Анализ дебиторской задолженности
лургическому производству.
|Стороны |Долгосрочная дебиторская |Краткосрочная дебиторская |Итого |
|дебиторской |задолженность |задолженность |Тыс. |
|задолженности | | |тенге |
|Доход | | | | | | |
|от реализации |7449821= |17298850= |11974680= |24290187= |10890744= |71904282= |
|Дебиторская | | | | | | |
|задолженность |6940505= |5290987= |6117240= |6927118= |4943821= |30219671= |
ДР 71904282
Оборачиваемость деб.зад. в разах = ДЗ = 6043934 = 11,9 раз
ДЗ 30219671
ДЗ = 5 = 5 = 6043934
ДЗк Д 4943821 * 455
Оборачиваемость деб.зад. в днях = ДР = 71904282 = 31 день-
период погашения деб.зад.
Д =
365 + 90 = 455
Из анализа видно, что 11,9 раза задолженность образуется и поступает в
ОАО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период
составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.
3.4 Анализ других показателей характеризующих
качество дебиторской задолженности.
Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью
активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые
представляют собой оборотные средства предприятия.
Сначала можно проанализировать, какова в составе оборотных средств, для
этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия.
Таблица 4
Анализ структуры оборотных средств предприятия
по подразделению ОАО «Казцинк».
|Виды средств |Наличие средств |Структура средств % |
| |тыс. тенге | |
| |На |На конец|Измене- |На |На |Измене-|
| |начало |года |ние |начало |конец | |
| |года | | |года |года |ние |
|Денежные средства |9638050|12730190|+3092140|99,0 |95,9 |-3,1 |
|Краткосрочные финансовые |- |350000 |+350000 |- |2,6 |+2,6 |
|вложения | | | | | | |
|Дебиторы |30360 |111990 |+81630 |0,3 |0,8 |+0,5 |
|Запасы |9500 |31210 |+21710 |0,1 |0,2 |+0,1 |
|Незавершенное |12420 |18870 |+6450 |0,1 |0,2 |+0,1 |
|производство | | | | | | |
|Готовая продукция |42170 |34207 |-7963 |0,5 |0,3 |-0,2 |
|Итого оборотных средств: |9732500|13276467|+3543967|100,0 |100,0 | |
|Доля дебиторской | | | | | | |
|задолженности к общей |0,003 |0,008 |+0,005 | | | |
|сумме оборотных средств | | | | | | |
Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах
занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99% . К
концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на
3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 тенге
была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года
дебиторская задолженность на 81631000 тенге или 0,5%.
Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об
укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть
такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие
больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть
результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро
пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или
вкладывать в акции других предприятий. На исследуемом нами предприятии
наблюдается и то и другое. Нужно отметить, что рост дебиторской
задолженности объясняется снижением готовой продукции, т.е. проводилась
реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то
растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность,
что имеет место в нашем случае.
С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда
счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности
не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную
и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает
финансовые затруднения так как предприятие будет чувствовать недостаток
финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты
заработной платы и т.д.
Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости
капитала. Поэтому ОАО должно быть заинтересовано в сокращении сроков
погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования
расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной
оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.
При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих
активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется
отношением дебиторской задолженности к текущим активам.
Таблица 5
ДОЛЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ТЕКУЩИХ АКТИВАХ
(тыс.тенге)
|Анализируемый |Дебиторская |Текущие активы |Доля (%) |
|период |задолженность | | |
|I кв. 1999 | |4 943 521 |6.04 |
| |298 607 | | |
|II кв.1999 | |5 173 112 |6.81 |
| |352 114 | | |
|III кв.1999 |442 180 |5 274 841 |8.38 |
|IV кв.1999 |581 940 |6 340 707 |9.18 |
|I кв. 2000 |467 290 |5 744 247 |8.13 |
[pic]
По таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах
увеличивается : в I квартале она составила- 6%, во II квартале- 6,8%, в III
квартале- 8,4%, и IV квартале – 9,2%, а в I квартале 2000 года отмечается
снижение-8,1%
Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности
нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в
текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской
задолженности к текущим активам.
Таблица 6
ДОЛЯ СОМНИТЕЛЬНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ТЕКУЩИХ АКТИВАХ
(тыс.тенге)
|Анализируемый |Сомнительная |Текущие активы |Доля (%) |
|период |дебиторская | | |
| |задолженность | | |
|I кв. 1999 |46 782 |4 943 521 |0.95 |
|II кв.1999 |49 145 |5 173 112 |0.95 |
|III кв.1999 |50 638 |5 274 841 |0.96 |
|IV кв.1999 |62 773 |6 340 707 |0.99 |
|I кв. 2000 |58 016 |5 744 247 |1.01 |
[pic]
Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам
изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это
свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.
Тенденция роста как доли дебиторской задолженности, так и доли
сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о
нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении
ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная
дебиторская задолженность растет.
3.3 Проблема ликвидности дебиторской задолженности.
Очень важная проблема, которая стоит не только перед ОАО «Казцинк», но
и перед другими предприятиями, независимо от форм собственности, масштабов
производства и вида деятельности – это проблема ликвидации дебиторской
задолженности. Повальные неплатежи, продолжающийся тяжелый экономический
кризис, являются первоначальной причиной этой проблемы. Но и это далеко не
все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.
Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности
участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения
хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и
получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по
тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с
контагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие
месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является
неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к
неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние
предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задо
| |  скачать работу |
Анализ дебиторской задолженности |
