Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента. Конспект лекций (часть 2)
|
| | | |максимальную выгоду|
|0 |- |уходить медленно |ликвидировать |
| | | |активы |
|- |- |уходить быстро |- |
14. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ СЗХ ФИРМЫ
14.1. Балансировка набора СЗХ
Одно из первых требований к набору СЗХ фирмы - его сбалансированность во
времени. Это означает, что необходимо избегать синхронного начала и
окончания жизненных циклов СЗХ. Желательно осуществить их разумное
"перекрытие", то есть несовпадение этапов жизненных циклов различных СЗХ,
что обеспечит равномерное без спадов развитие деятельности фирмы.
В качестве рабочей процедуры балансировки можно использовать матрицу
Хофера (табл. 14.1). Два ее основных поля соответствуют краткосрочной и
долгосрочной перспективам фирмы. На этих полях наносятся СЗХ по правилам,
отмеченным для матрицы "Дженерал-электрик".
Кроме наглядного представления сегодняшнего состояния бизнеса, матрица
дает возможность оценить перспективы объемов продаж, прибыли и необходимых
капиталовложений. В качестве примера на матрице нанесены СЗХ в
краткосрочной перспективе (А-D) и в долгосрочной (B-E).
Видно, что фирма планирует усиление КСФ и роста объемов продаж в
долгосрочной перспективе СЗХ С и D, несущественное изменение положения СЗХ
B (для нее наступает фаза зрелости), уход из СЗХ А и зарождение новой СЗХ
E, для которой, очевидно, следует планировать инвестиции в НИОКР.
Алгоритм балансировки набора СЗХ:
1. Распределение СЗХ в клетках матрицы.
Исходная информация: фаза жизненного цикла, будущий КСФ, масштабы рынка
(диаметр круга), доля фирмы на рынке, прибыли в данной СЗХ, стратегические
инвестиции, планируемые на данной фазе жизненного цикла.
2. Суммирование объемов продаж и прибылей в обеих блоках по вертикали и
горизонтали (клетки ).
3. Определение контрольных цифр по фирме в целом по этим показателям
(они зависят от установок руководства, стратегии фирмы, наличия и
доступности ресурсов).
4. Распределение вкладов различных СЗХ в достижение контрольных цифр с
учетом необходимости балансировки по фазам жизненного цикла.
5. Распределение наличных капвложений по фазам жизненного цикла.
6. Проверка обеспеченности ресурсами.
7. Определение необходимых изменений в наборе СЗХ.
Таблица 14.1
Матрица Хофера балансировки набора СЗХ
|Капиталовложения | | | | | | |
|Прибыль | | | | | | |
|Объем продаж | | | | | | |
| |Сильный |[pic] C | | | | | |
| | | | | | | |Кратко-с|
| | | | | | | |рочная |
|КСФ |Средний | |[pic]D |[pic] B | | |перспе-к|
| | | | | | | |тива |
| |Слабый | | | | |[pic] | |
| | | | | | |А | |
|Фазы жизненного |Зарож-де|Рост |Замедле-|Зрелость |Спад | |
|цикла |ние | |ние | | | |
| | | |роста | | | |
| | | |[pic]C |[pic] D | | | |
| |Сильный | | | | | |Долго-ср|
| | | | | | | |очная |
|КСФ |Средний |[pic] E | | |[pic] B | |перспект|
| | | | | | | |ива |
| |Слабый | | | | |[pic] | |
| | | | | | |А | |
|Объем продаж | | | | | | |
|Прибыль | | | | | | |
|Капиталовложения | | | | | | |
| | | | | | | | |
14.2. Стратегическая гибкость фирмы
Гибкость характеризуется устойчивостью деятельности фирмы по отношению
ко всем возможным внешним влияниям. Оценка стратегической гибкости набора
СЗХ производится с помощью вспомогательной таблицы 14.2.
В столбце "Неожиданности" выписываются все возможные события, которые
могут повлиять на бизнес в любой СЗХ. В столбце "Вероятность" записывается
оценка вероятности этих событий. В столбце "Уровень влияния" в баллах от 0
до 10 оценивается влияние события на деятельность в конкретной СЗХ. Столбец
"Значимость" содержит произведение предыдущих двух столбцов
("вероятность" x "уровень влияния"). Такая оценка делается для всех СЗХ.
