Резервные требования
тивов, государственные ценные бумаги, а в некоторых странах (США,
Германия, Швеция)- иностранная валюта на сетах центрального банка. В любом
случае все они должны быть максимально «денежными», обеспечивая тем самым
возможность использования резервных требований как инструмента воздействия
на денежное обращение.
Механизм применения резервных требований предусматривает размещение в
центральном банке депозитов коммерческих банков на уровне, устанавливаемом
как средний за определенный период. Как правило, расчетный период
составляет 1 месяц- подобная схема используется в Японии, Франции, и других
странах; в США расчетный период равняется двух недельному сроку , в Канаде
он составляет 2 полумесячных периода.
Большое значение в практике применения резервных требований имеет
возможность зачета или переноса избытка или дефицита обязательных резервов
с текущего периода на следующий, что повышает гибкость регулирующих мер-
этот механизм используется в США и Франции. Существует также возможности
варьирования расчетного периода и периода хранения. Как правило, нормы
резервных требований определяются на основании предыдущего расчетного
периода, поэтому, чем больше временной интервал между расчетным периодом и
периодом хранения, тем меньше связь реальной величины резервов с состоянием
в данной момент денежно-кредитной сферы, а, следовательно, ниже
эффективность регулирующих мер, особенно в краткосрочном плане. Вместе с
тем временной разрыв расчетного периода и периода хранения имеет большое
значение для коммерческих банков: если он составляет 1 месяц, то
коммерческие банки имеют достаточно времени для использования резервных
активов, и их ликвидность возрастает; более короткие периоды-до 1 дня
способствуют установлению жесткого контроля центрального банка над денежной
массой. Как правило, интервал между расчетным периодом и периодом хранения
не превышает 2 недель.
Нормы обязательных резервных требований имеют верхнюю границу, размеры
которой зависят от видов обязательств, их величины, а также статуса
резидентства коммерческого банка. Например, в Германии по вкладам до
востребования (1 месяц) величина минимальных резервов не должна превышать
30%, по срочным обязательствам ( от 1 месяца до 4 лет)-20%, по
сберегательным вкладам- 10%. В то же время в отношении обязательств банков
– нерезедентов Бундесбанк может устанавливать ставку 100% на прирост
банковских депозитов.
Нормы резервных требований, устанавливаемые на вклады в иностранной
валюте, значительно ниже норм, применяемых в национальной валюте, а
зачастую вклады в иностранной валюте не подлежат учету при расчете
минимальных резервов. Иногда уровень нормы минимальных резервов зависит от
размеров депозитов, включаемых в базу их расчета,- подобная практика
характерна для Японии и Австралии.
Величина норм минимальных резервов может также зависеть от вида
кредитного института, что наиболее часто встречается развивающихся странах.
Так, на Филиппинах для сельскохозяйственных банков нормы обязательных
резервов установлены на более высоком уровне, чем для других видов банков.
В некоторых странах установление более высоких норм обязательных
требований носит штрафной характер- в Японии, например, в отдельные годы
высокие нормы устанавливались в случае превышения объема депозитов
установленного уровня.
Нормы обязательных резервных требований неодинаковы в разных странах.
Наиболее высокий их уровень наблюдается в Италии(25%) и Испании (17%). В
условиях высокой инфляции в Южной Корее в отдельные периоды нормы
минимальных требований на прирост банковских депозитов повышались до 100%.
В Японии, напротив, норма минимальных резервов в последние годы составляет
2,5% Банк Англии, который практически не использует данный инструмент
денежно- кредитной политики, устанавливает норму на уровне 0,43% объема
обязательств коммерческих банков.
Центральные банки варьируют величину нормы обязательных резервных
требований в пределах установленных в банковских актах максимальных
величин. Частота допустимых изменений- одна из сложнейших проблем, стоящих
перед центральным банком. С одной стороны, частый пересмотр норм
минимальных резервных требований делает данный инструмент денежно-
кредитной политики гибким и действенным. С другой стороны, частые изменения
уровня нормы могут повлечь за собой нежелательные последствия, значительные
издержки адаптации для банковской системы, нахождение ее в состоянии
непрерывного стресса. Коммерческие банки могут вообще перестать реагировать
на данную меру центрального банка, запасаясь избыточными резервами. Так, в
США в ответ на повышение нормы минимальных резервов коммерческие банки
быстро другие источники необходимых финансовых средств, в частности от
продажи правительственных ценных бумаг, что создало серьезную угрозу
подрыва устойчивости системы государственных финансов.
Следует отметить , что большинство центральных банков не практикует
выплату процентов по обязательным резервам коммерческих банков.
2.ПОРЯДОК РАСЧЕТА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ
2.1Основные положения по резервированию
В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской
Федерации ( Банке России) Банк России во взаимодействии с Правительством
Российской Федерации разрабатывает и проводит денежно-кредитную политику,
направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля, применяя методы и
инструменты, установленные законом.
Обязательные резервы ( резервные требования) – один из основных
инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России –
представляет собой механизм регулирования общей ликвидности банковской
системы, используемой для контроля денежных агрегатов посредством снижения
денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях
ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на
определенном уровне денежной массы в обращении.
В соответствии со статьей 25 Федерального закона « О банках и
банковской деятельности» кредитная организация обязана выполнять нормативы
обязательных резервов, депонируемых в Банке России.
Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента
получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих
банковских операций и является необходимым условием их осуществления.
Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка
депонирования обязательных резервов в Банке России. Обязательства кредитной
организации перед третьими лицами не являются основанием освобождения от
обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банке России.
Порядок депонирования обязательных резервов осуществляется
исключительно на основании Положения Банка России « Об обязательных
резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской
Федерации» от 30 марта 1996 года №37( далее по тексту Положение Банка
России № 37) . При осуществлении депонирования правила расчетов и других
банковских операций применяются в случаях, прямо указанных Положением
Банка России № 37.
В соответствии со статьей 38 Федерального закона « О Центральном
банке Российской Федерации ( Банке России)» размер обязательных резервов в
процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также
порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров
Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20
процентов обязательств кредитной организации.
Порядок депонирования части привлеченных денежных средств,
установленный Положением Банка России № 37 ,распространяется на все
кредитные организации, действующие на территории Российской Федерации на
основании лицензии ( разрешения) Банка России с правом совершения
соответствующих банковских операций.
Небанковские кредитные организации (НКО) осуществляют депонирование
части привлеченных денежных средств в порядке, установленном Положением
Банка России №37, при наличии в лицензии на осуществление банковских
операций записи, предусматривающей право размещения привлеченных НКО
средств ( остатков на открытых банковских счетах) в кредиты участникам
расчетов, и наличии в балансе НКО остатков на счетах, входящих в перечень
обязательств кредитной организации, подлежащих депонированию в Банке России
в соответствии с п.2.1 Положения Банка России №37
Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию
кредитными организациями, производится территориальным учреждением (
расчетно- кассовым центром) Банка России по местонахождению головной
кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы,
находящиеся на территории России.
Если кредитные организации, расположенные на территории Российской
Федерации, имеют свои филиалы, открытые в установленном порядке за границей
( в странах ближнего зарубежья либо на территориях государств дальнего
зарубежья), то указанные филиалы самостоятельно депонируют часть
привлеченных ими средств в национальном банке того государства, на
территории которого открыт филиал, в порядке и по нормативам обязательных
резервов, установленным национальным банком соответствующего
государства.
| |  скачать работу |
Резервные требования |
