциям в виде уплаты высокого учётного процента или обязательного
перечисления на беспроцентные счета в центральном банке суммы, равной
превышению этих лимитов.
Таким образом, центральный банк может регулировать темпы роста
денежной массы, используя технику кредитных ограничений.
У каждого способа определения резервной базы по отношению к
банковским пассивам или к банковским активам есть свои преимущества и
недостатки. С одной стороны, обязательные резервы способствуют улучшению
банковской ликвидности, когда они рассчитываются на основе пассивных
банковских операций. В данном случае их влияние на экономику является
опосредственным. Установление обязательных резервов по пассивным операциям
ведёт к снижению размера выдаваемых банком ссуд: ресурсы удорожаются, если
банк не намерен сократить общий объём активных кредитных операций.
Результатом этого является рост взимаемых банком по активным операциям
процентных ставок и сокращение объема кредитов. С другой стороны,
основанные на активных кредитных операциях нормы обязательных резервов
выступают в качестве прямого ограничителя осуществления инвестиций,
способствуя в целом поддержанию умеренных процентных ставок. Исключение
составляют периоды, когда центральный банк проводит политику, направленную
на урегулирование платежного баланса страны, например, путем привлечения
иностранных капиталов. Но метод установления резервных требований по
отношению к банковским активам не лишен и существенных недостатков.
Кредитные ограничения — это самая жесткая форма глобального воздействия на
кредит. В свою очередь, такая практика приводит к снижению деловой
активности в стране, ухудшению функционирования банковской системы в целом,
препятствует развитию конкуренции в банковском деле, затрудняет доступ
мелких и средних фирм к банковскому кредиту, ухудшая их платеже - и
кредитоспособность и финансовое положение. Поэтому селективный характер
кредитных ограничений часто подкрепляется системой субсидий и льгот для
кредитов, предоставляемых банками отдельным секторам экономики, например,
энергетике, сельскому хозяйству или экспортным отраслям.
1.4 Выполнение обязательных резервов зарубежными коммерческими банками.
Одним из наиболее применяемых центральным банком инструментов денежно-
кредитного регулирования являются резервные требования в отношении
обязательств коммерческих банков. Этот инструмент отличается простотой
применения, что в совокупности с непосредственным воздействием на уровень
ликвидности коммерческих банков делает его весьма привлекательным.
Минимальные резервы это обязательная норма вкладов коммерческих банков
в центральном банке. Посредством изменения нормы минимальных резервных
требований центральные банки поддерживают объем денежной массы в заданных
параметрах и регулируют уровень ликвидности коммерческих банков. В
результате повышения норм обязательных резервных требований центральным
банком уменьшаются суммы свободных денежных средств, находящихся в
расположении коммерческих банков и используемых для расширения активных
операций. Снижение нормы резервов, напротив, увеличивают возможности
кредитования.
Изменение норм резервных требований – один из старейших и наиболее
распространенных инструментов регулирования денежно-кредитной сферы.
Норма минимальных резервных требований устанавливается в
законодательном порядке. Механизм использования резервных требований
достаточно дифференцирован по странам как в количественном, так и в
качественном отношении. Прежде всего неодинакова «база» обязательных
резервов, что находит проявлении требований к разным частям баланса-
активам или пассивам коммерческих банков. В настоящее время наиболее
распространенной формой установления резервных требований является
определение нормы как процента от обязательств. При этом требования могут
устанавливаться к общей сумме пассивов или к их отдельным статьям, что
практикуется наиболее часто. Общепринятыми пассивами для установления
резервных требований являются срочные депозиты и депозиты до востребования.
Вместе с тем появление новых видов банковских обязательств или вследствие
растущего значения уже существующих в «базу» резервных требований стали
включаться все новые виды пассивов. Так, в Германии в середине 80-х гг.
резервные требования были распространены на предъявительские ценные бумаги
сроком до 2 лет, а в США – на банковские обязательства в евровалютах. В то
же время отдельные виды обязательств в различных странах не подпадают под
«базу» исчисления обязательных резервов. Практикуется также исключение из
«базы» минимальных резервных требований депозитов нерезидентов- такая
система действует в Германии.
Освобождение отдельных видов обязательств от резервных требований
приводит к определенным отрицательным последствиям – в частности, банки
начинают манипулировать составам своих депозитов, пытаясь большую часть
привлеченных средств перевести в категорию свободных от резервных
требований. В этом случае центральные банки прибегают к штрафным санкциям.
Как правило, нормы обязательных резервов дифференцируются по отдельным
видам депозитов, что обусловлено разграничением по степени « денежности»
различных компонентов денежной массы. Разграничение по степени «
денежности» необходимо для дифференцированного управления динамикой
различных видов депозитов. Как правило, на депозиты до востребования
устанавливаются более высокая норма резервных требований по сравнению с
нормами по срочным и сберегательным депозитам. Но и в такой сложившейся
практике имеются отклонения. Так, в Великобритании, Италии, Южной Корее в
настоящее время действуют единые нормы минимальных резервных требований.
Согласно сложившейся практике наиболее приемлемыми активами,
используемыми для установления резервных требований, являются
высоколиквидные средства. Качественный состав этих средств различен- это
могут быть наличные средства в кассах банков, наиболее ликвидные виды
ак
| |  скачать работу |
Резервные требования |