Сумма по столбцу "Значимость" для каждой СЗХ дает оценку устойчивости
данной СЗХ ко всем возможным воздействиям, а сумма граф "Значимость" по
горизонтали дает оценку устойчивости всего набора СЗХ по отношению к
конкретной неожиданности. Такой алгоритм позволяет произвести оценку любых
возможных наборов СЗХ по критерию максимума стратегической гибкости фирмы.
Таблица 14.2
Оценка стратегической гибкости фирмы
| | |СЗХ-1 |СЗХ-2 |СЗХ-n | |
|Неожиданность |Вероят-|Уровень |Значи-м|У.. |З.. |У.. |З..|Значи-м|
| |ность |влияния |ость | | | | |ость |
| |(0-1) | | | | | | | |
|1. Война | | | | | | | | |
|2. Землетрясения| | | | | | | | |
|3. Таможенные | | | | | | | | |
|изменения | | | | | | | | |
|4. Неурожай | | | | | | | | |
|... | | | | | | | | |
|и т.д. | | | | | | | | |
14.3. Оценка синергизма набора СЗХ
Синергизм - термин, заимствованный из физиологии, буквально означает
взаимодействие группы мышц. В менеджменте он означает взаимодействие
различных сфер бизнеса фирм. Например, различные СЗХ могут использовать
общие производственные мощности, общефирменные службы, научно -
исследовательские подразделения, сети товародвижения и т.д. Таким образом,
синергизм -это эффект взаимодействия, который обеспечивает эффективность
бизнеса, большую, чем простая арифметическая сумма деятельности отдельных
СЗХ (иносказательно 2+2=5).
Оценка синергизма производится по "шахматной" таблице 14.3 в баллах.
Алгоритм оценки синергизма:
1. Определение в баллах (0 - 10) уровней синергизма и заполнение
соответствующих клеток "шахматки" (табл. 14.3).
2. Выведение сумм по строкам и столбцам.
3. Оценка степени зависимости пар СЗХ.
4. Определение важнейших для фирмы "сквозных" линий синергизма.
5. Повторение этих шагов для долгосрочной перспективы.
Таблица 14.3
Таблица оценки синергизма фирмы
| | |Дающие СЗХ | |
| | |СЗХ-1 |СЗХ-2 |СЗХ-3 |Суммарная |
| | | | | |зависимость |
| |СЗХ-1 | | | | |
|Получающие |СЗХ-2 | | | | |
|СЗХ |СЗХ-3 | | | | |
| |Суммарный | | | | |
| |вклад | | | | |
14.4. Комплексная оценка набора СЗХ
Итак, при выборе и управлении набором СЗХ следует учитывать следующие
факторы:
- краткосрочные перспективы роста (см. 13.4),
- долгосрочные перспективы роста (см. 13.4),
- краткосрочные перспективы рентабельности (см. 13.4),
- долгосрочные перспективы рентабельности (см. 13.4),
- стратегическая гибкость набора СЗХ (см. 14.2),
- его синергизм (см. 14.3).
Алгоритм комплексной оценки (табл. 14.4):
1. Определение приоритетов указанных выше факторов (P) в краткосрочной
(КП) и долгосрочной (ДП) перспективе.
2. Балансировка набора СЗХ по фазам жизненного цикла (см. 14.1).
3. Оценка Rn перспектив роста, рентабельности СЗХ, гибкости и синергизма
испытуемых наборов СЗХ (см. 13.4, 14.2, 14.3).
4. Нормирование (в случае необходимости) исходных величин.
5. Расчет оценок наборов с помощью таблицы 14.4.
6. При неудовлетворительном результате производится исследование
альтернативных наборов СЗХ.
7. Проверка выбранного набора на осуществимость по ресурсам.
Таблица 14.4
Комплексная оценка набора СЗХ
|Факторы |Рост |Рентабельность|Гибкость |Синер |Оценка |
| |КП |ДП |КП |ДП |КП |ДП |гизм |набора |
| |Р1 |Р2 |Р3 |Р4 |Р5 |Р6 |Р7 | |
| Оценка | | | | | | | |[pic] |
|факторов |R1[pic|R2
| | скачать работу |
Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента. Конспект лекций (часть 2) |