Финансовый менеджмент в коммерческом банке
как случай диверсификации рисков: распределение рисков
таким образом, что бы суммарное влияние того, или иного события на их
стоимость оказалось нулевым);
3. распределение рисков между большим количеством участников;
4. перенесение вероятностных убытков на другое лицо.
Поскольку банк можно рассмотреть как портфель активов и пассивов, то в
качестве основного риска рассматривается риск банковского портфеля.
В свою очередь, риск банковского портфеля включает в себя:
1.портфельный (балансовый)риск;
2.процентный риск;
3.риск несбалансированной ликвидности или несоответствия структуры
ресурса по срокам и объемам, или риск несбалансированной ликвидности банка.
4.риск текущей ликвидности.
Подводя итог, можно сказать что риск банковского портфеля –
вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в
результате принятия решения по управлению банковским портфелем в условиях
неопределенности.
Основной задачей управления риском банковского портфеля (или
разрешения рисковых ситуаций) является: поддержание приемлемых соотношений
прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами
банка, т.е. минимизация возможных банковских потерь.
Ликвидность коммерческого банка является качественной характеристикой
его деятельности. Она отражает способность коммерческого банка
своевременной без потерь для себя удовлетворять потребность вкладчиков за
счет превращения активов в денежные средства. Эта способность зависит:
- от качества активов
- структуры пассивов
- достаточности капитала банка
- финансовой устойчивости заемщика.
Управление ликвидностью тесно связана с управлением доходностью. Как
правило банк стремится обеспечить ликвидность без потерь в доходности, т.е.
сочетать обе цели банковского менеджмента.
Международный опыт преподносит 4 основополагающие теории управления
ликвидностью. К ним относятся:
-теория коммерческих ссуд (основной принцип которого в
предпочтении краткосрочным коммерческим ссудам, перед инвестициями)
-теория перемещения (то же, но не игнорируя краткосрочными
спекуляциями на рынке ценных бумаг)
-теория ожидаемого дохода (основа установления сроков погашения
ссуд привязывается к срокам получения заемщиком доходов)
-теория управления пассивами (увеличение доли устойчивых
пассивов)
Для управления ликвидностью как зарубежная практика, так и
отечественная нормативная база выработала определенные требования к
структуре баланса.
Зарубежный опыт:
-первичные резервы (в %% к депозитам) не менее 5-10;
-вторичные резервы (в % к депозитам)не менее 10-15;
-суды (в % к активам) не более 65%;
В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенного
соотношения в активах и пассивах так же используется закрепление отдельных
статей пассивов за соответствующими статьями активов.
В общем, в основе построения модели банка на основе портфельных
ограничений баланса лежат следующие принципы:
1. прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной
активной или пассивной операции банка;
2. специфика обращения финансового инструмента (срок операции,
налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный
финансовый инструмент);
3. портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по
срокам, объемам и стоимости операции привлечения и размещения
ресурсов банка;
4. размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий
максимальный эффект при заданных портфельных ограничениях.
Для осуществления управления перспективной ликвидностью банка можно
применять метод потоков выплат т.н. «cash –flow» адаптированный к
кредитным организациям и основанный на следующих предпосылках:
1)Пассивы и активы банка определяются как сумма портфелей привлечения
и размещения с ограниченным либо постоянным сроком нахождения на
балансе.
(1) П(t + n)=(П0 i*ki+ (П1j*kj
(2) А(t + n)=(А0 i*ki + (А1j*kj
(3) П(t + n) = А(t + n)
где,
t- текущая дата;
n – количество дней прогноза;
П(t + n) - величина пассивов банка в некоторый прогнозный день t+n;
А(t + n) – величина активов банка в некоторый прогнозный день t + n;
i – индекс, определяющий группу некоторого вида пассива или актива
банка, имеющего отличительный признак по срочности, либо доходности.
П0 - присутствующая на момент t i –тая группа пассивов
А0 - присутствующая на момент t i –тая группа активов
П1j – предполагаемая к привлечению j- я группа пассивов
А1j - предполагаемая к размещению j- я группа активов
ki – показатель присутствия на балансе данного типа пассивов - Пi либо
активов -Аi в некоторый период времени в будущем t+n.
kj – показатель присутствия предполагаемых к привлечению пассивов –
Пj либо предполагаемых размещений активов –Аj в некоторый период
времени в будущем t+n.
Причем, для срочных активов и пассивов:
ki =1 при t+n< дней до окончания срока П0i или А0i
ki=0 при t+n>= дней до окончания срока П0i или А0i
kj=1 при t +n < дней до окончания срока П1 i или А1i
и t + n >= дней с момента дополнительного привлечения
(размещения) П1 i или А1i .
kj=0 при n<= дней с момента дополнительного привлечения
(размещения) от текущей даты.
Для, бессрочных активов и пассивов ki =1.
Если не предполагается дополнительного привлечения, то величина
активов и пассивов банка стремится к нулю.
При n (( П(t+n)(0 и А(t+n) (0
С позиции банковской ликвидности важно, что бы уменьшение банковских
пассивов было обеспечено своевременным погашением активных вложений. В
противном случае имеет место риск ликвидности.
Это можно выразить с помощью формулы
П(t + n) <= А(t + n)
В случае, если выполняется условие
П(t + n) >= А(t + n) , банк располагает свободным, не размещенным
ресурсом в период t +n.
Перед началом моделирования необходимо выделить условно – постоянные
(безсрочные) виды активов и пассивов:
|Вид |Определение |Комментарии |
| |срочности для | |
| |моделирования | |
|АКТИВ | | |
|Кассовые активы |без срочные |Представляют |
| | |основной тип |
| | |активов с |
| | |мнгновенной |
| | |ликвидностью их |
| | |изменение может |
| | |зависеть от объема |
| | |расчетно-кассовых |
| | |операций, |
| | |увеличения (оттока)|
| | |клиентов. |
|Корреспондентские |без срочные в части|Некоторые банки |
|счета |остатков, |используют |
| |размещенных для |депонирование |
| |проведения |остатков на |
| |расчетных операций.|корреспондентских |
| | |счетах как скрытые |
| |Срочные, в случае |МБК. |
| |депонирования | |
| |средств на | |
| |корреспондентских | |
| |счетах с целью | |
| |получения дохода | |
|Ценные бумаги |без срочные в части|Инвестиционные |
| |инвестиций, срочные|вложения ( в |
| |в части ценных |уставные фонды и |
| |бумаг, |пр.) носят |
| |приобретенных для |долгосрочный |
| |перепродажи |характер, а |
| | |актуальность |
| | |расчета ликвидности|
| | |актуален на срок |
| | |менее одного |
| | |квартала. |
|Расчеты |без срочные | При анализе |
| | |перспективной |
| | |ликвидности нужно |
| | |брать среднюю |
| | |величину средств в |
| | |расчетах |
|Кредиты, учтенные |срочные |Каждый кредитный |
|векселя, МБК | |договор имеет срок |
| | |возврата ссудной |
| | |задолженности |
|Имущество и прочая |без срока |Если, не |
|иммобилизация | |предполагается его |
| | |реализация и
| |  скачать работу |
Финансовый менеджмент в коммерческом банке |
