Валютные банковские операции
совых статьях. Необходимость этого была продемонстрирована
затруднениями и банкротством в 70-е годы ряда крупных банков из-за потерь в
валютных операциях. Общей тенденцией регулирования является все большая
увязка валютных рисков с размером собственных средств банков.
Прежде, чем приступить к рассмотрению валютных операций банка, необходимо
осветить некоторые теоретические аспекты исследования. Под валютой
понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и
платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и
применяемые в международных расчетах.
В нашей работе под иностранной валютой будут пониматься средства в денежных
единицах иностранных государств и международных расчетных единицах,
находящиеся на счетах и во вкладах.
Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном
регулировании», указам Президента, а также нормативным документам Нацбанка
и Министерства финансов Казахстана.
Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия
«резидент» и «нерезидент»; определяющие субъектов, осуществляющих операции
с местной (национальной) и иностранной валютой.
Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и
организаций:
n казахстанские и иностранные граждане и лица без гражданства, имеющие
постоянное местожительство в Казахстане, в том числе временно находящиеся
за границей;
n юридические лица, находящиеся на территории Казахстана и
зарегистрированные в Казахстане;
n казахстанские дипломатические, торговые и иные официальные
представительства за границей, пользующиеся иммунитетом и
дипломатическими привилегиями, а также иные представительства
казахстанских предприятий и организаций за границей, не осуществляющие
хозяйственную или другую коммерческую деятельность.
К «нерезидентам» относятся:
n иностранные и казахстанские граждане и лица без гражданства, имеющие
постоянное местожительство за границей, в том числе временно находящиеся
на территории Казахстана;
n находящиеся за границей юридические лица, созданные и действующие в
соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе с
участием казахстанских предприятий и организаций;
n находящиеся на территории Казахстана иностранные дипломатические и иные
официальные представительства, международные организации (и их филиалы),
пользующиеся и дипломатическими привилегиями, а также представительства
иных организаций и фирм, не ведущие хозяйственную или другую коммерческую
деятельность.
Банковские операции могут осуществляться уполномоченными банками, то есть
коммерческими банками, получившими лицензии Нацбанка Казахстана на
проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием
иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит
иностранным участникам.
Иностранная валюта, полученная резидентами в результате внешнеэкономической
деятельности, подлежит обязательному зачислению на счета резидентов в
уполномоченных банках. Перевод иностранной валюты на счета в уполномоченных
банках должен быть осуществлен в течение 30 дней с даты проведения платежа
в любой форме в пользу резидента банком плательщика (нерезидента) или
банком, уполномоченным последним на осуществление платежа по сделке. Такова
законодательно-юридическая сторона заключения валютных операций.
Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного
регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить для
себя значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является
«валютный рынок». Валютный рынок в узком смысле слова- особый
конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи
иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а
также при участии брокеров и других финансовых институтов).
Валютный рынок в широком смысле слова- это отношения не только между
банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между
банками). Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что
на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по
корреспондентским счетам.
Валютный рынок представляет в основном межбанковский рынок, поскольку
именно в ходе межбанковских операций формируется курс валюты, операции
проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций. Роль
валютного рынка определяется в экономике его функциями:
n обслуживание международного оборота товаров и услуг, капиталов;
n формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;
n механизм защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;
n инструменты государства для целей денежно-кредитной и экономической
политики.
При обсуждении валютных операций исходными моментами являются понятия
«котировка валюты», и «валютная позиция».
Котировка валюты- определение ее курса. Полная котировка включает курс
покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст
иностранную валюту на национальную.
Разница между курсами продавца и покупателя- маржа. Маржа является для
банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по
осуществлению сделки и служит для страхования валютного риска.
Существует два вида котировки: прямая и косвенная. Большинство стран
пользуется прямой, при которой стоимость единицы иностранной валюты
выражается в национальной денежной единице. При косвенной - за единицу
принята национальная денежная единица, курс которой выражается в
определенном количестве иностранной валюты. В главе III нами будут
рассмотрены примеры расчетов прямой и косвенной котировок валют.
Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского
курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой
валюте, называется «фискинг». На их основе устанавливаются курсы продавца и
покупателя в официальных бюллетенях. Котировка валют для торгово-
промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранной валюты
по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе- соотношении между
двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте.(обычно
доллару США).*
. Примеры расчетов кросс- курса смотрите в главе III
В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую.
Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет
его валютную позицию. Если требование и обязательства совпадают, валютная
позиция считается закрытой. При несовпадении- открытой. Открытая может двух
видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной
валюте превышают требования, называется короткой, а если требования
превышают обязательства- длинной.
Таковы основные понятия валютных операций, которые, в свою очередь, порой
чреваты рисками. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют
два способа- технический и административный. Для страхования от валютного
риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и
одновременно продает ее на срок. При втором, административном способе,
вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на
открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания
курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются
сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и
прибыли. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями
в различных валютах путем введения всех совершаемых валютных операций в
ЭВМ.
Валютные операции банка подразделяют на 5 категорий. Рассмотрим каждую из
них.
Операция «СПОТ»
Операции сделок происходят в виде наличных денежных средств. Причем,
считается, что операции «СПОТ»- являются наиболее привлекательными для
клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.
Срочные сделки
Это валютные операции имеют также и межбанковское применение. Межбанковские
срочные сделки получили название «форвардных».
Сделки с «опционом».
Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом»- с
условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом»- с
условием нефиксированной даты поставки.
Операции «СВОП»
Сделки «СВОП» представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или
продажу валюты на условиях наличной сделки по курсу «форвард».
Арбитражные сделки
Они совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами.
Итак, нами вкратце были рассмотрены основные понятия валютных операций, а
также виды валютных сделок.
Далее речь пойдет об экспортно-импортных банках, так как клиенты банка
имеют возможность проводить валютные сделки двустороннего характера.
1.2 Экспортно- импортные банки
Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с
осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим
законодательством сделок при экспорте-импорте товаров и услуг, их
реализации за иностранную валюту на территории РК; проведение неторговых
операций.
Действующие коммерческие банки, ставшие уполномоче
| |  скачать работу |
Валютные банковские операции |
