Анализ кредитоспособности заемщика
ения
заемщика ко 2 - му классу, выше средних - к 1 - му, а ниже средних к 3 -
му.
Рейтинг, или значимость, показателя в системе определяется
экономистом индивидуального для каждого заемщика в зависимости от политики
данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса,
положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов,
наличие просроченной задолженности по ссудам, неплатежей поставщикам
повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность
предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание
ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера
собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными
средствами.
Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют
собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс
кредитоспособности. 1-й класс присваивается при 100-150 баллах, 2-й класс -
при 151-250 баллах и 3-й класс - при 251-300 баллах. Это шкала учитывает,
что при коэффициентах и показателях, все значения которых соответствует 1-
му классу, количество баллов равно 100, 2-му классу - 200, 3-му классу -
300.
Покажем на примере определения класса кредитоспособности ОАО
Металлсервис, у которого уровень коэффициентов на конец года
характеризуется следующими данными:
- коэффициент ликвидности ( срочной ) = 0,219
- коэффициент текущий ликвидности ( покрытия ) = 6,804
- коэффициент обеспеченности собственными средствами = 0,853
т.е. К ликвидности = 3 класс
К покрытия = 1 класс
К о.с.с. = 1 класс
Значимость этих коэффициентов определена Московским Индустриальным
Банком следующим образом ( табл. 14 ):
К ликвидности = 30%, К покрытия = 30%, К о.с.с. = 40%
Таблица 14
Определение класса
кредитоспособности предприятия
|Показатель |1 класс |2 класс |3 класс |Некредитоспос|
| | | | |обен |
|К ликвидности|30 |60 |90 |200 |
|К порытая |30 |60 |90 |200 |
|К о.с.с. |40 |80 |120 |200 |
|Общая |менее |141-240 |241-300 |более 300 |
|кредитоспособ|141 | | | |
|ность (сумма | | | | |
|балов) | | | | |
Общее количество балов будет рассчитываться следующим образом:
3 кл * 30 = 90 баллов
1 кл * 30 = 30 баллов
1 кл * 40 = 40 баллов
Итого 160 баллов
Таким образом, ОАО “Металлсервис” относиться ко 2 - му классу
кредитоспособности.
В соответствии с критериями надежности клиентов, принятыми Правлением АКБ
МИнБ, ОАО “Металлсервис” относиться к высокой степени ( II ):
- позиция на рынке достаточно прочная
- финансовое положение хорошее
- высокое качество управления
- через расчетный счет в нашем банке проходит весь оборот
- высокое качество управление
- претензий к расчетному счету не имеется
- гарантии возврата кредита надежные
- с процентной политикой банка клиент не всегда согласен
От класса кредитоспособности зависит выбор вида кредитной линии (
лимита ), порядок - определения и размер процентной ставки, требования
банка ко вторичному источнику погашения долга ( например, к размеру
залоговой моржи). В результате анализа кредитоспособности и
платежеспособности клиента лежат определенные условия кредитования, которые
отражаются в кредитном договоре. При высоких темпах инфляции, экономической
и политической нестабильности организация кредитных отношений основывается
не только на классе кредитоспособности заемщика, но и на анализе делового
риска на момент выдачи ссуды. Анализ коэффициентов кредитоспособности
позволяет определить слабые звенья в управлении организацией, а на этой
основе - условия кредитования.
Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или
оговаривать условия кредитования по данному классу при:
- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской
задолженности или остатков готовой продукции;
- повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции,
не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и
незавершенного производства;
- ухудшении структуры ликвидных средств;
- фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее
постоянной минимальной потребности в них;
- росте показателя обеспеченности собственными средствами малых
производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой
деятельностью предприятия;
- улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности
договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями
и поставщиками;
- сокращение долговых обязательств банку в связи с непоставками
кредитуемого сырья.
3.2. Методы определения критических значений
оценочных показателей кредитоспособности.
