Анализ финансового состояния предприятия
|
| | | | | | | |величин|
| | | | | | | |ы собст|
| | | | | | | |капитал|
| | | | | | | |а |
|Уставной капитал |12 |12 |0,01 |0,02 |- |0,01 |0,0 |
|Добавочный капитал |53 211|51 500|26,06 |86,13 |- 1 711|60,07 |1,2 |
|Фонды накопления |689 |689 |0,34 |1,15 |- |0,81 |0,0 |
|Фонд социальной |146 |5 615 |71,89 |9,39 |- 141 |-62,49 |97,8 |
|сферы |790 | | | |175 | | |
|Нераспределенная | |52 |0,00 |0,09 |52 |0,09 |0,0 |
|прибыль | | | | | | | |
|Фонды потребления |3 498 |1 926 |1,71 |3,22 |- 1 572|1,51 |1,1 |
|Итого реальный |204 |59 794|100 |100 |- 144 |0 |100 |
|собственный капитал|200 | | | |406 | | |
На основе анализа, выполненного в таблице, вычисляется коэффициент
накопления собственного капитала, показывающий долю источников собственных
средств, направленных на развитие основной деятельности:
В данном случае положительная динамика коэффициента свидетельствует о
поступательном накоплении собственного капитала.
[pic]
|Показатель |2001 |2002 |
|[pic] |0,34% |1,24% |
2.6. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Показатели рентабельности дают представление об эффективности
хозяйственной деятельности предприятия. Они включают показатели
рентабельности продаж, рентабельность активов, рентабельность капитала .
Рентабельность продаж. Рентабельность продаж является одним из
важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент
показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого
рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия
после покрытия себестоимости продукции. Он рассчитывается следующим
образом:
Таблица 2.15. Показатели рентабельности продаж ООО ФТЦ "Нарспи", %
|Показатель |Расчетная формула |2001 |2002 |
|Рентабельность |[pic] |11,8% |17,4% |
|продаж | | | |
Рост рентабельности продаж ООО ФТЦ "Нарспи" характеризует важнейший
аспект деятельности компании - реализацию продукции (увеличение), а также
оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только
операционную деятельность предприятия.
|[pic] |
Рис 1. Динамика рентабельности продаж за период 2001-2002гг.
Рентабельность активов и собственного капитала. Рентабельность активов
- это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной
деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль
активов компании.
Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности
оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который
генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков),
используемыми в бизнесе.
Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он
разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.
Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он
характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.
Рентабельность собственного капитала включает в себя такие важные
параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль. Данный
показатель является наиболее важным для акционеров компании. Этот
коэффициент включает в себя такие важные параметры, как платежи по
процентам за кредит и налог на прибыль.
Таблица 2.16. Показатели рентабельности активов и собственного капитала
ООО ФТЦ "Нарспи", %
|Показатель |Расчетная формула |2001 г. |2002 г. |
|Рентабельность|Операционная прибыль/Активы |1,27% |1,92% |
|активов | | | |
|Рентабельность|Рентабельность продаж Ч |1,44% | |
|чистых активов|оборачиваемость чистых | |2,2% |
| |активов[pic] | | |
|Рентабельность|Чистая прибыль / собственный |0,3% | |
|собственного |капитал | | |
|капитала | | |0,8% |
| | | | |
Анализ таблицы 2.16. и графика позволяет сделать следующие выводы:
За отчетный период рентабельность активов и рентабельность чистых активов
выросли, что является положительной тенденцией.
Низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов
характеризуют низкую эффективность использования активов компании.
Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая
приходится на собственный капитал и в данном случае эта прибыль очень мала.
|[pic] |
Рис. 2. Динамика рентабельности активов предприятия за период
2001-2002гг.
2.7. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить
эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в
оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов
отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы
предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит
прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и
наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению
скорости оборота оборотных средств.
Таблица 2.17. Показатели деловой активности ООО ФТЦ "Нарспи"
|Показатель |Расчетная формула |2001 |2002 |
|1 |2 |3 |4 |
|Коэффициент |[pic] |0,12 |0,13 |
|оборачиваемости | | | |
|собственного капитала| | | |
| |
|Продолжение таблицы 2.17. |
|1 |2 |3 |4 |
|Оборачиваемость |[pic] |2,82 |2,71 |
|дебиторской | | | |
|задолженности | | | |
|Оборачиваемость |[pic] |1,33 |0,93 |
|кредиторской | | | |
|задолженности | | | |
|Оборачиваемость |[pic] |0,51 |0,38 |
|запасов | | | |
|Оборачиваемость |[pic] |0,108 |0,110 |
|активов | | | |
|Оборачиваемость |[pic] |0,122 |0,127 |
|чистых активов | | | |
|[pic] |
Рис.3. Динамика коэффициентов деловой активности.
На основании данных о коэффициентах деловой активности ООО ФТЦ «Нарспи»
можно сделать следующие выводы:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень мал, что
свидетельствует о бездействие части собственных средств, то есть о
нерациональности их структуры;
Коэффициент оборачиваемости активов имеет также маленькое значение, что
свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы
предприятия;
Значение оборачиваемости чистых активов показывает, что объем продаж не
достаточно высок при данном количестве чистых активов и также он
показывает, что чистые активы используются неэффективно, хотя рост
показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их
использования;
Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается с течением времени,
но при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при
управлении текущими активами;
Небольшое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
является хорошим результатом и, кроме того, значение коэффициента имеет
тенденцию к уменьшению.
3. ВОЗМОЖНЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ФТЦ
«НАРСПИ»
Ранее проведенный анализ финансового состояния ООО ФТЦ «Нарспи»
показал, что, во-первых, у предприятия неустойчивая финансовая ситуация.
Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как
покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности,
однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как
перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный
характер. При
| |  скачать работу |
Анализ финансового состояния предприятия |
