Эффективности методики оценки кредитоспособноcти клиентов
и динамике этих показателей. Это важные источники информации и
прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей
кредита.[54]
Таблица 2.8
Динамика дебиторской задолженности*
| |На начало |На конец |Изменения |
| |периода |периода | |
|Дебиторская задолженность, |14,8 |5,7 |-9,1 |
|Тыс. руб. | | | |
|Доля дебиторской |1,77 |0,59 |-1,18 |
|задолженности в составе | | | |
|активов, % | | | |
* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02.
Как видно из таблицы 2.8, дебиторская задолженность в течение
изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень
мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и
просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.
Практически по всем статьям кредиторская задолженность предприятия
уменьшается (См.: Табл. 2.9). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными
фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном
месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности
перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной
плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа
месяца.
Таблица 2.9
Динамика кредиторской задолженности *
| |На начало |На конец |Изменения |
| |периода |периода |тыс. руб. |
| |тыс. руб. |тыс. руб. | |
|Кредиторская задолженность всего: |693,4 |558,6 |-134,8 |
|В т.ч.: |675,4 |528,6 |-146,8 |
|поставщики | | | |
|Задолженность перед персоналом |2 |11,8 |+9,8 |
|Задолженность перед государственными|- |5,1 |+5,1 |
|внебюджетными фондами | | | |
|Задолженность перед бюджетом |16,0 |13,0 |-3,0 |
* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия
является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то
предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. [55]
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам
называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в
состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие
активы.[56]
Оценка платежеспособности производится по указанной методике и
приведена в таблице 2.10.
Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе
расчета различных экономических показателей, разносторонне оценивающих
структуру пассива баланса.[57]
Финансовую устойчивость принято оценивать достаточно большим
количеством коэффициентов, к ним относятся:
Таблица 2.10
Оценка платежеспособности*
|Са |На нач.|На конец|Платежные |На нач.|На конец |
| | | |обязательства | |периода |
| |периода|периода | |периода| |
|1. Денежная платежеспособность |
|Касса |0,4 |6,7 |Краткосрочные |60 |313,9 |
| | | |кред. | | |
|Расчетный сч. |40,6 |24,7 |Кредиты не |0 |0 |
| | | |погашен. | | |
| | | |в срок | | |
|Валютный сч. |0 |0 | | | |
|Другие счета |0 |0 |Кредиторы |693,4 |558,6 |
|и денежн. ср-ва| | | | | |
| | | |Другие пасивы |0 |0 |
|Краткоср. фин. |0 |0 | | | |
|Вложения | | | | | |
|ИТОГО : |41,0 |31,4 |ИТОГО : |753,4 |872,5 |
|Коэффициент денежной платежеспособности |0,054 |0,036 |
|2. Расчетная платежеспособность |
|Денежные |41,0 |31,4 |Краткосрочные |60,0 |313,9 |
|средства | | |кред. | | |
|Готовая |760,2 |977,6 |Кред. не погаш.|0 |0 |
|продукция | | |срок | | |
|Дебиторы |14,8 |0 |Кредиторы |693,4 |558,6 |
|Другие активы |0 |0 |Другие пасивы |0 |0 |
|ИТОГО : |816,0 |1009,0 |ИТОГО : |753,4 |872,5 |
|Коэффициент расчетной платежеспособности |1,083 |1,156 |
|3. Ликвидная платежеспособность |
|Денежные |41,0 |31,4 |Кредиты под | | |
|средства | | |запасы | | |
|расчеты и др. |14,8 |0 |и затраты |60,0 |313,9 |
|акт. | | | | | |
|Запасы и |783,0 |1000,4 |Кредиты не |0 |0 |
|затраты | | |погашен. | | |
| | | |в срок | | |
| | | |Кредиторы и др.|693,4 |558,6 |
| | | |пас. | | |
| | | |Cобств. обор. |15,0 |15,0 |
| | | |cр-ва | | |
|ИТОГО : |838,8 |1031,8 |ИТОГО : |768,4 |887,5 |
|Коэффициент ликвидной платежеспособности |1,092 |1,163 |
* Источник: Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в
оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 1996. - № 12. - С.
56.
. коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный
отношению величины обязательств предприятия к величине его
собственных средств. Предельный уровень этого показателя
принимают равным 1. Если показатель превышает эту величину, то
финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения;
. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к
сумме оборотных активов. Оптимальное значение этого показателя
0,6 - 0,8. Показатель характеризует участие заемщика
собственными оборотными средствами в формировании мобильной
части активов баланса, т.е. оборотных средств. Он особенно важен
при предоставлении краткосрочных ссуд, для предотвращения
использования кредита на покрытия постоянных неснижаемых запасов
. коэффициент реальной стоимости имущества - доля
производственного потенциала в общей величине активов. В состав
производственного потенциала включаются основные средства,
производственные запасы, незавершенное производство, малоценные
и быстроизнашивающиеся предметы. На основе данных хозяйственной
практике нормальным считается значение коэффициента на уровне
0,5. При значении коэффициента ниже этой величины целесообразно
привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения
имущества производственного назначения, если финансовые
результаты отчетного периода не позволяют существенного
пополнить собственные источники
. коэффициент маневренности собственных средств, т.е. отношение
собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть
собственных средств предприятия находиться в мобильной форме,
позволяющей относительно свободно маневрировать этими
средствами. Высокие значения этого коэффициента положительно
характеризуют финансовое состояние, однако каких - либо
устоявшихся в практике нормальных значений показателя не
существует
. коэффициент автономии, равный доле источников собственных
средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение
показателя оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма
обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост
коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой
независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих
периодах. Такая тенденция повышает гарантированность
предприятиям своих обязательств
. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный
отношению суммы долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме
источников собственных средств предприятия и долгосрочных
кредитов и займов.[58]
Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют
друг друга, либо противор
| |  скачать работу |
Эффективности методики оценки кредитоспособноcти клиентов |