Мы рассмотрим вопросы анализа кредитоспособности в том виде, который
универсален для всех предприятий, независимо от рода их деятельности.
Однако специализация предприятия накладывает свои особенности на результаты
анализа кредитоспособности заемщика. Что касается официальных
коэффициентов, оценивающих итоговую кредитоспособность, то вызывает
сомнение возможность применения ко всем предприятиям одних и тех же
критических значений.
Фактический уровень коэффициентов указывает не только неплохое или
хорошее финансовое состояние предприятия, но и отражает структуру активов и
пассивов, объективно различающуюся в зависимости от сферы деятельности
предприятия. Например, производственные предприятия промышленности и
строительства имеют большую долю внеоборотных активов, в торговых
предприятиях преобладают оборотные активы, в составе самих оборотных
активов производственных предприятий преобладают запасы и дебиторская
задолженность, а у торговых предприятий высок удельный вес денежных средств
и т.д. Соотношение капитала и заемных средств также может быть различным и
при плохом, и при хорошем финансовом состоянии предприятия. Оно зависит от
скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности: чем быстрее
поступают средства от покупателей, тем большую кредиторскую задолженность
может позволить себе предприятие. В зависимости от сроков погашения
задолженности, устанавливаемых кредиторами, предприятие должно регулировать
объем дебиторской задолженности путем установления покупателям обоснованных
сроков ее погашения.
Кроме того, сами оборотные активы могут быть качественно разными по
своему составу, в зависимости от того, присутствуют ли в них неликвидные
или труднореализуемые запасы, безнадежная дебиторская задолженность.
Существенно влияет на необходимый уровень коэффициентов наличие или
отсутствие у предприятия долгосрочных заемных средств, являющихся
дополнительным источником покрытия внеоборотных активов.
Это обстоятельства свидетельствуют о том, что едва ли экономически
целесообразно подходить ко всем предприятиям с одной и той же меркой
минимально необходимого уровня коэффициентов текущий ликвидности и
обеспеченности собственными средствами.
Даже если пока не принимать во внимание отраслевые особенности, о
которых говорилось выше, на одном и том же предприятии в разные периоды его
деятельности в зависимости от структуры и оборачиваемости активов и
пассивов нормальный уровень коэффициентов может существенно различаться.
Покажем это на динамике показателей ОАО “Металлсервис” за 4 квартал
1997 года.
В таблице 15 содержаться данные балансов и формы № 2, а так же
расшифровка некоторых из этих данных на основе первичных документов
бухгалтерского учета. По материалам таблице 15 составим другую таблицу,
содержащую информацию, которую можно непосредственно использовать для
оценки необходимых предприятию уровней коэффициентов текущий ликвидности и
обеспеченности собственными средствами.
Таблица 15
Исходные данные для определения нормального уровня
коэффициентов текущей ликвидности и
обеспеченности собственными средствами.
|№ |Показатель |1.04 |1.07 |1.10 |1.01 |
|1 |Внеоборотные активы |65247232 |64794744 |65324037 |65666778 |
|1.1|Основные средства |39461312 |40491277 |47093154 |47137322 |
|2. |Оборотные активы |79552121 |77231483 |79758692 |83190868 |
|2.1|Сырье и материалы |633976 |669482 |683437 |590075 |
|2.2|Запасы в т.ч. |74288997 |73593284 |77297990 |81142284 |
|2.2|Неликвидные и |- |- |- |- |
|.1 |труднореализуемые запасы| | | | |
|2.3|Дебиторская |4365377 |2286723 |1104616 |976533 |
| |задолженность в т.ч. | | | | |
|2.3|Безнадежная дебиторская |- |- |- |- |
|.1 |задолженность | | | | |
|2.4|Денежные средства и |263771 |681994 |672649 |481976 |
| |краткосрочные финансовые| | | |
| |  скачать работу |
Анализ кредитоспособности заемщика |
